资券及期指交易市场风险来自于多方面，其风险成因主要有如下四方面：
1、价格波动风险
在市场经济条件下，商品及股票价格受到供需关系因素的影响而上下起浮。在资券及期指特有的交易机制下会更加剧价格频繁的波动甚至异常变动，虽会有高利润的获利机会，高风验也会跟随而来。
2、杠杆效应风险
资券及期指交易采取保证金制度，投资人只需支付50%资金或期指合约一定比例的保证金即可进行交易(期货保证金比例通常为期货合约价值的5%~18%),这种“以小博大”的高杠杆效应，会吸引不少投机者加入，也放大了本来就存在的价格风险。若有突发状况，让市场状况恶化时，投资人要立即做好避险动作，以免造成巨额亏损而发生违约。
3、非理性的投机风险
投机者是资券及期指交易市场中不可缺少的组成部分，既是价格风险的承担者，也是价格发现的参与者，不仅促进形成价格合理，而且提高了市场的流动性。但是，若基金公司资金风险控管不当或政府实施制度不严格的状况下，投机者受到利益驱使，极易利用自身实力、地位等优势进行市场操控等违法活动。
这种行为扰乱了正常的市场秩序，扭曲原有价值，影响了价格发现的功能，造成不公平的竞争，损害其他投资人的正当利益。
4、市场机制不健全的风险
资券及期指交易市场在运作中，若管理法规和机制不健全， 可能会产生流动性风险、结算风险、交割风险等。故在资券及期指交易实施之初期，有关政府部门应给予高度重视，并实时出台相应措施，完善整体市场的交易机制。
