相对强弱指数——RSI
RSI指标又叫相对强弱指标,是美国技术分析大师威尔斯·威尔德(WellesWider)于1978年发明并首先使用的技术分析工具。相对强弱指数是根据一定时期内平均收盘涨数和平均收盘跌数制作出的一种技术曲线,是用来反映市场中买方和卖方力量相对大小的一个指标,是目前最流行、最适用的一种技术分析方法。在风险投资市场中,供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件,但是,在一般情况下,由于受到许多因素的影响,供需本身也在不断变化,商品的价格也随之不断地变化。一般来说,供给大于需求,商品价格下跌,供给小于需求,商品的价格上涨。相对强弱指标就是基于这个供需平衡原理而产生的。
1.计算方法
RSI(n)=N日内收盘价涨数平均值+(N日内收盘价涨数平均值+N日内收盘价跌数平均值) X100
软件系统参数设置N为(7,14,21)最为有效,有的分析软件只能设置两条RSI参数,可设置(7,14)。
2.指标图示
从图3-76中,我们可以看到三条曲线,分别为7日RSI,14日RSI,21日RSI,并对应有相应的数值。
三条曲线的指数值都在0~100之间波动,我们正是利用三条曲线的波动关系对股价未来走势作出判断。通常认为RSI值在80以上的为超买,20以下为超卖。当然,在特殊的涨跌行情中,RSI值达到90以上或跌至5以下也是不足为奇,因此对超买区与超卖区的确认,必须非常慎重,不能简单通过超买超卖来作出买卖股票的依据。
3.一般运用法则
(1)当股价经过大幅度地调整走势后,要密切观察RSI指标发出的见底信号,7日RSI必须小于12、14日RSI指标,必须小于25,21日RSI指标必须小于30,可确认市场底部或阶段底部。当然该标准在熊市中发现股票的底部或阶段底部具有相当的灵敏度,在牛市中使用往往会令你失去很多投资的机会。
(2)如果RSI指标出现7日线上穿14日线,并且14日线上穿21日线,形成黄金交叉,RSI三线呈现多头排列,而股价又经历了一定程度下跌后,处在低位,表明RSI指标已经完成了底部买入信号的提示,股价均会出现不同程度的上涨(如图3-78)。
图3-78为随机抽取图。每当三条不同周期RSI曲线突破交叉,形成“金叉”时,股价都具有不同程度的上涨,可见RSI指标对于揭示市场底部或阶段底部的灵敏性,当然金叉的出现并不代表股价一定会有大幅上涨,有时股价上涨一天后,又开始下跌,这也告诉我们在使用指标时,不可太教条化。
(3)如RSI达到上述两点技术特征的同时,发现成交量长期极度萎缩,甚至出现地量水平,则表明该股即将完成探底,投资者可以积极介入。如果该股探底成功后,量能有效持续性地放大,则投资者可以将其视为个股的重要阶段底部,并坚定持股。图3-78中由于成交量未长期出现地量,所以只能当做反弹对待,快进快出。
(4)RSI的背离:在股价频频走高时,RSI却不能同步升高,甚至掉头低走。大盘或个股极有可能要下跌,因为此时买盘力量已经跟不上。同样,当股价连连下挫、人气极其低迷、新低不断时,RSI非但不创新低,反而有调头向上迹象,短线需注意反弹,大盘或个股即将迎来新的上升空间(如图3-79)。