华尔街投资取胜之道：“我”从这两个人身上了解到的
他们分别叫作查理和丽塔，是公公和儿媳的关系。他们曾邀请我共进午餐，请我在投资上为他们提供帮助。他们坐在我的对面，等待着我回答他们所提出的问题。那是我经常听到的一个问题，但是我停顿了片刻，思考着如何最好地回答。然后我摘下眼镜，并把眼镜拿在手中当作道具。
“是这样的，”我解释道，“当你们问我什么样的投资策略可以让你们获利最多时，我必须以一种适当的方式来帮助你们找到答案些人或许会宣称，投资应当依据某种严格的公式来进行，这样你所需要做的就只是依据正确的公式来分配自己的资金，然后转眼之间便可以从投资当中获利。这在理论上听起来不错，但现实生活中，情节极少是这样发展的。这里的问题不仅在于市场可能会出现周期性的崩跌，更大的问题在于生活中发生在你身上的事情也会发生在其他人身上。你永远也无法判断自己何时可能需要暂时彻底地离场。”
查理抬起他的下巴，丽塔微微侧过头。他们看起来对我的话充满了怀疑，但却十分感兴趣。
“投资因人而异，”我继续说道，“对我适用的不一定对其他人也适用。如果你们问我如何改善自己的视力，我就把我的验光眼镜递给你们，你们会因为我给出这样的建议而认为我很愚蠢。然而，投资者却经常在懒得检验某一项投资建议是否符合自身目标的情况下，就采纳这项建议。你需要先对该建议进行检验。一旦这样做了，你就会在市场上有了优势。此时不管发生什么，你都可以清楚地知道应当如何反应。”
“只是清楚我自己的目标就是一种优势？”查理问道。
“是的，”我回答道，“太多投资者带着很高的预期，突然改变自己的目标，最后得到的都是令人失望的结果。”
“我也曾这样，损失了一大笔钱，”丽塔手指滑过手中餐巾纸的边缘，喃喃地说道。
“另一方面，如果清楚自己的目标，你就更容易知道如何坚持自已的游戏计划。经过一段时间，这会是一个重大的优势。”（乔尔·格林布拉特，《为小投资者量身定制的投资秘笈：通向长期投资成功的新路线》，纽约，兰登书屋，2011年，第145~146页）。当时查理60多岁，是一个鰥夫。他曾经事业相当成功，是电信行业的一个经理，因此为自己积累了大量的储蓄。2007年，他的退休储蓄已经接近100万美元，他当时正打算两年之内提前退休。然而，2008年的到来让他的账户价值发生了变化，与之一起发生变化的还有他的退体时间表。我能看得出他在思考我说的话，但与此同时，他漫不经心地双手向后环抱着他那满是白发的头。他带着丽塔起加入我们的谈话，是因为她擅长计算机，并且已经同意帮助他打点一切，以便他可以更好地管理自己的投资账户。
“两年前我赔掉了一半的储蓄，”他重申道，“我的目标是提前退休。那时候清楚我的目标似乎并不会让我有什么优势。”
“不要把你的生活目标与投资业绩目标混淆。在生活中，我们所有人都有自己想要的东西，为了得到这些东西，我们需要清楚自己愿意承担什么样的风险，或者甚至需要做出什么样的牺牲才能让它们实现。你的投资目标并不是有钱时你想用这些钱去做什么，而是你打算用这些钱在什么样的界限范围内进行操作。你需要确定自己愿意冒多大的风险，以及打算设法实现多大的收益。查理对此思考了片刻，然后探身向前。
“所以你的意思是我需要清楚自己不愿意遭受多大的损失。”他说道。
“完全正确，”我回答道，“如果在确立目标时你没有弄清楚这点，你就不知道何时应当做出反应。当市场状况变化时，你就会因恐惧而不知所措。”
“我想我曾经就是如此，”他继续说道，“我当时听到了关于金融危机的新闻，但却不知道如何是好。我只是继续持仓，期望出现最好的结果。”
“可是你能做什么呢？”丽塔摊开双手强调道，“市场有涨有跌，我们对此无法控制。”丽塔加入这次讨论有她自己的原因。她当时担任一些大公司的营销顾问。尽管才30出头儿，但她十分擅长自己的工作，在走过了从企业家到商业领域的一段崎岖小路之后，她已经可以获得很高的报酬。她的退休金终于开始显著增加，但她却根本没有时间学习投资。听说她的公公认识一个人，可以提供一种简单的投资方法，她便渴望着加入这次谈话。
