在中国股市中，恐怕再没有一个词汇比“庄家”的使用频率更高。在大部分股民的眼中，庄家是神秘的、鬼神莫测的、强大凶悍的。在波谲云诡的股市里，深海万丈，不知隐藏着多少大鱼。而每逢机会降临，这些平时深藏着的庄家必会兴风作浪，使股民跟庄追涨，深度套牢，乃至割肉，演出一幕幕人间悲剧。
找概念、编题材、造谣言、使诡计、玩儿隐蔽是庄家最拿手的本事，而找庄家、跟庄家、赢庄家却是股民最甜美的梦想。市场上探讨庄家的作品应运而生，近年来已有泛滥之势。但大多数作者由于并无实际参与过坐庄的经验，并不真正了解庄家操作内幕，其作品大多是根据道听途说而编写的，以人云亦云的居多，其中的描述与实际相去甚远。笔者曾直接参与过坐庄的设计和大资金的操盘运行，与一些著名的私募和游资也多有接触，在本文中希望和大家一起分享这些经验。
庄家的作用
证券市场肩负着为国企改制上市、脱贫解困提供资本支持的重任，因而市场交易的活跃程度非常重要，可以从一个侧面反映出市场资金的多少——这直接决定了国有企业上市的进程。在一个市盈率高、股票本质低、交易成本高的证券市场上，活跃市场的唯一可能便是默许庄家的存在。庄家之所以被称之为庄家，就在于它有足够的资金实力和运作技巧可以让股市表现得波澜起伏、惊心动魄。正因为庄股巨幅涨跌所带来的高额利润差，才吸引了越来越多的散户入市。因此，包括一些经济学家也认为庄家能够增强市场流动性，没有庄家，市场就没有流动性，证券市场就缺乏活力。所以，股市的繁荣和发展，庄家功不可没。
（1）大市、个股的转势，常常都是由庄家一手导致的。股市的运行，是呈现周期性波动特征的。这种波动行情的顶点与低点，是不以人们的主观意志为转移的。作为一般的个人投资者来讲，只能被动地去接受现实，而作为资金实力雄厚的庄家来说，由于其专业水平较高，颇具远见，往往较一般投资者更早地感觉到底部的即将来临，从而领先于投资大众入市吸纳，由于庄家大量买盘的涌入吸纳，使股价受到买盘的强力支撑，并真正形成底部。由于庄家的大举入市，往往成为扭转大势的领导者与先驱者。同样，在一个长期升势即将走到尽头之时，庄家会更敏锐地觉察到大市极有可能发生逆转，从而大举沽售，使头部真正形成。
（2）不少投资机会都是由庄家一手挖掘出来的。股票的炒作，实际上就是对公司前景的炒作。炒作的题材十分重要，如业绩增长、资产重组、进军某些高成长领域等都是市场极好的炒作题材。作为专业水平较高的庄家，由于调动了大笔资金，不可能草率从事，而且对股价的拉抬必须得到市场的认可，因而庄家在入市之前，对大市及上市公司必须先做出详细的调查研究，对政策取向及上市公司基本面情况的了解必须十分透彻，因此往往比广大投资者更早更敏锐地发现潜在的投资机会。他们之所以能够起到如此重要的作用，是由于庄家的认识总是走在广大投资者的前头。
（3）庄家资金的介入，使行情变得更加壮观。目前中国股市还处于机构操纵的时代，没有形成严格“监管”下的做市商制度，庄家的行为对市场的影响非常明显，庄家是否介入炒作，往往对股票投资机会、个股炒作题材的充分发挥，起着举足轻重的作用。同样的一类题材，如果有庄家积极介入，通常会形成一轮波澜壮阔的上升行情，甚至于可以成为板块及大市的领头羊。如果庄家根本不予以理睬，最好的股票、最有潜质的公司，没有庄家资金在其中动作，完全靠市场自发崛起，行情始终是难以发动和持续的。
可见，庄家的确为散户创造了许多赚钱的机会。于是，有人得出这样的理念：有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飙升；有了庄家，散户就有了主心骨，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价上涨后的渔利。但是需要清醒，散户都获了利，那庄家怎么办呢？于是，这个市场就变得扑朔迷离起来。
尽管庄家有如此诸多的魅力，但是如果庄家泛滥，就会成灾。在股市中，庄家为了达到某种目的，就竭力打造一副自己理想的盘面。庄家就像一条“变色龙”，当他想要筹码的时候，就会装出一副十分恐惧的“丑相”，吓得散户不寒而栗，抛下筹码急忙奔命，远离市场紧急避险；当他想抛出筹码的时候，就会装出一副和蔼可亲的“美相”，引诱散户纷纷抢购筹码，当散户忘乎所以时，庄家一改笑脸，将其一网打尽，遂成瓮中之鳖，苦不堪言。因此，在二级市场上的股票交易就会出现不正常的波动。这种异动不仅扰乱了市场秩序，增加了监管难度，还给整个市场和股民带来深深的痛苦和灾难。投资者只有练就看盘的本领，识破并战胜庄家这种魔力时，才能笑傲股林，畅游股海。
