止损、止盈新思维一不止损的秘密
开门见山，如果不止损就是错的,为什么那么多散户选择了不止损?散户是最现实的,没有面子观点,只有实惠,如果一件事一做就是错的,怎么可能还有那么多人趋之若鶩,飞蛾扑火?
显然,一定是有人不止损反败为胜了,而且为数还不少,才造成了榜样效应。同理,我们可以推测出:也一定有相当数量的人止损后越割越短,造成很多人厌恶止损。
如果说买入就被套说明判断错了,说明你的交易逻辑是错的,那么,凭什么说卖出这个逻辑就是对的?
而按业界通行的亏损3%止损法则，基本上很少有个股买人后不调整3%以上的,难道每只股票都在忙着止损?
大资金特别强调止损,很大原因是因为他们是私募机构,有清盘线,超过一定亏损比例,就要强制清仓,仓都清空了,这游戏没法玩了,当然要以保住本金为第一要务。
但中小投机者的自有资金情况就不一样,不应完全照搬大资金的行为，可以做得更加灵活实际些。如中国共产党在军队规模小时采用的战略战术就完全不同于壮大后的战略,不能说谁对谁错,只是此一时、彼一时,具体情况不同。
传统止损设置往往止错,砍在天花板或地板上。止损幅度很难设置,次数频繁。预期位置常常因为跳空缺口,暴张暴跌,在不可抗力下执行不了。常规止损止盈是跌破买人价3%止损,这样失之生硬,也没有什么道理。
而从本书前面“道”的论述中知道:没有绝对正确与错误的方法,无条件使用一种方法,一定是有时正确,有时错误,总体上对错各50%,这样才能保证市场的零和局面。
所以，问题的关键可能不在于要不要止损，而是什么时候止损、如何止损。
1.止损的普通原则
落实到个股止损上,真是要动用一句正确的废话:具体情况具体分析。进一步的精确方法要结合具体实例,有机会再深入阐述,这里先给出一些普遍原则:
(1)观察市场经济与货币政策周期
市场经济与货币政策周期决定了市场在牛熊周期中的位置，一旦经济大周期处于弱势,股市也很难出现大行情,这时应以波段操作为主。比如，经济调结构,常出现局部性行情;又如，救市势必要抓大放小，金融.地产、钢铁、有色等蓝筹板块是重点。
以2009年初为例,为了应对2008年第四季度开始的全球金融危机,政府使用了超宽松货币政策,造就了一波大涨行情但信贷大幅激增带来了 对“地雷”:第一季度贴现票据发行总额1.5万亿元，比2008年第四季度的规模 毕扩大2倍。贴现票据融资涉及以企业应收账款为抵押品的短期票据,这些期限通常不超过6个月的短期票据可以在银行兑换成现金,而随着1900亿元贴现票据在7月份到期，保守估计在总量1.5万亿元的票据中,有约20%~30%进人市场,这意味着这部分资金必须在票据到期前撤离股市。
如果将这与之前7月底、8月底出现的放量下跌,以及随后的缩量走势联系起来,更印证这一猜想。如果这一系列推理成立，随后到期的票据还会陆续从市场中抽撤,股指就会在下半年每个月底都会出现间歇性大跌。
(2)股市趋势与资金动态
股指趋势(不同指数的股指)决定了操作的仓位和节奏,资金动态决定了市场热点板块方向和特点。
2013年6月的“钱荒”源于当时央行开始治理影子银行等行为,同时又赶上上半年末结算,金融机构都需要大量资金应对,此时众多银行和机构都认为央行会继续扮演“奶妈”向市场投人流动性,但央行却希望通过这种方式来解决资金在金融市场空转而未直接进人实体经济的情况,结果这一行为导致银行间拆借利率飙涨,甚至出现公开市场延迟交易以给银行筹措资金还款的罕见行为,整个A股出现大跌。这种走势其实是有前兆的,6月初、6月中旬出现了两次警示。这期间无论是政策消息还是SHIBOR利率，都已经反复多次警示“钱荒”效应。
2.几种卖出时机
明白上述几点,就可以在宏观上把握住止损的大周期,为此衍生出几种卖出法:
(1)国际环境或者政策层面出现重大风险问题,如全球金融危机、国家超预期的政策调控等。
(2)市场系统风险出现,出现大面积恐慌性抛售时。例如“530”,以及2013年11月30日管理层在周六突然宣布2014年1月将重启IPO,造成之前一直走牛的创业板指数出现单日8. 25%的历史最大跌幅。又如,2010年4月16日股指期货上市,市场有了做空机制,同时又因为股指期货合约标的指数定位过高,给资金做空带来很大空间,导致市场大跌。
(3)选股思维的依据。根据买卖一体原理 ,买卖逻辑要一致,当发现买入依据已经不存在,且个股已经走弱时,果断卖出。
3.止损的具体原则
真正的止损其实在买入时就要考虑，注意以下几个原则,可以大大减少止损的次数:
(1)精确规划建仓位置和仓位
好的开始等于成功的一半,这其实是能不止损最关键的一步!
