一、投资技巧
实战投资技巧：热点和个股的选择、把握具体买卖点位、重要技术指标的应用。
中线投资技巧
接下来，我来谈谈实战投资技巧。
A股市场中有很多的投资门派，因此投资技巧也多种多样。对于不同投资者而言，其实不需要掌握过多的投资技巧，只需要掌握一两条适合自己的投资技巧就足够了。
就淘金者网而言，有几套投资体系，我们的核心投资思路是成长性投机，对于一些熟悉我们的老用户来说，相信这套投资体系已经被大家熟识了。由于今天还有一些新用户，这里我再赘述一下这套投资体系的核心思路。我们知道，在资本市场中，最重要的是“预期”，对于中线选股来说，如果你提前知道哪些上市公司未来一段时间主营业绩将出现实质性的报复性增长，那么很大概率来说，你已经拿到了一份牛股名单。这类的案例有太多了，我在2014年时已经写过一篇专门介绍成长性投机理论的文章，《15年资本圈投研魔人创成长性投机法独解怎样找一年十倍股！》里面详细记录了过去几年的重要投资案例。就今年来说，还有一些新增的案例，比如今年上半年最具看点的业绩大增板块，不知道大家还记不记得，就是锂电池。里面的两只龙头股多氟多（002407）和天齐锂业（002466）都在一季报时就奠定了全年业绩大增的基础，到今年三季度时多氟多的净利润高达3.7亿，而去年同期公司净利润只有2900万，全年也只有3900万，历史上公司年度净利润最大值出现在2011年，在8000万左右。也就是说，不算今年四季度的单季的净利润增幅，多氟多今年前三季度的净利润已经创下了历史新高，较去年全年业绩增幅在10倍左右。
二级市场上，从去年四季度开始，多氟多就已经进入主升浪了，持续到今年年中，股价从22元一路暴涨至119元，累计涨幅在4倍左右。如果单看这个涨幅觉得一般的话，对比同期沪指走势，在两市整体表现极为疲软的熊市背景中，能录得这个涨幅就相当不错了。
现在的问题是，你怎样能找到这种牛股？
在之前介绍成长性投机的相关文章中，我提到了两条途径找这种业绩暴增预期支撑下的年度中线级大牛股。一个是季报倒选法；一个是行业顺推法。而多氟多（002407）和天齐锂业（002466）用这两种办法其实都能找出来。
先说季报倒推法，核心思路是通过每年一季报预告中的主营业绩暴增股来筛选出全年业绩暴增股。我记得今年一季报预告时多氟多（002407）和天齐锂业（002466）的业绩增幅都在2000%左右，同时由于去年全年的净利润基数都很低，所以一季报单季的业绩暴增就基本奠定了全年业绩大增的基础。还是来看看多氟多（002407），一季报时净利润都有1.1亿，刚刚已经说了该股2011年的全年业绩8000万是历史记录，很明显，其实今年一季报单季公司业绩已经创出了历史记录，全年就更不谈了。这样，我们在季报业绩预告时就可以圈定这只股是年度牛股，二级市场上，该股在今年三月时发布的首业绩预告，预告发布后的两三个月内股价涨幅翻倍！
这是季报倒选法，如果用行业顺推法，大家可以在更早时间内找到该股。在之前介绍季报顺推法时，我重点介绍了大宗商品价格波动支撑下的上市公司业绩大增。即某种商品价格大涨，该商品产业链上的上市公司业绩会延后增长，相关商品价格涨幅越大，相关公司的相关业务占比越大，则业绩增长的潜力越大。大家注意过锂矿石和碳酸锂的价格波动吗？回头看看去年6月1日淘金者网《【淘金主线】：锂矿价格猛涨，谁是背后元凶？》这篇文章，其实我们已经提前监测到了价格的波动，也给出了相关投资标的。在后面的一段时间中，淘金者网的《金矿情报》栏目曾多次报道过锂矿石和碳酸锂的价格大涨。