令人作难的是，庄家的“变脸”过程十分复杂，或直观可见，或隐约其中，或有虚有实。殊不知，庄家坐庄是要花费很多钱的，但这些钱绝对不是“毫不利己，专门利人”的。庄家想要赚钱又不让别人赚钱，就需要收集低廉筹码、震荡洗盘、拉升派发……但这一切又不得不在盘面上留下抹不掉的“踪迹”。所以，我们通过认真研究庄家盘面上的每一个“细节”，结合当前市场特征，分析庄家实力、筹码分布、持仓数量、持仓成本、运行周期、洗盘程度、控盘情况、股价位置、量能变化、股价气势及其真实程度、庄家意图和目标等，进而推测市场是否具有投资潜力以及潜力大小，从而掌握市场未来的波动趋势。
讲故事——庄家的题材炒作
中国股民把投资股票叫作“炒股”，可谓寓意甚远。股嘛，都是来“炒”的。无论蓝筹股还是垃圾股，没有不炒的。股票要不炒，也就意味着没有人去投资了，无法吸收到资本，那就失去它真正的意义了。
写小说，作家都很看重题材；炒股，炒家更注重题材。庄家对题材的炒作就是炒作的一种方式。有题材，股票就能活，股市就能活。于是不管是股民、庄家还是上市公司，都有一个重要的任务，这就是找题材。只是股市里的题材不需要小说里的题材那样，需要作家辛苦地去挖掘，而只是需要从现成的题材库里取，甚至可以自己瞎编胡造——创造。从题材库里拿的是经久不衰的题材，而水平高的人创造的，参与了自己的喜好，有时一只股票居然可以挖掘出好几个题材来。曾经有一只股票的题材被挖掘得如此丰富：网络题材+生物制药题材+三无概念题材+西部开发题材+扭亏为盈题材。
而在题材的炒作中，庄家会使用信息战的拿手好戏——讲故事。
一、庄家是讲故事的高手
在题材炒作中，庄家会充分利用信息战的优势，为手中的股票编织一个美好的未来，业内称之为“讲故事”。这可以让散户心甘情愿地掏空口袋中的钞票。故事讲得越动听，市场就会相信你有越好的成长性。这样投资者就会跟进，股价就会上涨。所以在很大程度上，成长性是编出来的。“讲故事”在早几年十分盛行，在笔者早年参与的一些坐庄实例中，给市场讲故事是庄家在操纵股票走势时必要上演的重头戏。
庄家喜欢讲故事，市场也爱听故事。庄家是讲故事的高手，业绩好的股票可以讲一个前景广阔的故事，业绩差的股票可以讲一个重组的故事，实在没有什么特别的股票呢，可以讲一个有大庄家坐庄的故事……市场题材可以层出不穷，只要是散户喜欢听的，庄家都可以讲出来：纳米、基因、网络、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……2008年还大炒了一把“奥运”。散户们就在这一个个动听的故事里渐渐失去方向，一旦头脑发热掏腰包买下这些时髦玩意儿，很快便会发现都是些质次价高的劣质货。
如图3-2中体产业（600158），该股在2008年曾被作为一只炙手可热的“奥运概念”股被恶炒了一把，等到奥运真正到来之前，庄家就已经早早把这些筹码转让给了市场上的散户投资者们，该股其后以连续跌停的方式快速暴跌。
图3-3
图3-3
图3-2
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再如2007年11月20日，“全聚德”在中小企业板挂牌上市，首日36.81元开盘，在随后的20个交易日，由于受奥运概念的影响，股价一飞冲天，最高涨至78.56元。此后股价一路下跌，3个多月就下跌超过50%，2008年11月7日报14.79元，2009年4月13日收盘报28.3元，比最高点下跌近64%。见图3-3。
这就是庄家讲出了一个“概念”的故事。什么是概念？概念可能意味着对市场未来走向的深入挖掘，但也可能仅仅是一个市场炒作的借口，甚至就是一个自欺欺人的幌子。投资者一定要睁大“火眼金睛”，仔细辨别各类纷繁复杂的“概念”。
以上面提到的奥运概念“全聚德”的炒作为例。全聚德奥运概念的“逻辑”很简单：奥运会期间，将有众多外宾光临北京，而全聚德作为北京的“标志”，将是外宾必到的饭店，全聚德的业绩将会有大幅提升。乍一听，仿佛很有道理，确实是货真价实的奥运概念。事实究竟怎样呢？全聚德2008年年报已经公布，从年报数据看，全聚德全年接待宾客人数仅增长了不到8%，并不足以支撑股价的大幅飙升，与“概念”的期望值相差甚远。
概念终究是虚的，只有公司拥有良好的现金流量、不断增长的盈利能力、不断增长的市场占有率，才能受到市场的最终认同。能给投资者带来真金白银的才是真的好公司。结果全聚德的股价怎么涨上去的，又怎么跌下来，最低跌到15元左右，到现在股价仍在28元左右，距离“概念”炒作后的股价顶峰连半山腰都不到。
