经过多年发展和积累，信托业固有资产规模已超过5500亿元。固有业务不仅是信托公司重要的利润来源，而且在推动信托公司战略布局、促进信托业务转型创新、为信托产品发行提供流动性支持等方面也发挥着越来越重要的作用。
一、固有资金主要用途
持有长期投资
许多信托公司的固有业务持有地方性银行、证券公司、基金公司等金融股权，除历史原因少数持股比例较高以外，大多数投资的持股比例在5％-10％左右。这些投资一般具有长期稳定的分红，或者具有上市升值的潜力，是信托公司固有收入的重要来源。
成立专业子公司
信托公司以自有资金成立专业子公司的目的在于业务战略布局，以专业化的方式开展创新业务，也发挥子公司在风险隔离、激励机制创新等方面的优势。目前，信托公司利用自有资金，在股权投资、财富管理、国际业务、房地产投资等领域成立了专业子公司。专业子公司发展有一段时间的投入期，因此信托公司对此类投资的短期收益的要求并不高。
开展主动管理投资
为了进一步提升收益，部分信托公司还开展主动管理型投资，包括发放信托贷款、认购其他机构发行的资产管理计划，以及开展股票、债券、基金、定向增发等证券投资。其中贷款及资管计划投资一般具有较高且稳健的收益，而证券投资则风险较高，投资收益通常有较大波动。
直接支持信托业务
主要包括四个方面：一是为产品发行提供资金过桥，提高信托产品成立效率；二是信托产品跟投，以自有资金跟投股权类、基金化信托产品，可以增加投资者信心；三是为风险项目处置提供流动性支持，以自有资金接盘暂时化解风险，以时间换空间；四是为信托业务开展缴纳或者代垫保障基金。
二、固有业务发展趋势
重视长期投资，加强业务协同
信托公司固有长期股权投资的规模呈持续上升趋势。2016年，信托公司固有资金用于长期股权投资的规模为711.55亿元，比2015年600.81亿元增加了110.74亿元，同比增长18.43％，保持了较高的增长速度。
当前，信托公司开展长期股权投资，更加重视与信托业务的协同。信托公司投资银行股权时，将充分考虑与其在通道业务、委外投资、财富管理等方面深入合作的空间；信托公司为建立在资产证券化、资本市场等业务领域的专业能力，也积极参股有相关经验的证券公司；为提高某一领域股权投资的专业能力，信托公司利用自有资金以PE投资的方式投资行业领先企业。
加大对信托产品的支持力度
在强监管、去杠杆的环境下，信托产品发行难度料将提升，因此以自有资金支持信托业务发展将更加重要。2016年底，信托公司以自有资金运用于自己管理的信托项目的余额达1187亿元，同比增长24.31％；占固有资产比重21.32％，比2015年提升0.77个百分点。民生信托、安信信托、上海信托以固有资金投资自身发行信托产品余额增长30亿元以上，陆家嘴信托、中建投信托以固有资金投资自身信托产品的余额占固有资产比重超过60％。固有资金为产品发行提供流动性支持，有助于提高信托业务竞争力。
主动提高有息负债
为支持信托业务发展，信托公司固有业务积极负债经营，从外部获得资金支持信托业务发展。2011年到2014年，信托行业的资产负债率一直维持在10.00％左右的水平，而2015年起负债水平的显著提升，行业资产负债率提高到 17.40％；2016 年行业资产负债率进一步上升，达到了19.18％，属于阶段性的高位。信托公司平均固有负债从2015年的12.30亿元进一步上升到15.99亿元，平均每家信托公司负债增加了3.69亿元，增速达到30％。可见，主动负债经营已经不是个别公司的策略，越来越多的公司也意识到了适度负债对提高经营水平与资金流动性有着重要意义。
根据资金特点综合安排资金计划
固有资金、信托资金池、以及信托产品发行是信托公司三大资金来源。随着信托业务规模扩大，产品发行流动性支持需求增加，强监管去杠杆的要求下信托公司资金来源波动加大，根据不同资金来源的特点综合安排资金计划更加重要。其中，固有资金的效率最高，但动用规模有限，机会成本也较高；资金池资金的成本相对较低，但是由于存在一定的期限错配，流动性管理难度大；财富发行信托产品获得的资金虽无错配风险，但是成本较高，发行难度也较大。因此，信托公司要从全局上加大固有业务、现金管理、产品销售等业务的协同。
