“妖股”之死:控制风险
“妖股”的问题是:第一个板出来时只能判断它还能涨,虽然结合其他特征概率会更大一些.但那些理由还不足够充分,只是相关性高一些。这时一般需要分仓买入。等后来概念明晰了,概率更大一些,但位置又高了一以当时角度看,不敢再加仓,这样，“妖股”即使后来证明看准了,若仓位不重，获利有限，实际意义不大;若仓位重了,很难拿到最后,中间还停盘被查。
“妖股”死时有何特点?突然性!
“妖股”死时，与启动时一样,毫无征兆,不按常理出牌,根本不给你反应时间,直接“人去楼空“树到猢狲散”。
连接6个涨停后，2015年8月18日，证金概念龙头股梅雁吉祥(600868)从涨停板突然倒下,换手率接近45%,远超股价异常波动标准。
这一日的开端同往日并无不同,梅雁吉祥股价开盘就维持在涨停。孰料3分钟后,梅雁吉祥就直线下滑,几经挣扎后触及跌停价8.87元/股后开始反弹，一度涨幅达7%。伴随着整个市场重现“千股跌停”,梅雁吉祥与多只证金概念股一样,收盘也难逃跌停命运,单日振幅达20%。见图。
目睹这只个股过山车式的巨变,不禁感叹:一个梅雁吉祥仅仅因为证金概念就能从4元连续炒到10元,这就是恶意做多!
龙虎榜数据显示,8月18日，梅雁吉祥的成交量达8.44亿股,成交金额达79.99亿元。游资出逃迹象明显:中信证券上海溧阳路证券营业部共卖出近3.60亿元,占总成交比4.49%。而买方占比大于1%的,仅有招商证券深圳蛇口工业七路证券营业部一家。
中信证券上海溧阳路证券营业部正是此前被市场诸番猜测将代替证金公司接棒第一大股东的人选。龙虎榜显示,中信证券上海溧阳路证券营业部曾在2015年8月14 日(上个周五)单日一次性买入梅雁吉祥股票3.47亿元。
若以当8涨停价8.95元/股计算,该笔资金足以买入3866万股,超过了证金公司的持股数,易主第一大股东。不过,这样的接棒推测并不成功一经过单日出手，中信证券上海溧阳路证券营业部仅剩不到0.125亿元。
然而,梅雁吉祥的业绩持续下滑,在2015年一季度报告中,这家公司就坦言,预测2015年半年度首亏,而支持这一预测的两项内容则为:降雨量持续偏少,或者公司制造业产品市场价格走低。
显然,这样的炒作纯属恶意炒作，一旦失去证金公司的支撑,业绩难以 术支撑股价持续走高。类似梅雁吉祥这样的离谱炒作，一旦略有抛压，就会引发密集的跟风卖盘。
概念炒作难以长久,在探至39.5元的高点后，九阳股份进人了下跌道,而梅雁吉祥在8月18日早盘也出现了“神仙打架”的场面,动辄数万手的店愿挂单也在向市场传递着“游资博弈”的信号。截全收盘,公司放量跌停。
这不是个例，本书中例举的表现突出的‘妖股”,大部分没能逃脱系统性 的风险,股灾时期均出现暴跌。不过,因为能暴炒起来的“妖股”大多是控盘度 密很高，即使暴跌,炒作资金一时半会还出不完,所以,这些个股在暴跌之后又迅速大涨甚至创出新高一最典型的 是特力A,该股从2015年7月9日大盘暴跌后反弹创新高,9月份再次大跌但随后再创新高。并且,9月14日以来该股表现令人瞠目,17个交易日里,除了2天跌停.1天涨9.74%外,其余14个交易日均涨停。
但像特力A这样的“善妖”毕竟是少数,大多数“妖股”.旦去意已决,则无比绝情,高位追进者绝无生还可能。
总结一下,“妖股”炒作的风险感受应该有两个因素:价格风险和心理风险，两个风险的总体风险感受是一样的。
价格风险是价格越高,成本越大,风险越高,这是实际上的投入。
心理风险是你的感受,你对于这只股票承受的预期风险。比如。特力A,前两个板低吸,价格风险比较低,但这时所承受的心理风险很高,因为它看起来并没有很强势,你也不太可能重仓。之后三个板,走势已经出来了，大家对其热情高涨,这时价格风险就上去了,但是心理风险就降低了。
简单来说，所有人都看好的股票(心理风险低),就一定意味着当下股价便宜不了(价格风险高),但所有人都看好的情况(心理风险低)会持续到什么时候?持续不下去的时候,就是结束的时候。这个“度”的把握,其实就是比较造诣高下的时候。
还有一个重要的风险就是政策风险,前期特力A被关,然后市北高新高位被关，监管层对“妖股”的打击力度从来没有手软过,“炒妖”情绪势必投鼠忌器。