故事讲得再好，再玄的概念也必须以企业盈利为基础。脱离了基础的概念只能是虚无的东西。“资本市场不相信眼泪”，概念“包装”只能“蒙”得了一时，只有货真价实才是根本的长久之计。
“讲故事”在过去盛行，现在存在，将来也不会轻易退出股市舞台。故事不一定都是幼稚的，它可以乔装打扮、招摇过市。为了使故事变得真实一些，可以挟带些真的成分，或者说当事人所讲的不再是纯粹的谎言了，甚至会在“故事”的花瓶中多注入些酒，而少搀些水；或许，“讲故事”也有与“讲道理”结盟的可能，对接受者更有影响力，更能吸引人的眼球，更能迷惑人的心智。这也许正是股性和人性共同决定了的，价值是酒，投机是水，凡是从事股票操纵交易的，都会往酒里掺水。
在近几年的市场中，我们更要提防另一种“讲故事”的方式。如果说早几年国内庄家讲故事、炒概念讲得比较幼稚，有点“姜太公钓鱼——愿者上钩”的意味，而近几年的QFII则要高明得多。外国人的故事讲得让人口服心服，仿佛十分接近事物的本质，这就是他的高明之处。如价值投资，实际上，这是一个纯粹的投资理论，国际机构中目前还没有完全遵循该理论的典范。但就是这样一个概念，却被我们的市场视为宝典。
散户的股市角色
散户即指股市中的中小投资者。散户在股市中扮演着运气投机者、盲目投资者、情绪失控者的角色。
所谓的运气是什么呢?比如说你突然中了大奖或者捡到了一笔钱，这是运气。但是运气只是偶然的，你得到了运气，千万不能把它当真。当你得到第一只兔子的时候，你一定不要期望第二只兔子会过来。有时候，运气还会出现，但如果不加上你的努力，就会出问题。对于运气，我们可认为是一种概率极小的偶然事件，虽然不具有共性和普遍性特征，然而却是客观存在的事实。在生活中，我们可以相信有运气，但是运气一直是建立在你自己努力的前提之上的。
在股市中靠运气进行交易，是否有获利的可能呢?答案是肯定的。在你买进一只个股后，股价变动只有两种方式，要么上升；要么下降。按理说，如果随便买的话，理论上应该有50％的可能性为获利出局，但是中小投资者的获胜概率要远小于50％，这一方面是因为很少有散户会随便买进一只股票，另一方面庄家会布局让散户进，正是因为庄家的获胜概率要远大于50％，一般能达到90％左右，而庄家的盈利又只能建立在散户的亏损上，所以散户的获胜几率相对来说是很小的。
中小投资者在进入股市时的思维方式也决定了其成功取决于“运气”的成分较大，因为其思维上总是隐现着赌博式、抽彩票式的运气阴影，而且往往带着急功近利的想法，时常有凭运气撞大运的思维方式。正是由于这种思维方式的错误、心理的不安分等因素的影响，很多散户都可以归结于运气投机者。
如何快速识别庄家洗盘手法
1、快速打压洗盘
这种洗盘手法非常凶狠，中短线庄家用得比较多，一些游资庄家也喜欢用这种方式洗盘。长线庄家可能在底部区域时会使用这种手法，一旦进入上涨通道后，一般很少采用这种方式洗盘。
特点：快、狠
打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。庄家在大幅拉升股价之后，盘中积累了大量的获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。
【实例剖析】以前的迪威讯庄家在长时间的底部盘整过程中，吸纳了大量的低价筹码，成功完成建仓计划后，股价缓缓向上爬高，成功脱离底部区域。当股价有了一定的涨幅后，庄家开始打压洗盘。2013年4月1日和2日两根大阴线一举击穿了30日均线的支撑，技术形态严重破位，在K线上又呈双重顶形态，看空气势非常强烈，不少散户在恐慌中纷纷抛出筹码。
很快，在4月9日股价又回升到前期高点附近，收出一根带长上影线的K线，形成前期高点位置受阻的假象，此时对没有抛出筹码的散户来说，可谓躲过一劫。随后，在4月16日大幅跳空低开，再次形成恐慌盘面。此时那些持股不动的散户也开始慌了，不得不抛出筹码。这时对于还不肯抛出的散户，庄家也确实没有办法。随后股价进入牛市行情，股价累计涨幅超过三倍。
针对投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。
2、震荡回落洗盘
这种洗盘方式就是在股价经过小幅上涨后，盘中出现了一定的获利盘，这时股价向下回调，形成一个阶段性头部，让低位获利盘出局，场外散户进场，实现筹码成功换手，同时庄家自己也进行高抛低吸。大多数庄家都喜欢采用这种方式洗盘，这种方式对于各种类型的庄家都适宜，股价起伏比较明显，波峰浪谷清晰。
