01、科技股继续爆发
在外围市场大幅调整下，A股五月的第一个交易日却低开高走，迎来了开门红。其中科技等题材板块全面爆发，光刻机、芯片、智能穿戴、无线耳机、信息安全等题材涨幅居前，优质企业像安集科技、南大光电、闻泰科技、兆易创新、韦尔股份等继续脱离底部区间，成为资金抢筹的品种。
科技股的爆发我们前面重点解读过，主要还是在于业绩的回暖以及市场需求的大幅攀升等，另外，市调机构StrategyAnalytics5月6日报告称，第一季度全球平板电脑出货量为3220万台，同比仅下降12％，大大好于市场预期，这又给科技行业添了一针兴奋剂。
随着疫情的逐步被控制，科技行业的相关需求会被大幅释放，再加上有业绩支撑，行业龙头企业目前仍是很好的布局机会，科技行情大概率会延续下去。短期还要关注以下两个热点。
【特斯拉】特斯拉近期又传来重大消息，特斯拉上海超级工厂有望比现在扩大一倍，并且公司承诺要在上海生产Model Y。众所周知，目前的特斯拉上海工厂只生产Model 3，并且只有大约30%的零部件自产，其他零部件仍严重依赖其它生产厂。
随着产能的扩张、多款车型的投产，特斯拉对产业链上的零部件需求会进一步扩大，这将给相关的零部件供应企业带来巨大的机会，比如威唐工业已经进入特斯拉一级供应商名录，文灿股份已开始批量为特斯拉供应铝合金车身结构件等等。
【家电】对于家电，老张前面也重点强调过小家电行业的爆发，其中提到的新宝股份继续创新高，保持了较高的资金关注度，并且提醒大家注意家电行业的投资机会。
而五一期间，大家电消费也迎来了爆发，5月1日至5日，京东大数据显示，电风扇、空调和冰箱销售额同比分别增长938.8%、220.7%和65.9%，五一当天，空调品类开场4分钟成交额破亿，到上午10点就超过了去年全天成交额。
可见，大家电需求被快速释放，像美的集团、老板电器等优质企业股价早已脱离了底部区间，好的企业资金其实一直都在布局。
从中长期看，作为必须的消费品，不论是大家电还是小家电，其成长逻辑并没变，像龙头企业的市场份额仍有大幅提升的空间，龙头企业有望强者恒强。
02、REITs概念梳理
近期，一份《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，引起了人们的注意，今天涉及REITs概念的海航投资、电子城、四川路桥、市北高新等纷纷上涨，也是产生了一定的赚钱效应。
那么这个REITs是什么？通俗的讲，它是一种信托基金，通过发行收益凭证来募集投资者资金，然后交由专门的投资机构进行房地产投资经营管理，最后取得收益后按比例分配给投资者。
空间有多大？根据相关专家测算，存量基础设施REITs规模可以达到2.5万亿至3万亿元。在目前经济环境下，REITs的推出将大大推动基建的建设速度，可充分盘活资金，释放经济活力。
投资主线有哪些？REITs一半投向建设资金需求大、建设周期长、收益回收慢等的项目，比如建筑行业像水利、发电等；电信、大数据建设以及环保建设等，这些行业将有望得到大量资金支持，其中的龙头企业收益明显。
03、ROE是个好东西
巴菲特曾说过，如果非要用一个指标来衡量公司的投资价值，那就是ROE！
的确，好的企业一定有着超高的ROE，而好的投资一定是投向高ROE的企业，比如像茅台这样超高ROE的企业真的是凤毛麟角。
而好的企业并不多，一般ROE能超过15%就有好的投资价值了，数据显示，截至5月5日，A股近三年净资产收益率超过30%的主要有卓胜微、壹网壹创、公牛集团、新大正、锐明技术、上峰水泥、开普云、艾可蓝、玉禾田、新城控股、平治信息、贵州茅台、立华股份、双汇发展、海天味业等，这些优质资产也是北向资金抢筹的标的。
所以，还是那句话，题材可以轮着做，但好公司也要会选并拿得住，毕竟这些核心优质资产十分稀缺。
04、好机会越来越少！
目前来看，A股不惧外部市场的调整，显示了强大的韧性，其中主要支撑因素有几点，第一就是很多企业的业绩开始回暖，对股价支撑明显；第二就是估值优势，不论是相较外围还是以往；第三就是政策预期，包括货币政策宽松、促销费政策加码等等，这些都给A股向上起到了推动和支撑作用。
从市场来看，尽管板块全面活跃，但行情越来越向强者恒强集中，比如韦尔股份、美的集团、宁德时代等等这种龙头企业，资金关注度越来越高，而这种现象就是资金对优质核心资产的青睐，今天北向资金净流入超30亿元，大概率继续加码在这上面。
