大多数股民都听过一句话:不要把鸡蛋放进一只篮子里。 应该说这句话是正确的，但如果放进的篮子太多，往往也会适得其反。因为人的精力是有限的，如果持有太多股票，就很难照顾周全。聪明的股民会选择两三只绩优股，建立组合，好生看管，稳定生财。
很多中小股民资金量并不大，但酷爱分散投资，买了一大堆股票.有的还有权证,基金, B股,只要能买的都买上。股票也是高价,低价，蓝筹，题材都有。他们的投资理论是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。10只鸡蛋放在10个篮子里，结果在行情的大起大落中，往往是鸡~飞蛋打。
张先生在一家知名公关公司做高级文案,他是在2009年4月份开始炒股的。张先生是一个做事很慎重的人，入市的时候他准备了22万元资金，他的炒股设想是，炒股收益高于储蓄及债券就可以了，一定要求稳，把炒股风险降到最低。
刚进入股市，张先生感到有点惴惴不安，他不知道什么股票比较可靠。一些股友告诉他不要把鸡蛋放到一个篮子里，张先生认为这种说法很对，于是就通过朋友推荐、小道消息、看股评在4月上自购入了星湖科技、亚泰集团、岳阳纸业、宝胜股份、马应龙、华能国际、济南钢铁等7只股票。这7只股票除马应龙外，到5月21日已全部抛出，张先生查看了一下账户资金，虽然星湖科技和亚泰集团小赚了一些，但是被其他几只股票拖了后腿，账户里还出现了27000多元的亏损。张先生有点头疼:“不是说分散投责一般能分散风险的么，怎么我这点资金投资了7只股票，却没什么成效呢?!”
生活中，有一部分中小股民也像张先生这样“坚决执行”分散投资的理念，他们资金量不多，投资的股票个数却不少，结果或因照顾不周，或只是纯粹为了分散投资而把资金分散到不同的股票上，风险却并没有分散，结果都是一个字:亏。而且，些人还不懂得什么是真正意义上的分散投资，买了很多相同行业的股票，根本起不到分散投资的作用。
分散投资的缺点还有:
①提高成本。这么多的股票肯定使持仓的成本上升，因为相对而言买100股肯定要比买1000股付出的手续费要责。
②分散精力。你不可能有精力对许多的股票进行跟踪。
③拉低收益。买太多只股票你就算是买到了黑马也不可能赚到钱，说不定还要赔，因为一匹黑马再大的力气也拉不动装着10头瘸驴的车，这是很自然的事情! .
巴菲特曾经告诫投资者说:“多元化投资就像诺亚方舟般，每种动物带两只上船，结果最后变成了一个动物园。这样投资的风险虽然降低了,但收益率也同时降低了，不是最佳的投资策略。我一直奉行少而精的原则，我认为大多数投资者对所投资企业的了解不透彻，自然不敢只投一家企业而要进行多元投资。但投资的公司一多，投资者对每家企业的了解相对减少,充其最只能监测所投企业的业绩。
很多中小股民，资金只有几十万元，但操作的股票却多达十几只甚至几十只，每天要看一遍都非常耗时，更不要说操作了。我们建议资金量不大的投资者操作的股票最好不要超过3只。股票只数少,我们研究起来也容易，操作起来也便捷。
需要注意的是，我们并不反对分散投资，但是强调分散投资要有法有度。
第一,分散投资不代表可以分散并降低风险。
不把鸡蛋放在一个篮子里，这意味着你所找到的这几个篮子，互相之间必须有显著的风险属性区别，也就是相关性越小越好。比如，它们可以是不同证券市场上的股票;它们也可以是同一证券市场里不同行业的股票;它们可能一部分是大盘股一部分是创业板股票。也就是说，越是把不同板块行业的股票组合在一起，风险越容易分散。
第二,分散投资尽量在自己熟悉的领城。
一般来说，中小股民的资金量都很有限，股票投资技能也不如专业研究人员。因此中小股民应该把注意力放在自己熟悉的领域,因为精力越分散，你对其中任何一个领域懂得就越少。换句话说，中小股民最好能集中有限的资金和精力,把鸡蛋放到少数几个你所熟知的篮子里面，然后看紧它们。你持有股票的种类越多，你的反应速度就会越慢，很可能无暇照看。
总之，分散投资虽然能降低非系统风险，但不能获得超越市场平均值的利润，要想获得超额利润，只有集中投资3至5家公司。普通投资者在资金达到百万元以上之前应集中投资于一家公司，在达到百万元以上之后首要考虑的是如何保住胜利果实，要在分散风险的前提下稳定获利;而在百万元之前应该有理智地奋进，争取更大的胜利。
