自2015年起基金公司与互联网跨界合作推出大数据基金以来,相关主题类基金便集万众瞩目。据Wind统计,华夏、南方、嘉实、博时、广发等12家大中型基金公司联合互联网公司发行了27只大数据基金。12月18日,易方达也加入发行大数据基金的阵营,联合百度发行易百智能量化策略基金。
那么究竟持续高关注的大数据基金还要不要买?
对于易百智能量化策略基金的发行,业内人士表示,大数据基金成立以来整体表现不是特别靠前,但易方达布局该类基金,表示其对大数据资源在量化投资领域运用的重视。Wind统计数据显示,截至12月20日,27只大数据基金中,今年以来平均回报只有4.38%。其中,收益最高的大数据基金是东方红京东大数据,净值增长达23.12%,而业绩垫底的大数据基金今年以来净值下跌12.29%。
且看大数据基金的规模,多只大数据基金三季末的规模都远不及成立时,南方大数据100成立时超百亿,三季末规模只有57.27亿,将近一半的规模进行了赎回操作。9只大数据基金的规模在2亿以下,其中海富通东财大数据、招商财经大数据策略的规模低于5000万的清盘线,在2亿元以下的大数据基金还是尽量不要碰,不管数据多大多好,规模太低已经直接影响了基金的管理。
今年以来收益超5%的大数据基金只有13只。收益最高的为东方红京东大数据,成立以来回报为45.4%,看来今年东方红基金的运势真的非常好,各种基金都运作的顺风顺水。其次为博时银智大数据100A,收益为37.37%,泰达宏利同顺大数据A位列第三,成立以来回报24.02%。
总结:
大数据基金本质上是一个带有互联网大数据的指数型基金,这是投资者们要首先理解的一个重点,因为它属于指数基金的分支,所以持股也是数量多且分散的,持股集中度很低,因此,它的波动一般不会太大,同时,也因为指数基金的特性,它也不可能像今年走势很牛的消费类基金一样业绩暴涨,这也是由于基金的类型决定的。
其次,明确了它是指数基金后,我们就会发现,其实原来在管理指数基金方面较强的基金公司在大数据基金上胜出的概率还是比较大的,比如南方、广发、博时等老牌指数基金公司,这与其投研团队的水平有直接关系。
最后,细心的投资者可能会发现各家基金公司的大数据基金其实合作方都不一样,有百度、京东、腾讯等等,这就暴露了大数据基金的一个极大的问题,就是数据量虽然很大(BAT随便一家的数据量就可能让计算机运行好几十年),但是数据本身是有局限性的,腾讯的数据在社交、百度的数据在搜索,京东的数据在电商,覆盖面是有限的,那么一个指数基金,你不可能都是在某几个行业里选股,这样股票的数量和行业分散度就不够。
因此,虽然是大数据基金,但数据本身仍旧有明显的局限性。同时,互联网的数据不等同于投资需要的数据,两者之间的处理也极其复杂,基金公司在拿到大数据后,面临着许多数据垃圾,也许对于互联网公司是非常有用的数据,但在投资角度看就是没用的垃圾,万老师认为目前国内并没有哪一家基金公司具备完全有效处理这样庞大数据量的IT能力,并且哪怕具备这样的能力,也没有必要为一两只基金投入那么大的资源,毕竟基金公司是靠管理费维持的,一两只基金的管理费与巨大的IT成本并不匹配。所以目前许多的基金公司其实是通过某一方的大数据对原有沪深300或者其他指数进行完善。