股票投资具有高风险、高收益的特点。理性的股票投资过程，应该包括确定投资政策一股票投资分析一确定投资组合一评估业绩一修正投资策略五个步骤。股票投资分析作为其中一环，是成功进行股票投资的重要基础。
股票投资的五大步骤如下：
1.投资政策（原则）
股票投资是一种高风险的投资，例如道富投资指出“风险越大，收益越大”。换一个角度说，也就是需要承受的压力越大。投资者在涉足股票投资的时候，必须结合个人的实际状况，制定出可行的投资政策。这实质上是确定个人资产的投资组合的问题，投资者应掌握好以下两个原则：
（1）风险分散原则。投资者在支配个人财产时，要牢记：“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”与房产、珠宝首饰、古董字画相比，股票流动性好，变现能力强；与银行储蓄、债券相比，股票价格波幅大。各种投资渠道都有自己的优缺点，尽可能地回避风险和实现收益最大化，成为个人理财的两大目标。
（2）量力而行原则。股票价格变动较大，投资者不能只想盈利，还要有赔钱的心理准备和实际承受能力。《证券法》明文禁止透支、挪用公款炒股，正是体现了这种风险控制的思想。投资者必须结合个人的财力和心理承受能力，拟定合理的投资政策。
2.股票投资分析
股票投资的分析方法主要有基本分析法、技术分析法、演化分析法，其中基本分析法主要应用于投资标的物的价值判断和选择上，技术分析法和演化分析法则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。
3.确定投资组合
在进行股票投资时，投资者一方面希望收益最大化，另一方面又要求风险最小化，要取得两者的平衡点，亦即在可接受的风险水平之内，实现收益量大化的投资方案，构成最佳的投资组合。
根据个人财务状况、心理状况和承受能力，投资者分别具有低风险倾向或高风险倾向。低风险倾向者宜组建稳健型投资组合，投资于常年收益稳定、低市盈率、派息率较高的股票，如公用事业股。高风险倾向者可组建激进型投资组合，着眼于上市公司的成长性，多选择一些涉足高科技领域或有资产重组题材的“黑马”型上市公司。
4.评估业绩
定期评估投资业绩，测算投资收益率，检讨决策中的成败得失，在股票投资中有承上启下的作用。
5.修正投资策略
随着时间的推移，市场、政策等各种因素发生变化，投资者对股票的评价、对收益的预期也相应发生变化。在评估前一段业绩的基础上，重新修正投资策略非常必要。如此又重复进行确定投资政策一股票投资分析-确立投资组合T评估业绩一修正投资策略的过程。股票投资的五大步骤相辅相成，以保证投资者预期目标的实现。
