[股市刀锋股市分析]今年是5g换机潮的大年，假以时日仍能继续风光
《天风电子郭明錤微 信路演要点》（全文见文末）这篇帖子的内容，在机构群里流传很广，据说是天风电子郭明錤发的朋友圈（不知真假）。明确表态要大家回避手机和消费电子产业链。其实，何止消费电子啊，此次新冠肺炎疫情，几乎冰冻了整个中国经济，除了口罩抗病毒等有限的几个板块，绝大部分行业，都将出现不同程度的损失。
而中国作为全球制造业工厂，全世界的工业都出现焦虑状态。据媒体报道，韩国现代汽车，中国零部件供应中断，已经暂停所有在韩生产线。不过，好消息是，特斯拉上海工厂和苹果富士康，今天都明确表态2月10日复工，给市场吃了一颗定心丸。
对那些实力雄厚的大企业（比如上市公司）来说，尤其是处于高景气周期的行业，暂时的挫折不必担忧，疫情好转之后，需求增长和产能扩张，也都是几何倍数的爆发，到时候加班加点，多开几条生产线，很快就赚回来了。相应的二级市场层面，相关板块无需恐慌。
巨头林立的手机行业，绝对不是最惨的，今年是5g换机潮的大年，假以时日仍能继续风光。聚焦线下客流的中小企业，才是真要命，疫情时间长了怕是熬不过去。北京某知名KTV连锁企业，今天直接宣布倒闭了。这值得政府层面高度警惕和关注。建议尽快出台帮扶政策，以防止失业潮。
附：
天风电子郭明錤微 信路演要点
1、肺炎的关键问题是传染性强，导致产业链断裂，主要有三个方面：
（1）员工心理压力导致返工率低，目前看预期下周返工率舜宇和立讯30-40%，其他普遍低于50%；口罩不够用；
（2）返工的持续性
（3）对产业链压力很大，电子产业链紧密合作，面对面交流、验证、调整方案双方共同解决，台湾美国不来大陆，导致新产品研发进度受影响，产业链互动减少，影响产出；
预计3月底前都比较难稳定下来。后面观察地方政府以及其他国家对人员流动限制的解除。
2、需求：短期影响消费信心，农历年手机销量同比下滑6-70%；第二阶段导致产业链断裂，影响企业经营状况，进一步影响员工收入，进而影响消费，形成负反馈。（苹果影响主要从3月开始，安卓机19年四季度需求就不好）现在已经有产业链砍单的消息，大立光砍单国内品牌手机。ov库存1.5个月，华微库存4-5个月，考虑到高库存，一季度大概率砍单幅度40-50%。
3、 投资建议：实际状况没有改善之前，回避消费电子，对手机业务非常保守，一定要配科技产业的话，可以买5G基站、云端伺服器、半导体、电动车。