“你说得没错，你无法控制市场。”我回答道，“但是你却可以控制自己的选择。而且，如今的个人投资者可以做出比以往任何时候都要好的选择。”
“什么样的选择？”丽塔问道。
“你可以选择要么把自己的资金投向更加安全的地方，要么投向有更多机会的地方。”我回答道。“人们总是能够选择这只或那只股票，但是一直到几年前，关于如何战略性投资，都没有太多极佳的选择。而如今，战略性投资却已经变得十分简单。”“所以你的意思是，如果我基于自己的游戏计划，知道何时应该对市场做出反应，那么只要我知道一些安全的地方，我就可以把自己的资金投向这些地方？”查理思考了片刻才继续说道。“学习如何找到这些安全的地方要花多少钱？我必须去上商学院的课吗？我太老了，无法再回学校上课。
“哦天哪！”丽塔翻着眼叹了口气。“管理我自己的资金？我不知道。多加一件事情到我那儿排得满满的时间表当中都会是一个挑战。还有乔，还有孩子，还要考虑他们的时间表……”她瞥着自己的智能手机，摇头说道。
丽塔平时忙得快疯了。我知道我必须让这件事尽可能地简单她才会想去做。
“而且，”查理补充道，“此时市场已经停止下跌。或许我应该只是按兵不动，我的账户正在回升。虽然还没有回升到以前的水平，我咬了咬嘴唇。
“哎呀，该死的，我不能按兵不动，”他接着说道，“我必须保护好我目前所拥有的一切，以免2008年那种灾难性的一年再次让我遭受损失。”
“没错！我也不想再遭受任何损失了，”丽塔也插话说道，“但是我还想让我的资金增加。所以我必须进行投资，是吗？我不能只是持有现金。”接下来她又补充道，“说到现金，我一直听说联邦储备委员会正在实施……”她一边说一边寻找合适的词语来表述“量化宽松政策？”查理问道。
“量化宽松政策！”她附和道。“我看到互联网上说，他们越是这样做，就越表明可怕的通货膨胀一定会很快就出现。我的意思是……我用担心这个吗？”
“这就是很棒的一点，”我兴奋地对他们说道，“如今你不必害怕面临这样的情况了。事实上，针对你所有的担心，答案就是你可以采取某些行动来应对市场上的波动。市场为你提供了便利，让你能够轻松接触到你所想要的几乎任何一种金融投资选择，国内股票、国外股票、政府债券、公司债券、市政债券、商品期货、不动产外币，你全部都能接触到！”
他们俩都一脸茫然地看着我。
“那这对我们有什么帮助呢？”丽塔问道。
我想告诉他们，他们可以将这些选择整合到他们可适应任何市场状况的游戏计划当中。我想说明他们可以进行的投资选择，以及其中一些选择可以如何帮助他们为惨淡的市场局面做好准备。但现实是，这些话题并不适合一开始就进行讨论。
基于我多年的经验，我知道首先必须帮助他俩了解更加重要的东西—了解他们自己的个人投资简况，然后依据其目标创建投资计划。我向查理和丽塔表示，我想帮助他们实施我所说的“赢利大师法”。
“赢利大师法要求你们转动四把钥匙来开发自己的投资潜能。”我说道，“这些钥匙将为你们打开通往制胜投资策略的大门。”“这些钥匙属于一种个人特性，它们描述了作为一个投资者，你是谁。”我继续说道，“这种特性会随着时间发生改变。确定每一把钥匙可以帮助你看清作为一个投资者，你需要对自己的投资组合做些什么。当你清楚作为一个投资者，你是谁，以及整体市场形势如何时，你就可以知道你是需要为自己的资金寻找机会，还是只需要为其寻找安全的投资场所。”
“这些钥匙使你能够享受到技术更新、成本降低以及可接触到更多投资选择等优势，进而使你能够遵循一套适应于你繁忙的生活方式的策略。最后一点，但并不是最不重要的一点：这些钥匙将赋予你力量，让你能够识别出市场状况的变化并对其做出反应。”
