掌握主力炒作垃圾股的手法
1.认识垃圾股
垃圾股指的是业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应。这类上市公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。
垃圾股的存在，并不能说这些股票没有一点价值，按照人们日常生活中的废物利用原则，垃圾股同样具有一定的投资价值。特别是在目前企业上市受到一定约束的情况下，上市公司起码还具有“壳资源”的价值。在股市里，有一些垃圾股的股价远远超过绩优股的股价，特别是在热炒资产重组个股之时，一度流行“越穷越光荣”的说法。另外，部分股市“大黑马”均是从垃圾股中产生的，因此垃圾股炒作还是值得考虑的。
目前国内垃圾股可分为三个部分：一部分是ST股票，即连续两年亏损或净资产值低于一元的股票；一部分是ST股票，是指连续三年亏损的股票；还有一部分是指除去前面两类且业绩在0.1元以下的股票。
2.垃圾股与绩优股的关系
绩优股和垃圾股不是天生的和绝对的。绩优股公司决策失误，经营不当，其股票可能沦落为垃圾股；而垃圾股公司经过资产重组和经营管理水平的提高，抓住市场热点，打开市场局面，也有可能将其股票变为绩优股。这样的例子在我国股票市场上比比皆是。
股票市场中绩优股和垃圾股并存的格局警示着上市公司：上市并不意味着公司从此高枕无忧，股票市场容不得滥竽充数，是绩优股还是垃圾股，依赖于上市公司本身的努力。
3.主力炒作垃圾股的手法
股票的炒作特点决定于股票的性质。第一，垃圾股和绩优股相比，垃圾股进货容易出货难，炒作垃圾股的主要矛盾是出货；而绩优股出货较易进货难，炒作的主要矛盾是进货。第二，绩优股在高位能站稳，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站稳，只能凭一时的冲力暂时冲上高位。这些性质决定了垃圾股的炒作必须是快进、快炒、急拉猛抬、快速派发。
垃圾股平时没有长线主力资金驻守，因为垃圾股没有长期投资价值，随时可以跌一轮，主力不宜老拿着垃圾股不放；而且主力在炒作垃圾股时一般是要尽量少收集，只要能炒得起来，能少收集一些尽量少收集一些，所以也不需要预先建仓；另外，垃圾股有容易收集的特点，主力也没必要提早收集。
行情一旦展开，主力觉得有机可乘，随时可以调入资金开始快速收集。而且必须快速收集，因为，炒垃圾股必须借势，大市一旦变坏，就要马上撤出。
4.垃圾股的炒作准则
垃圾股的炒作准则如下：
（1）重点看垃圾股有没有被“资产重组”的可能。
图10-7东源电器（002074）走势图
一般来说，一家上市公司的股票之所以沦为垃圾股，与企业的现存情况有着巨大的关系，因此依靠自身力量往往难以改变其垃圾股的状况，大部分须依赖外部力量进行重组才有可能。但并不是说“一组就灵”，在股市里“重组失败的故事”也屡见报端。但无论如何只要该股有重组可能，则其股价就会在二级市场中演绎“丑小鸭变白天鹅”的故事，因此要注意垃圾股的基本面情况，特别要注意那些股权分散或股权集中于大股东的主业不明显的个股，这些垃圾股最容易进行资产重组，如果重组方来自民营高技术企业，则其效果最佳。目前国内几家垃圾股经民营企业重组后，其股价最易创造神话，而经过政府主动重组的个股表现往往一般。因此炒作垃圾股的重点是看其是否有被重组的可能。
（2）可在大行情的尾段关注。
因为一波行情来临，一般往往在市场主流热点结束后，一些游资或从主流热点上撤下来的资金，会在垃圾股上炒作一把，因此垃圾股往往具有补涨效应。此时，可重点介入一些垃圾股进行运作，也会有不菲的收益。另外还有一种情况就是大盘上升时垃圾股跌、大盘跌时垃圾股升的“跷跷板”现象，此时可利用这种现象进行炒作，从而提高资金的使用效率。但须指出的是，以上炒作是基于一轮大行情来临，主流非垃圾股炒作。
（3）研究该股沦为垃圾股的原因。
有些上市公司由于没有明确主业导致业绩下降；有些上市公司由于管理不善而导致业绩不佳；有些是由于背负巨额债务而拖累经营状况，特别是一些上市公司，债务沉重，动辄上十亿，或者官司缠身。这样的公司表现机会不大，散户投资者应尽量少碰，只有在该公司动了“大手术”之后，才可以关注。
为什么有的主力喜欢炒垃圾股呢？炒垃圾股的好处就是快，由于减少了收集和收集后等待机会的时间，炒作过程紧凑，收集、拉抬、派发一气呵成。如果以收集10天、拉抬10天、派发10天计算，主力可以在六周内完成完整的一轮妙作，如果主力手快，时间还可以更短。所以，如果以单位时间资金产生的利润率来计算，炒垃圾股是较高的。
