P2P(Peer to Peer)是指个人通过第三方平台这个中介机构向其他人提供小额借贷的新型理财模式,借款方可以是抵押或无抵押贷款,而中介收取手续费或赚取一定息差。借款者可自行发布借款信息,包括金额、利息、还款方式和时间,借出资金者根据借款者发布的信息,自行决定借出金额,实现自助式借贷。
特点
P2P的借款者主要是小微企业,他们对资金有强烈需求,但很难通过银行贷款,因为银行为规避风险,贷款主要流向政府平台和大型企业。因此,只要能解决应急需求,小微企业能够承受小部分资金短期的较高利息,客户的资金需求形成了P2P理财的两大特点:(1)高收益,年化收益率在8%以上;(2)网投便利,通过互联网平台即可完成融资行为。这几年P2P金融平台从呱呱坠地发展到目前的2000多家,贷款余额超过3000亿元,趋势迅猛。虽然饱受争议,但随着监管日趋完善,未来P2P金融必将成为重要的融资与投资渠道。
“跑路”原因
通常都是两个原因:(1)恶意诈骗卷钱闪人这类不良平台往往企业信息比如营业许可证等“五证”不全,比较容易辨别;(2)平台运营能力欠佳，没有控制好风险，导致大量坏账，最终压垮平台。信用贷一直是坏账重灾区，没有业务精湛的风控团队审核借款项目，累计坏账会造成平台的资金链断裂，后果不堪设想。随着监管政策逐步规范，P2P平台跑路现象有所缓解，但投资者还是要严格挑选，保证本金安全。
投资原则
(1)优选平台。目前出现跑路、提现困难等问题的平台有900家，占平台总数的40%，因此精选平台是P2P理财的重中之重，平台越大风险管控就越严格，每笔债权都经过严格审核，才会转让给出借者。首先，选择注册资金和规模较大，信誉好的P2P平台，了解是否有第三方( 主要是银行)对资金进行有效托管，P2P 平台的资金投资账户是否独立运作;其次，选择有品牌背景的平台，比如“陆金所”等;最后，优先选择有不动产抵押的P2P理财产品，这样能将风险降到最低。P2P 投资应以安全为主，兼顾收益率,年化收益率在8%左右，见到12%以上时投资者千万要谨慎。
(2)产品风控和配比。P2P理财产品是否规范?是否有抵押?是否有严格信审流程?是否有成熟风控团队?是否有还款风险金?是否每笔债权都透明?是否每月都会给客户邮寄账单和债权列表?以上问题的答案都能显示P2P理财产品的风控情况。同时还要考虑理财产品的期限，笔者的分配比例是3个月以内的占50%，3-6个月的占30%，6个月以上的占20%。还有分散原则: P2P 理财与现金管理工具相比毕竟有些风险，因此资金量要适度，P2P理财产品的占比最高不能超过20%，投资平台的数量也要分散在3个以上。
(3)投资小技巧:第一，首次注册和投标有优惠或返现，有些平台的优惠幅度还较大，错过别捶胸顿足;第二，多关注平台的回馈活动，P2P平台竞争激烈，隔段时间就会搞些特惠活动，有时1个月的年化收益率比平时12个月的还高，“ 走过路过不要错过”;第三，非工作日基本都不能提现，因此急需资金周转尽量避开周末与节假日;第四，善用手机APP,P2P平台基本都有手机APP，投资者随时可以投资和管理账户，甚至有些平台在投资者使用手机APP时还有签到奖励、加息和返现等回馈活动。
(4)以下平台慎投:第一，借款人信息不透明，借款人姓名、地址、资信、财产证明和借款手续不齐全。正规平台上传的证明文件很多,比如身份证、房产证和车辆发票等。第二平台的权责没写清,特别是对借款逾期处理方式不明确的平台慎投。那些逾期后24小时无条件垫付的平台优先考虑,逾期几天才处理的直接剔除。第三,收取提现费、充值费、利息管理费和VP费的平台慎投,说明其维持运营困难;实力雄厚的平台不靠这种模式盈利,而是利用低息揽储、高息抛贷的方式赚取差价。第四,无风险保证金,有的话相对风险会小点。
