调整方法主要涉及两个方面:一是合约金额(名义价值,即合约单位x行权价格)不变,二是调整前后合约市值(权利金x合约单位)不变,尾数部分可用现金结算。
合约调整日为标的证券除权除息日,主要调整行权价格、合约单位、合约交易代码和合约简称。
调整公式:
(1)新合约单位
新合约单位=原合约单位x(1+流通股份变动比例)x除权(息)前一日的证券收盘价/(前一日标的收盘价格-现金红利)+配(新)股价格x流通股份变动比例
合约单位调整时按四舍五入取整数,余数部分采用现金结算。
(2)新行权价格
新行权价格=原行权价格x原合约单位/新合约单位
行权价格调整采取四舍五入方式,股票保留两位小数,ETF保留三位。
(3)前结算价调整
除权除息当日,在计算涨跌幅限制与保证金收取时需要用到前结算价,除权前的前结算价也必须调整。以调整后的合约前结算价作为的计算依据。前结算价调整=原合约前结算价x原合约单位/新合约单位