以某个固定数值作为止损点与市场脱节，要想止损果断些,首先要在涨的概率较高位置买入。止损空间适当。
一般认为,股价最佳的买入点大致有两个:最安全的点位(起涨点)和涨的最快的点位(飙升点)。
笔者认为,还有一个主力资金平均建仓点位。一般而言,起涨点最安全,价位最低;飙升点最高;主力建仓点位介于两者之间。
原则上,狙击点位最好是离起涨点、主力建仓点都不太远的点,找到几个矛盾因素的平衡点。根据飙升点位置调整仓位,来平衡风险。
常态下,主力建仓点支撑力最强,狙击首先要找离主力建仓点不太远的位置出击,如果各技术要素都在相对较低的位置,出击的仓位较重。
“龙妖战法”的最佳出击点显然是飙升点，但这个点肯定不会百分百地狙击准确,失误了就是 被套。这时,是否需要止损就看这个点位离其他两个点的位置远近决定后续具体操作。如果是符合龙妖法则买入的,即使处于出》货阶段,般很少直接尖顶下跌,可以利用其震荡找机会做获利出逃。
(2)判断趋势是关键
法根据什么理由进场,根据同样理由止损。一旦发现原来进场的理由不成立了,就应该止损。比如,如果是根据趋势进场的，被套首先要判断这个 这下跌是一时的调整还是趋势的反转,如果趋势没有反转，就不急于止损,趋势出问题了,当然要止损。若是前者,这个下跌反而成了主动建仓点，即趋 对对就势追随者以趋势发生反转为止损点。
止损有两类:主动止损与被动止损。前者是买入的股票有机会解套,但发现了更好的标的,主动止损空出资金来购买更好的标的;后者则是发现买入的股票趋势走坏,短期无望解套而被迫割肉。
笔者不太使用主动止损,是基于这样的认识:在同一认识层次下,买股的成功率不会变,市场上的“龙妖”本来就不多,换股买到“龙妖”的概率就不会很大，龙妖战法”使用的又是追涨法,如果换股还是追涨,而市场上大部分股票在类似位置其后期表现差不多,如果再次选错,就要再次被迫止损。而经过下跌后的股票比上涨后的股票相对位置要低,安全性更好一机会是跌出来的,风险是涨出来的。而且在原有股票上做T,至少要比买的新股更熟悉些。
而假如按“龙妖战法”选出的股竟然被套,说明市场整体行情一般,至少经过调整,企稳上涨的概率要大于涨后还能连续涨的概率。
当然,如果自己的识别能力有了提高,能发现更好的目标，当然要使用主动止损。
4.“龙妖战法’的止损
以上是关于止损的共性原则,因为“龙妖战法”里包含了趋势战法的精华,使用“龙妖战法”绝大多数是不需要被迫止损的，而是将摊平成本升级为低位建仓法。笔者目前除了欣泰是这两年唯一被迫止损的股票，而且其止损原因是管理层主动打压,否则，以短线投机心理,该股票是能大概率获利出逃的。其他少数几只股票是主动止损,调仓换股,基本没有止损出局的，都是获利出逃,而且这些股票的年化收益肯定超过正规P2P的利息。
“龙妖战法”的基础就是趋势,首先要把趋势看准,在上升趋势并具有较大上升空间基础上找短线爆发点。如果趋势技术中低位建仓是正确的,为什么现在跌回低位就不敢再建仓?难道同一个动作因为有了仓位就不叫建仓而成了“罪恶的补仓”?
为什么做价值投资,短期被套就是对的,短线交易被套就错了?流派只是表象和风格,不是实惠和本质。假如一个短线者不告诉你他是做短线的，被套了算不算错?而且,除了买到最低点,哪有买人不被套的?如果是T +o,谁能一买就是最低点?那不是时时刻刻都在止损中?
期货止损那是要爆仓,不爆仓的，只要趋势没看错,基本都能赚-个没有经过主升段或阶段性大幅拉升的股票,基本上都有机会出现主升行情。
图是笔者指导一位股友实盘操作的实战案例。该股友开盘本想吸,结果当天被套近9个点，即图中定位的那根大阴线,该股友问我第二天要不要割肉?
我研究后建议:如果你仓位适中，第二天大幅低开就不要割肉了,盘中找个低点补仓,因为再低开,到止跌点的概率很大,至少会反弹下;如果第二天冲高,就先减仓,等低点再进;如果仓位重,就先减仓部分等企稳再进。
结果该股第二天低开2个点，该股友没有止损盘中找了个低点介入。该股第二天就开始反弹,后续还创出了新高,这次补仓动作成了反败为胜的起涨点建仓操作!