也正是因为大宗商品价格波动是最容易实战应用的行业顺推法，所以我们之后将大宗商品的价格监测从《金矿情报》这个栏目中剔出来单独做了一个栏目，在这次的改版中仍然保留了大宗商品价格监测的核心表格。大家也可以看看有哪些商品的价格出现剧烈上涨，再结合上市公司的业务占比看看相关上市公司的业绩会不会大增。
以上我讲的一套投资体系是淘金者网的核心投资思路成长性投机理论，这套理论适用于中线投资者，持股时间短则一个季度，长则一年。以今年年初的多氟多（002407）为例，如果用季报法，持股时间在一个季度左右。如果用行业顺推法则持股时间在半年以上。也许大家都认为季报法的获利区间不如行业顺推法大，不过在我看来，两个法则各有各的优势，季报法可以更准确的找到业绩大增的那家公司，而行业顺推法只能大面积的撒网，然后在通过上市公司的经营业务分析再来筛选相关的上市公司。不过这样做还是有不确定性，比如一家公司会不会有其他的因素影响公司的业绩等。除此之外，还有一些业绩大增的公司是无法通过行业顺推法找到的。最后，今年年初的多氟多（002407）之所以大涨行情只持续到年中，主要原因是去年年中开始碳酸锂的价格开始进入加速上升期，多氟多早在去年年中开始就进入了主升浪，在一定程度上透支了业绩，另外今年年中开始行情整体表现疲软，大环境上也不支持一些公司持续性的走出独立行情。
短线投资技巧
除了成长性投机来应对中线投资外，淘金者网的第二套投资体系是用来应对短线投资的。这套投资体系相对于中线的成长性投机要复杂一些。
淘金者网的短线投资体系主要建立在寻找市场的核心投资主线上，通过确定A股市场的短期投资主线，然后来确定龙头股，再来做短线操作。这套体系和很多人的技术面选股、资金面选股也有很大的不同。
这里我简单的介绍下这套投资体系。要做的工作第一步是看盘。看盘首先要了解的是市场的投资风格，这在淘金者网每天的公开文章“矿主瞭望塔”中的“风格观察”做的就是这个工作，你需要了解每日市场的最新动态，各类热点龙头股盘中的表现，具体如某一板块如果出现异动，板块中当日封板个股的数量，封板的力度，做多资金的成分，利好刺激的力度等等多个考量要素。
在实际的操作，如果你实在没有时间看各类财经资讯，或者你没有能力来通过各类资讯预判它会不会成为市场的核心主线，那么在单纯的看盘过程中，尤其需要注意某一热点突然出现大面积的上市公司坚决封板这种情况出现。如果某一板块中多数个股在早盘就早早封上涨停，而且成交量没有明显放大出现多空分歧，那么这个热点有很大的概率在短期内具备持续上攻的潜力。
当然，如果你有分析资讯的能力，这个工作就会相对容易一些。
举个例子，这几天的大面积异动的零售板块，导火线是零售的线上线下融合，阿里入股三江购物。二级市场上，三江购物作为漩涡中心出现连续暴涨。而在阿里扩大线下版图的猜测预期刺激下，零售板块出现大面积异动，其中尤以有大规模零售门店的上市公司为首。这条消息之所以能让相关公司形成短线持续性大涨，主要在于阿里这个巨头有能改变整个业态发展的能力，以及纯互联网时代的用户大规模暴增红利消退下，传统线下零售业作为平台和入口的潜力被逐渐开发，形成线上线下融合这种新业态这个大背景。
如果能正确理解这条消息，才有可能提前于市场挖掘相关投资机会，淘金者网VIP资讯【淘金宝藏】的“金矿扫描”在12月7日时开始聚焦这个条新主线，当天宝藏提到的步步高（002251）平量封板，当天整个板块中有多只个股早盘就早早封停，次日步步高继续无量封板，在周五时才出现巨量震荡。盘后的交易数据显示，步步高的主要做多力量是华泰证券深圳益田路等几路深圳游资，没有机构参与。所以爆发力尚可，但是持续性还有待观察，应该也不会太差。
