交易时间和行权申报时间
期权市场的交易时间为每个交易日9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00。其中，9:15-9:25为开盘集合竞价时间.9:30-11:30, 13:00-14:57为连续竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间。集合竞价阶段的9:20-9:25以及14:59-15:00，不能撤单。
期权买方的行权指令提交时间为行权日上午9:15-9:25, 9:30-11:30,下午13:00-15:30,
行权分配
由于股票期权采用实物交割，有些持有实值期权程度较浅的期权买方可能会放弃行权，这将导致期权卖方整体所持有的实值期权数星大于应该行权的数量，自然会引发一个如何分配的问题。对此，交易所规定:期权卖方的行权分配按比例原则进行，特殊情况下行权处理可采用其他措施。
合约编码、简称和交易代码
合约编码为8位数字。
ETF期权合约从90000001起按序对新挂牌合约进行编排，唯一，不复用。股票期权合约从10000001起按序对新挂牌合约进行编排，唯一，不复用。
期权合约简称
合约简称不超过20个字符，按以下顺序填写(无分隔符或空格):
·合约标的简称(直接取合约标的证券简称，不超过8个字符);
·“购”(认购期权)或“沽”(认沽期权);
·到期月份;
·“月”;
·行权价格(不超过五位)，股票期权合约为乘以100后整数，ETF期权合约为乘以1 000后整数，不足五位前不补。，亦不补空格;
·标志位，缺省为空，合约首次调整时修改为.A".发生第二次调整.则“A”修改为“B”
例如:“工商银行购1月420”，表示“工商银行1月到期的行权价为4.20元的认购期权”。
又如“180ETF沽12月1757A”，表示“180ETF12月到期的行权价0.1757元的认沽期权，A表示此为调整过一次的合约”。
交易代码由17位组成，按以下顺序填写:
·第1至第6位为数字，取标的证券代码，如工商银行601398,取“601398”;
·第7位为C(Call)或者P(Put)，分别表示认购期权或者认沽期权;
·第8, 9位表示到期年份;
·第10, 11位表示到期月份;
·第12位期初设为“M”，表示月份合约。当合约首次调整后，“M”修改为“A”，以表示该合约被调整过一次;如发生第二次调整，则“A”修改为“E”，上一次调整时新挂标准合约“M”修改为“A”。以此类推;
·第13至17位表示期权行权价格，股票期权合约为乘以100后整数。ETF期权合约为乘以1000后整数，不足五位前补0。
例如:交易代码“510180C1412 M02050”(合约简称为180ETF购12月2050)中，“510180”表示标的证券“180ETF”的代码;“C1412”表示2014年12月到期的认购期权;“M”是未经调整过的标准合约;“02050”表示行权价为2.050元。
又如:交易代码“510180C1412AO2050”中(合约简称为180ETF购12月2001A)，第12位现在是“A”，表示该合约是已经调整过一次的非标准合约，这时必须注意两点:首先，该合约的合约单位已不是标准合约的10000份了，而是调整过的10243份(调整方法见下面的例2-1);其次，该合约是由原先的2.050元行权价调整而来，现在的行权价为2.001元，这从合约简称中也可以看出。
