市场对意外事件的反映实例分析
市场对某些意外事件会有猛烈的反应。1991年1月17日晚(东部标准时间)，美国及其盟军开始实施“沙漠风暴”打击伊拉克。第二天，以道琼斯平均指数衡量，市场在交易前增长了75点。实际上，你没有机会以头天晚上的收盘价买入(或卖出，如果你是空头)。这是一个例外，但是，当你试图把其中的一个方法运用于实际当中时，有许多“意外”正在发生着。
这些系统的另外一个缺陷是数据通常是过时了的实验结果，而且引入了能解释巨大的账面利润的特定规则。如果你引入足够多的规则，那么相对来说更容易看出系统在过去是起作用的。然而，如果规则的引入纯粹是为了证明以这种方法能获利，可能的结果是这条规则只会阻碍将来的成功。
为了确保系统在未来仍能运行，规则必须是简单的，并且控制在最小的范围内，而且测试的时段必须包括许多市场的好几年时间。大多数广告的问题是他们仅给出最成功市场的成果。如果你问询这些方案在其他时段或其他市场的情况，你将一无所获。
系统的一个缺点是，当运行于真实世界时，它们往往是失败的。原因是什么?市场环境在变。然而，这个相同的系统在价格行为波动频繁时，往往给不出任何信息。
