财务数据指标分析涉及会计学和财务管理学。关于财务报表的分析主要是对上市公司披露的财务数据的分析,如资产负债表,利润分配表等，最重要和核心的是辨明数据的真伪。如果上市公司披露的数据是假的，那么根据这些假数据得出来的预测和结论会使投资人跌于万劫不复的深渊。所以上市公司披露的财务数据的可靠性是特别重要的。
财务分析主要是关于资产负债表的分析。资产负债表是关于一个企业在某个时间点资产负债状况的一览表,它指的是某一个时间点。
产负债表指的是12月31日那一天企业的资产负债状况，半年度财务报表的资产负债表指的是6月30日那一天企业的资产负债状况，这里面有很多内容,我们主要分析以下几个。
(一)企业的利润及利润分配表
就是在报告期内这个企业赚了多少钱，作为生产经营企业来讲，企业的利润是企业分红的前提，企业的分红是股票价格推高的前提，股价被推高是投资者盈利的前提，因此在资产负债表中，利润的分析应该放在第一位。
在所有的上市公司中，格力电器应该是给投资人带来最大回报的一只股票了，股价一度可以推高到4 553元(复权),为什么股价能不断推高?因为企业的分配，格力电器1996年上市时总股本是7 500万股，如今已经变成了60亿股，扩张了80倍，连续大规模的股本扩张以后，还能保持高额的现金分红，这样的企业是可遇而不可求的。
企业的利润主要包括主营业务利润、退税、补贴、处置资产收入、投资收入等。投资收入又分为股权投资和风险投资收入。这些收入有些是可持续的,有些是不可持续的。像退税一今年退 了明年可能就不一定退:补贴——今年有补贴明年未必有;处置资产——是一次性的断卖不可再生:投资收入——如果是股权投资可能可以持续,如果是风险投资像股票期货等是不可持续的。只有主营业务和企业股权投资才是可以持续的,所以在分析企业利润时,一定要看这个企业利润的构成,分析其可持续性,因为买股票买的是未来不是现在。
(二)企业现金流量的分析
现金流分为经营活动现金流、筹资活动现金流、投资活动现金流三大类。
1、经营活动现金流指的是企业在报告期内因为经营活动产生的现金流入减去现金流出,这个数字有的企业很大,有的企业很小,有的企业是负的。它反映了企业货款回收的状况,是货款全额回收。货物尚未出库货款已经到账，还是货物已经发出货款没有回收。它反映了在报告期内企业经营的难易,反映了企业是处于主导地位还是从属地位,反映了企业净利润的含金量大小。
2、筹资活动现金流指的是企业筹措资金的能力,企业没有资金是不能经营的。为什么那么多民营企业要借高利贷,高利贷年利率少则30%,多则120%，借100万元一年要还120万元利息,借的100万元能创造120万元的财富吗?难道他们不知道高利贷的巨大风险吗?不是的,是因为他们借不到银行低利率的钱,只能借高利贷,为什么借不到银行的钱呢?是因为他们筹措资金的能力不够。银行担心将资金借给民营企业像肉包子打狗一样一去不复返。 这说明有些企业筹措资金是很难的，只有借高利贷;当借不到新钱还旧钱时,企业只能走向末路了。
3、投资活动现金流反映的是报告期内企业投资的状况,投到哪里,干了什么,这些项目的收益的情况对企业的影响如何,这也是个非常重要的指标。很多钢铁企业在近年巨额亏损的情况下还要大量向外投资,宝钢2016年第一季度 投资现金流出284亿元,在钢铁行业如此不景气,产能严重过剩的情况下还有280亿元的项目在做,其后果可想而知。投资的方式有很多种,股权投资也是一个大类,很多企业喜欢做股票,投了很多资金到证券市场,通过对企业投资活动表的分析，查看企业的资金投到了哪里,可以预测其未来的盈亏。
太平洋人寿通过两个理财产品共计持有1. 6亿股建发股份( 600153),这只股票于2015年6月股市处于高位时停牌,复牌之后从27元-气跌至10元,太平洋人寿损失惨重。同样遇到困境的还有国华人寿，在2015年8月举牌持有新世界(600628)5300万股,到如今新世界的跌幅接近一半,这一只股票就会给其带来巨额损失,而且新世界的成交量非常小,国华人寿想要及时退出十分困难，在这样的情况下他们只能苦苦挣扎。
(三)企业财务比率分析
企业财务比率包括流动比率和速动比率。流动比率指的是流动资产与流动负债的比率,速动比率指的是流动资产减存货除以流动负债。它们反映的是企业变现能力的高低以及再融资的能力,一般来讲流动比率大于等于2,速动比率大于等于1。
(四)企业毛利率、净资产收益率、市盈率、市净率毛利率反映的是产品的赚钱的能力，像贵州茅台这样的企业主导产品毛利率基本.上在90%以上。
净资产收益率是每股利润除以每股净资产x100,它反映的是资产盈利能力的高低，净资产收益率也是其重要指标之, 仍然以茅台酒为例,2015年的每股净资产50.88元,每股效益12. 34元意为茅台酒1元钱的净资产可以产生0.26元的净利润，收益率为26%;而河钢股份2015年的每股净资产4.11元每股效益0.05元,净资产收益率只有I.32%.净资产收益率反映的是资产质量的好坏。
市盈率是股价除以每股利润，指的是投资回报年限。工商银行的股价是4.24元，利润是0.77元市盈率是5.5.也就是说,如果工商银行每年的利润全部用于分红的话,5年半就可以回收投资。
市净率指的是股价除以净资产。理论上来讲,市盈率越资价值越低；市盈率越低，市净率越低，投资价值越高。当然，市盈率、市净率是动态的，优质资产就是要溢价交易，不赚钱的资产才会折价交易。