在这个案例中，如果你有能力分析利好的程度，且有足够的胆识和魄力，你可以选择事件中心的三江购物。不过该股没给你低吸机会，只能中途上车，没有足够的信心是很难吃到全程的。同样，如果你有能力分析利好程度，但缺少魄力，你可以在首板时拿到利好延伸炒作的先锋步步高（002251）。但如果你既没有信息处理能力，又没有魄力，很可能你只能拿到其它的跟涨品种，收益率自然大打折扣，同时也会面临更大的风险。如果你属于第三类投资者，没有信息处理能力也没有看盘能力，那么在策略上，我给你的建议是等待龙头股阶段回踩时低吸，而不是追高板块中的其他滞涨股。
那么什么时候可以追滞涨股？除非这个热点的持续性极强，在第一轮龙头股出现连续大幅暴涨后，第二轮炒作时你才可以追滞涨股。
至于资金面的考量。我的做法是紧盯龙虎榜中的机构动态，密切留意机构资金是否出现集中流入某一板块的迹象出现，如果一段时间内机构资金流入过千万的个股集中出现在一个板块中，那么该板块也具备持续异动的潜力。
买卖点把握
接下来，说说实战操作中的买卖点把握。
先说短线的合适买卖点位，由于不同人有不同的买卖技巧，这里我只说我的买卖点位设置思路。
以模拟实盘为例，每次操作的买卖点位因标的个股的强弱不同都有改动。遇到弱势股比较容易处理，弱势股如果低开，或者高开后快速逐级震荡走低，那么我选择的合理买点通常在分时均线下方的首个次低点。为什么选择次低点而不是第一个低点？因为第一个低点出现后，你无法确认是不是阶段底部，如果不是阶段底部后面还有更大的坑等着你。相反，如果是次低点出现，即使你拿不到最低价，也不会吃太大的亏。
图一、弱势股买点设置：
这个是弱势个股的买点选择，比较容易把握。难把握的是强势股的买点。强势股的买点要分几种情况：
第一种是平开或者低开高走的，如果开盘后股价逐级震荡上行，则很难在分时均线下方拿到便宜货。如果遇到特别强势的个股，则需要在逐级上攻的过程中，破开盘或者最高浪波峰的时候追入。
图二：极强势股买点设置：
如果遇到相对平淡的，那么有可能在冲高回档的过程中，在回踩分时均线时均线附近拿到相对低价筹码。
图三：回踩分时均线个股买点设计：
另外，不同类型的狙击目标也有不同的买卖原则。如果前一日封板，后面做的是追高操作的，一般可以耐心等待相对合理价位出现，而不是开盘急于出手。如果是消息类刺激的买入标的，由于当日可能首板，如果出现大幅高开，则考虑是否又必要追板！
总体来说，以我的经验，绝大多数个股的第一个合理买价出现的时间在9:35到9:50分之间，其中有很大一部分出现在9:40分附近。如果是消息类个股有开板快速封停的迹象，则需要在第一时间追板。
这个是短线买点，至于中线买点。从标的个股上看，如果是有把握的成长性投机标的，那么选时选价的要求不那么严格，毕竟中期具备大涨实力，任何时候买入都不算过分。如果是纯技术面选股，那么和短线逻辑差不多，只不过短线的买入参考指标是分时均线，而中线的参考指标则变成日线级均线系统，合理买价由日内次低点变成波段次低。
以上是中短线的买点选择逻辑，当然，这是我常用的买卖点技巧，不见得适合所有人。
下面来说说卖点的选择。
【淘金宝藏】为了简化操作，在绝大多数情况下，设置的卖点是在破了短线止损线后再来寻找盘中相对高点的。
在卖点的设计上，设置止损线的目的一方面是控制风险另一方面能锁定收益和扩大收益。每一次操作遇到弱势股，在仓位合理的情况下，设置-3到-5的止损线，能有效控制风险。反之，如果遇到强势股，随着股价上涨不断提高止损线，让止损线保持在前一日收盘价下方的3到5个点，这样做一来可以不至于让你在遇到强势股时过早的止盈出局错失更大收益，同样在大涨后也能有效锁定收益，不会让你的盈利额出现过大幅度的回吐。
