解析系统实验数据与现实的差距
大部分的系统所鼓吹的成功是基于过去的实验数据的，这些数据的买卖信号来自集体的价格行为，如当价格变动高于或低于某一具体的变动平均值时。人们认为过去的成功能预测将来的利润，但是过去实验的数据并不像他们所显示的那样值得信赖。
首先，数据测试的条件与真实市场形势不同。比如，系统可能要求卖出两份十二月黄金的期货合约，因为收盘价低于400美元。表面上看，这似乎是合理的，但是实际上可能无法以该价格执行订单。很有可能是当晚不利消息发生引起第二天开市时价格走低。因此，卖出合约可能会以低于先前的400美元收盘价执行。即使是在当天，不可预测事件也有可能便得市场不寻常波动。
在这种情况下，以某一天价格变动为基础进行统计测试的系统不能反应合理的订单执行情况。这种情况经常发生在当市场参与者在等待一个具体的经济指标的发布时。有时，当政府发布的消息比预期的宽泛时，市场就会作出迅速的反应，通常是上升或下降1-2个百分点。时间如此之短，以至于在操作中发生多起交易是不可能的。
结果，系统没有真实地指出真实的订单执行情况。
