当代金融衍生工具的发展呈现出以下几个方面的特性：
1.交易方式电子化。随着通讯技术、计算机技术，尤其是20世纪90年代以来互联网技术的发展，传统的公开叫价交易方式在逐步退出历史舞台，金融工具交易的电子化趋势日益明显，从而大大提高了交易的效率。
计算机技术
2.交易空间国际化。随着世界经济的全球化与一体化进程的不断加快，金融衍生工具的交易已不局限于一个国家或地区，而成为全球化的投资工具。尤其是以金融机构为主体形成的场外交易市场（OTC市场）进行的远期、期权、互换交易，已在全球范围内实现24小时不间断的连续交易，成为金融衍生工具交易的主导。
3.品种创新快速化。20世纪80年代中期以前，创新的金融衍生工具主要是“四大发明”，即远期、期货、期权、互换。它们的共同特征是在交易主体基础资产的数量（如产量、销量、交易量等）为既定的条件下所进行的价格风险管理。正常情况下，通过相应的运作机制可以抵补因利率、汇率、股价、商品价格等频繁波动所带来的风险。但对于交易主体基础资产的数量不确定性条件下所面临的风险，上述“四大发明”往往无能为力，于是要求新的金融衍生工具得以产生，以管理交易主体基础资产数量不确定条件下的风险，从而出现了衍生证券、信用衍生品、保险衍生品、经济周期衍生品、通货膨胀衍生品等新的金融衍生工具。这些新的金融衍生工具不但创新快，而且随机性强，有时可以针对一个或少数几个客户的需求而进行设计。这样一来，前面提到的金融衍生工具数量之多，也就不难理解了。
4.交易监管集中化。随着金融业务多元化的发展与相互融合化的加强，尤其是各种新型金融衍生品的交易投放市场，几乎所有的金融机构都从事金融衍生品的交易，特别是在场外交易市场上，银行、证券公司、基金管理公司、信托公司甚至保险公司等都提供这种服务。这样，传统上的分业监管的模式已经不能适应市场不断发展的要求，从而出现了金融衍生品的交易监管由多部门依法实施行政监管向一个部门集中监管的转变。