至于具体卖点设计，和买点一样，分时均线是必须要考量的要素。遇到弱势股，开盘不久破止损线，整个早盘基本维持在分时均线下方疲软震荡，盘中几次挑战均线都没有突破分时均线的，一般出现这种情况，如果午后开盘不久还是维持疲软震荡，我通常会选择午后开盘不久止损了结，如果比较幸运的话，可以在分时均线找一个次高点了结掉。如果遇到相对强势的个股，早盘破止损线，盘中稍作震荡即反抽到分时均线上方，甚至翻红的，这种个股通常会在午后等待更合适的卖点出现，如果出现拉高，卖点会选择在分时均线上方的一个明确次高点位，不选择第一个高点而是选择次高点和买点上不选择第一个低点而选择次低点的逻辑一样。
这是早盘破止损线的情况，这种情况比较容易处理。另一种情况是午后破止损线的，这种情况比较麻烦，通常不会给你比较合适的卖点，很多时候只能果断止损，比较幸运的话可以选择在靠近分时均线时寻找次高点抛出。
这是绝大多数情况下，设置止损线时的卖点设计方案。当然还有其他的卖点设计技巧，做的是强势股，如果遇到高位巨量震荡的话，可以选择止盈了结。做的是弱势股，如果阶段内无明显突破迹象的，也可以止盈了结。
如果是中线卖点选择，则和中线买点相同，一个是选择在波段次低点买入，另一个是选择在波段次高点抛出。
二、投资者心态和素质对绩效的影响
我们来说说投资者的性格、心态和素质，对投资绩效的影响。
这个问题对于每个投资者来说，都是影响投资成败的最关键因素，甚至影响要大于投资技巧。
性格对投资的影响
我们先说性格，你是个急性子还是慢性子，你要先了解你自己，然后再确定你是一个什么类型的投资者，最后再根据这点来制定具体的交易策略。
我们知道，股票投资有超短线、短线、中线、长线之说。如果以时间段来划分，超短线通常是指一周之内的交易，短线在一两个月之内，中线则是一个季度到一年左右，长线就要以年为单位来计算。
如果按照这个时间段划分，可以说90%以上的投资者都是中短线投资者，真正的长线投资者少之又少。而事实上，在股市中赚钱的往往又都是长线投资者，这点不需要过多解释，看看A股过去20年的涨幅，或者随便看一只成长股过去3、5年左右的涨幅，答案显而易见。既然答案这么显然，为什么绝大多数投资者又都是中短线投资者呢？很明显，这是贪恋作祟！
再回到前面说的性格上来，由于绝大多数的投资者都是中线投资者，因此在制定投资策略时，你要确定你自己到底是中线投资者还是短线投资者。有时候这点不仅仅取决于你的性格，还取决于你的空闲时间等。
在确定了你自己是什么类型的投资者后，再来考虑你应该采取什么样的投资策略。如果你是短线投资者，那么选择的个股标的很显然应该是资金推动、消息刺激、热门题材龙头股甚至妖股等。如果你是中线投资者，选择的个股要么是基金中期建仓的稳步上行股，这类个股有资金优势稳步推动，走势多半较为平稳，处在稳步上行通道中，很少拉出涨停。要么是有业绩支撑的成长性投机个股标的，在全年业绩大涨支撑下，中期以上股价都有爆发潜力。
只有在你确定了自己的投资类型并且制定了相对应的投资策略后，才能事半功倍。然而实际情况中，经常容易出现的是，明明是一个短线投资者甚至超短线投资者，在选择投资标的时只盯住优质成长股或者蓝筹看，一方面认为这类个股相对安全被套了也不怕，另一方面又想获得短线超额收益。但是实际上，既安全又有爆发力，这两点本身就是矛盾的。所以很多短线投资者在买入了中线个股后，通常会因为买入标的缺乏爆发力而最终放弃。
中线投资者占比数量其实也不是很高，很多短线投资者认为持股一个月就是中长线，这种想法也是错误的。而中线投资者既然制定了中线投资策略，最重要的除了选股上要找对中线目标外，耐心就是另一个必备条件，最怕的就是半途而废。
心态对投资的影响
这个是投资者的性格。除了性格外，心态也是很多投资者投资失败的主要原因。
我们都知道，炒股是一个反人性的行为，反的人性是什么？就是贪婪和恐惧。