特点：
1、跟横向式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；
2、跟打压式洗盘相比，可以避免低价筹码的损失。
这种洗盘方式既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。有时候出现上下大幅震荡走势，股价起伏不定，庄家利用高开低走、拉高、再惯低、再拉高，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。
在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向。弄得投资者迷惑不解，买也不对，卖也不是，从而被迫离场观望。而能够忍受这种庄家洗盘的投资者，往往是市场中的佼佼者。
【实例剖析】以前的福瑞股份该股经过一波较大的上涨行情后，盘中堆积了较多的获利筹码，由于出现低位获利盘和前期套牢盘，上方压力明显加重。从2013年10月下旬开始股价顺势回落洗盘，释放了大量的看空筹码。当股价回落到30日均线附近，看好后市的资金开始介入，股价获得支撑而回升，市场出现新一轮上涨行情。
3、边拉边洗式洗盘
边拉边洗式洗盘，是指主力将洗盘与拉升融为一体，在拉升的过程中，同时进行洗盘。这种洗盘方法就是主力先将股价拉高，然后停止做多，此时短线的升幅已经很大了，为了将持股信心不坚定的投资者洗出，主力于是在高位抛出一小部分筹码，使股价出现回落走势，但同时主力又不会让股价下跌太多，让股价始终还是处于上涨趋势，这就好诱骗场外的持币者介入，这样筹码就完成了一进一出，得到充分交换，同时主力又锁定了长线筹码，为他日后大幅拉升股价减轻了压力，可谓一举多得。
洗盘原因主要是：
1、对方案之外的筹码进行换手，把先期持股者赶下马，避免其获利太多，半途抛货砸盘,最终要挟或影响主力的操作方案，如使主力支付太多拉升本钱或影响顺畅出货。
2、在分歧的阶段不时的改换持币者入场，以垫高其持股本钱，进一步削减主力后市拉升股价的压力。经过重复洗盘，进一步均匀持仓本钱，亦有助于主力在高位抛货离场，避免主力刚一呈现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的状况，以便日后在高位沉着派发。
3、在震仓进程中高抛底吸，主力可以收取一局部差价，以补偿其在拉升阶段所支付的较高的买卖本钱。如此,既增加了其日后拉股价的本钱，也增加了决心，又可让市场弄不清主力的本钱，辩不清今后主力出货的地位。
4、调整资金比例，假如主力在底部吃进筹码比例比拟大，既没留足够的拉升力气，可应用洗盘之始的较高价位出货，复原出拉升力气。
5、调整仓位构造，假如主力持有多只股票的筹码时，可以经过洗盘调整所持股票的持仓比例，分出主次，使其更能显示板块效应。(有时超等主力在波段操作中，在几只股波段高位出局，让市场天然的进行洗盘，而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升，当到相对高位时又回撒到本来出局的洗盘快完毕的股票，充沛应用资金的运用效率)。
6、等机遇进一步成熟,有的应用洗盘持续吸货。也有主力等候大势或板块的共同。(洗盘等势与假势型，普通此时大盘不是太好，所以借大盘把一些不坚决的份子赶出来)
7、使本来想高抛底吸的人晕头转向。一些自作伶俐的人后果往往底抛高追，很多人在低位踏空后，便到高位追涨，成了主力的抬轿夫(主力在相对高位作出很有规则的动摇，当散户认为掌握规则时，再失常运转，让洗出来的踏空).普通主力首要的就是以上几点目标，洗盘经常跌破一些支撑地位,也有经过特意修正通俗目标如KDJ、MACD等目标到达洗盘目标。
散户该怎么办？
第一,Stop loss!(止损)
在这个大多人都亏钱的游戏里面,如果你客观全面评估自己实力不行,那么及时止损出场不失为一种上上策。
股市里面流行7亏2平1赚,我觉得这个数据还是比较乐观的,姑且认为它正确,在这里复利魔方认为亏的不只是70%而是90%,为什么?因为虽然20%的人不赚也不亏,但是付出了巨大的时间、注意力成本,你本来可以利用这部分时间、注意力去干其他更加有经济价值的事情,这就是机会成本,因此,你亏的不仅仅是金钱成本!
如果你本身对这个市场并无多大兴趣,也并无大的志向,只是随便玩玩,那还不如不玩,这是强人的天下,毕竟这是血汗钱、奶粉钱,为何这么慷慨来送钱?
