[黄智华股市分析]“煤”飞“色”舞为哪般
证券部陈姨“五一”节前操作了钢铁股，节后本周四、周五继续参与钢铁股和有色、煤炭股的操作。她说，近期钢铁、有色、煤炭、钛白粉等有涨价题材的周期品种反复活跃。报道称，受全球经济复苏推动和宽松货币政策的影响，最近一段时间以来，大宗商品价格重现快速上涨趋势，原油、铁矿石、铜以及一些农产品价格再创近年来新高。与此同时，大宗商品价格持续上涨引发的通胀预期上升也引发关注。
近期钢铁股反复走强为市场亮点，“碳达峰、碳中和”题材仍是市场反复挖掘的对象。工业和信息化部近日发布《钢铁行业产能置换实施办法》，自2021年6月1日起实施。简言之，即“动设备、须置换”。总体而言，该《办法》体现了确保产能减量、支持低碳发展、推动工艺技术创新等政策导向。有关人士认为，低碳发展不仅是解决环境、能源和资源制约瓶颈，更是推动行业高质量发展的重要内容、关键体现和终极目标。
野鹤山人说，春节前分析牛年五行格局时认为，牛年五行金、水较旺，“火”为财星，财星有扶，五行主星“水”有“金”相生扶而身偏强，喜木火，一旦时机成熟在年内某些时段市场会有较好的结构性赚钱效应，事实上近几个月来结构性机会不断，尤其钢铁、有色等“金”股表现突出。牛年五行格局主星“水”得多“金”“印”贵人扶助，市场体现为结构性“抱团”赚钱效应，在流动性充裕背景下，新增资金通过基金渠道入场，涨价题材以及大消费、经济复苏、科技创新等成长板块或仍是市场反复挖掘“抱团”的对象。2021年8月或是市场周期转折段。
梁伯之前持有的医疗医药股，“五一”假期后，冲高回落，于是他获利抛出，而参与大宗商品涨价题材品种。
他说，“五一”假期期间，国际大宗商品市场可谓是动能十足。工业金属轮番大涨，铜价刷新10年来新高，铝、锡、铅等也相继突破历年新高。受需求因素提振，国际油价不断上涨，站上近两个月的高点。报道称，大宗商品市场近来升至近十年的最高水平。
对于市场走势，野鹤山人认为，沪指近期受压于60日均线而回落，未来需要收复60日均线和收复3500点关口才能进一步走稳，否则结构性波动风险仍存在。
另外，之前分析，从近年市场双月中下旬往往形成支撑点看，估计市场4月中下旬至5月上旬或有所支撑反弹。事实上，大盘4月15日形成阶段支撑点以来体现结构性回稳，特别是创业板指和深证成指在题材性炒作带动下，呈阶段上升势。之前也指出，市场近年也呈单月上旬和60日周期时窗波动调整效应，关注5月上旬创业板指和深证成指，以及近期部分强势品种会否冲出阶段压力点。
结果，“五一”假期后本周复市，大盘展开调整，特别是创业板指和深证成指呈现略大调整，部分品种大跌，同时5月5日为立夏节气，近日大盘调整体现节气时窗和所指出的单月上旬和60日周期时窗波动调整效应，估计阶段结构性波动或仍存在。
黎大叔节前持有低位相对抗跌的银行股、煤炭股。节后银行股回稳，煤炭股大涨。他看了有关报道说，在国家各项政策的支持下，沪市主板公司克服新冠肺炎疫情和严峻复杂国际形势的不利影响，生产经营逐季恢复，2020年整体业绩走出“V”形曲线，有力助推国民经济回稳复苏和转型升级，上市公司高质量发展态势持续显现。
未来个股题材性挖掘仍反复存在。业内人士表示，随着各国疫苗接种推进，全球经济复苏仍是当下市场的主旋律，全球制造业PMI持续扩张，主要经济体复苏顺利，对工业品价格形成支撑。此外，新能源行业发展和中国“碳达峰”政策限产也对部分工业品提供了上涨动力。
李生近日介入了调整充分钢铁股和调整下来回稳的水泥股，均上涨。他说，不少钢铁、煤炭、水泥等周期股前期调整了较长时间，呈现超卖，市盈率低至5~10倍，也存在估价修复基础。而通胀预期强烈仍是大宗商品普涨的主要宏观原因。有分析指出，大宗商品价格这一轮持续上涨的背后，是全球主要央行的持续宽松政策，充裕的流动性下，具有金融属性的商品价格也一再上涨。这是全球经济逐渐复苏、供需关系短期调整、流动性宽裕以及投机炒作等多种因素交织作用的结果，具有修复性和阶段性特征。