在实际操作过程中，投资者容易出现的问题一个是怕亏损。止损空间设置不合理，稍有震荡就被洗出局，过于谨慎会让大家错失强势股的主升浪。而这种情况其实非常容易出现，不仅仅是普通投资者，甚至很多专业投资者，包括我自己都遇到过多次。被洗出来之后，出现大级别主升浪的都有。
第二个问题是怕赢。同样是拿到了强势股，第一个涨停板就草草获利了结，后面可能是十几个涨停的翻倍甚至几倍的空间都错失掉。这种情况也很容易出现。
第三个问题是不止损。已经出现亏损，如果亏损幅度过大证明这次的操作是次错误的操作，但是出现错误后不及时纠错，就会造成亏损持续扩大。短线投资者如果放任亏损扩大很容易被动做成中线，而中线做错的纠错成本就更高。
投资者素质对投资的影响
最后我们再来谈谈投资者的素质。
是不是高素质的投资者就一定能获得高额收益？
在很多情况下，专业投资者对于普通投资者来说，确实更有优势。以2015年那轮凶猛的熊牛转换来说，我身边也确实存在专业投资者成功逃顶，或者高位离场的精彩案例。当然，这部分专业投资者占比并不多，更多的情况是，2014年到2015年这轮牛市里，很多专业投资者打下了较为丰厚的盈利根基。由于有丰厚的利润铺垫，所以即便没有成功在2015年时逃顶，多半专业投资者还是能抗过股灾后顺利离场。
然而非专业投资者在2015年股灾时则多半没有顺利退场，出现大幅亏损的不在少数。
当然，事事无绝对，并非所有高素质的投资者都能有高收益，同样并非所有低素质的投资者都会血本无归。在我的周围，有这样一些股民，他们没有什么时间看盘，一年甚至很多年都只盯着几只个股，但是同样能获得不错收益。比如我认识的一位60多数的大妈级股民，有一二十年的投资经验，但只看得懂K线图，看不懂公司财报，也不看财经新闻。在过去十几年里，只持有万科、华天科技、承德露露三只个股，由于熟悉这三股的股性，因此只在这三股上反复波段操作，不停的低吸高抛。这么多年下来，虽然市场整体经历了多轮的熊牛转换，但是她的账户一直是平稳增长。并没有在牛市里获得超额收益，但是在熊市中却能有效抵御风险。
还有一个很典型的案例，我之前的同事所在的一家大型的私募公司，上有总监、基金经理，下有研究员、操盘手。但是整个公司中，这么多年下来，在A股市场中获利最高的却是一个什么都不懂的文员，有天一个基金经理看到他的股票账户，持有的四五只个股少则四五倍的收益率，多则超过十倍的收益率。有人问过他为什么能获利这么多，他说，几年前一个基金经理告诉他这几只股还不错，当时买入后被套了一些就没看了，过了几年后打开股票账户才发现涨了这么多！
所以说，投资者的素质并不是决定投资成败的最关键因素。还是要看你的性格、心态等。
三、用户提问
一、2017年创业板走势走向？我看往年的元旦前后都会有一轮下跌，什么原因？今年也会有吗？近几个月的趋势如何？
有几个用户提了这几个问题，由于问题比较类似，我就集中回答。首先是创业板的问题，这个问题要是发散开来讲，可以讲很久。创业板2010年创建，至今已经有6年了，明年就是七年，所谓七年之痒。今年创业板提前走弱可以说有多种原因，其中最重要的原因无疑是过去几年大涨后估值过高。在2015年创业板指高位回落时我就已经说过，当时创业板估值最高时超过100倍，股灾后估值还有80倍，所以说调整幅度并不充分。今年开始，大资金分流主板的迹象十分明显，这可以从最近几个月的龙虎榜数据和今年沪指与创业板指分化走势上就能看出来。目前来看，创业板指估值还有60多倍，这个估值水平说高不高，说低也不算低。以美股纳斯达克科技股泡沫破灭为例，纳斯达克150多倍时泡沫破灭，2000年3月时开始进入下行通道，之后30个月跌幅高达75%！后面多年纳斯达克的估值水平稳定在30多倍，不过这个数字是算了苹果这种巨头的，把这些巨头剔除掉，大概在50多倍左右。