热点轮动快，很多散户把我不准节奏，很容易踏空，彩贝财经帮助大家重新梳理下近期的投资机会。
整体上，市场仍处于一个相对安稳的窗口期，继续关注两条主线。
1、近期，从政策层面看，作为占据 1/3 汽车市场的中国推出双积分政策，强制车企生产符合规定的新能源汽车；从市场层面，耕耘电动智能汽车领域多年的特斯拉推出了销售即将大放量的纯电动车型，且全球知名车企加快布局电动汽车，电动汽车无疑是值得继续追踪的一大热点；2、8月起进攻矛头应指向“红旗招展”，后续18+1大临近，政策催化剂或更加密集，继续关注国企改革、债转股、“京津冀3.0”、“一带一路”等板块。
3.继续精选结构，抱紧龙头，坚守绩优主线。
三季度的风险偏好提升是影响市场的主要矛盾，高风险偏好特征的板块因此相对收益显著。但中长期，A股价值化趋势确定，建议在配置仓位时，不应只聚焦在短期这段风险偏好提升的窗口，而更应基于年底的考核久期，坚守绩优主线，继续精选结构、抱紧龙头。即使短期未收获最大弹性，中期业绩也将更加坚实。
兴业证券投资策略：金融&核心资产打底，博弈超跌“真成长”&逢低精选调整后的周期股
（1）寻稳健：金融（银行/保险/券商）的龙头公司和核心资产
金融龙头：银行不良率或见历史性拐点；保险上市公司受益于金融监管下的“供给侧改革”；券商受益于市场情绪转向乐观、风险偏好提升带来的补涨。
核心资产：两项重要观察变量——政策和资金导向未发生实质变化前，白马消费价值股的资金迁徙有望持续，尤其龙头价值。
（2）搏弹性：供给收缩的周期股（环保限产）、超跌“真成长”
真成长：近期由于风险偏好提升，部分高估值或缺乏业绩支撑的标的也大幅反弹，但基于考核久期仍应精选估值调整已较为充分，内生增长确定且有持续性的“真成长”。
周期股：经济数据疲弱，短期或面临调整。但中期供给端的收缩影响将大于需求端收缩，情绪调整后可逢低参与博弈。关注钢铁（寻找估值性价比）、有色（电解铝&预焙阳极）、化工（大白马&钛白粉等子行业）等行业。
主题投资：电动汽车（产销数据拐点，“双积分”即将落地）、国企改革和债转股（中材股份与中国建材订立合并协议，债转股有望成为国企改革的重要配套措施）、京津冀3.0（新区整体规划以及配套文件有望9月底之前出台）以及一带一路（10月重大事件有望出现相关催化）。
兴业证券重点推荐以下股票：建发股份、长城汽车、隆平高科、羚锐制药、迅游科技、恒华科技、华鲁恒升、分众传媒、中国建筑、伊利股份
