黄智华：市场将抉择波动方向
本周大盘有所走稳，沪指本周一跌至今年5月11日3384点、7月9日3485点两低点连线处形成支撑，而本周四反弹至今年的2月18日3731、6月2日3629点、6月28日3614点多个高点连成的压力线处构成压力，同时周四为大暑节气，冲出短期高点，周五调整，体现一定时窗效应，短期或回补本周二上涨缺口。
上述两低点连线与压力线不断收敛，估计在未来两周内抉择突破方向，或逐渐产生相对略大的机会或波动。而向上突破需要金融、工程机械等传统蓝筹和白马股回升。
新能源、半导体、锂电池、稀缺资源、有色金属等概念品种，本周不少继续走强。在大盘维持箱体波动下，新能源、半导体、锂电池、新材料、光伏、化工等高景气成长板块近几个月反复走出独立强势行情。这缘于其中不少上半年业绩“超预期”，对于“超预期”原因，有上市公司在公告中直言“产品售价超预期”。锂电池产业链下游需求旺盛，令上游企业不断接到大单，带动了上游企业的业绩爆发。
当然，随着部分品种股价进入历史高位密集成交，难免出现波动，板块内部开始呈现显著的强弱分化。交易所公布的龙虎榜显示，近期多只新能源等热门赛道股票出现机构席位逢高了结迹象。
从长远看，受宏观经济持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，2021年我国汽车将保持稳中向好发展。
近几个月，不少传统白马蓝筹连续走低，与此同时，新能源等高景气成长板块不断走强。尽管金融等蓝筹品种估值处历史低位，但在目前资金面下，市场全面启动动力不足，只能呈现结构性机会，而业绩弹性大、增长斜率高的成长板块对资金更具吸引力，市场明显进入了新“抱团”的结构行情。而从近日盘面看，部分传统白马蓝筹板块也开始出现复苏迹象，主力资金调仓换股动作隐现。
梳理基金二季报发现，制造业是基金重点加仓方向，和一季度相比，制造业配置比例提升了4个百分点以上。而在半年报业绩预告中，部分高景气行业、高增长公司股价涨幅并不大，这或将成为未来市场反复挖掘的对象。