所以目前创业板指的估值水平算是合理，但是熊市中，很多时候熊市末期市场整体估值并不是合理的，而是被极度低估的，如果从这点上说，创业板指还有调整空间。我们再结合自己的情况来看，A股创业板和美国纳斯达克不同，在审批制下，创业板的上市公司质量要优于纳斯达克，同时创业板退市制度不完善，在这两个因素支撑下，创业板指就有业绩支撑和市值不断增厚两个天然优势，能抵消部分估值风险释放。在考量了这几个要素后，初步判断未来一段时间创业板指表现都会弱于主板，但是长期来看，在高成长性支撑下，我个人仍然认为创业板相对于主板仍然更具投资价值。
在说说未来一段时间市场整体走势。有人说每年元月市场整体表现疲软，为什么？我统计了一下最近十年每年元月市场的表现，5涨5跌，没有明显疲软的迹象。最近5年里，沪指元月的下跌次数较多，也有各自的原因。2016年元月大跌，一个是股灾风险并没有释放完，再一个就是熔断这种人为因素。2015年沪指是窄幅震荡，主要因为2014年12月时涨幅过大，在进行正常的休整。所以说元月两市不见得变现疲软。如果非要找个原因，主要在于几点，一个是春节前市场交投情绪较为清淡；另一个是市场整体在等待两会召开消息面明朗。
今年来看。大环境上，国内流动性整体偏紧，债市进入熊市，原本在资产荒背景下各类大资金有入市迹象，但是以保险为首的大资金却因为过于高调被监管层下了杀手。国际市场中，特朗普上台后，美联储加息次数会增加，加大人民币贬值压力。因此市场整体所处环境并不健康。
二、主编您好，我有两只股，总共投入了一百多万，现在深套了20个点，请问这种情况您有没有很好的建议？
重仓股深套是很多股民容易遇到的问题。造成这种情况的原因就不深究了。来说说解决办法。
前面我说到了投资者首先要给自己一个定位，你到底是中长线投资者还是短线投资者。有个明确的定位才能有最合适的解决办法。如果定位模糊，处理的办法通常有三个。
最被动的做法，短线变长线，能这样处理的前提是被套的个股有足够的成长性，能靠业绩增长来时间换空间。
其次，波段操作，逐步休整。这样做的前提是你有仓位空出来，还能踩准市场节奏。
第三，如果是短线投资者，如果你持有的个股不具备短线标的的几个主要特征，那么毫无疑问应该调仓换股。
三、主编您好，我比较喜欢做T，但是做的效果不是很好，我的水平比较有限，请问做T您有没有一些好的建议？
说实话，我不太建议普通投资者做T。能做T的前提是盘中买卖点把握娴熟，而且还对你选的个股也有要求，必须有足够的弹性，否则空间不足，做来做去最后就是为券商贡献收益了。
如果非要做T，首先，选股上必须是短线标的，热门板块龙头、妖股、游资参与充分等。然后是盘中买卖点的把握，这个前面我有具体说过，就不再多说了。
四、主编您好，我比较关心妖股，有的时候很想跟妖股赚一把，看着妖股一个劲向上窜心里痒痒的，请问如果做妖股需要注意哪些事项？
做妖股，首先要确定妖股。在成妖之前，谁也看不出，起码三个五个板之后才初具妖相。所有做妖股的第一个心理准备是你不可能买到低价筹码，要有追涨的魄力。这个是做妖股必备的素质之一。
其次，选股上。在绝大多数情况下，妖股都有成妖的原因，比如这次的上海凤凰（600679）、三江购物（601116），都是驱动因素下成为妖股的。此外，市场环境要能配合。多数情况下，市场的监管环境较为松动，不会出现频繁的异动停牌。然后是市场环境配合，在绝大多数情况下，需要市场整体较为活跃，趋势健康，否则容易出现今天涨停明天跌停，持续性不强等情况。
其三，看盘的能力。起码要能判断妖股或者妖股所处的热点是否有出现阶段顶部的迹象。要注意的是高位巨量震荡、消息面黑天鹅这种比较典型的阶段见顶特征。
