所谓投资，就是使用你手头的现金来购买资产，通过年度收入（红利、利息、租金）和升值来创造未来的现金流。
假设你在满足了必需的消费（无论多么奢侈或简朴）、购买了足够的保险以应对可能的灾难、在货币市场或储蓄账户里预存了足够的现金以应对金融危机之后，那你就得把资产用于不同的投资了。我们只考虑被动金融投资—那种不需要你做运营决策的投资活动，而不是你得掌控聘用或解雇员工的个体经营，也不包括出租产业，那样会遭遇夜半三更吵人的电话，还得去解决水管爆裂、马桶漏水这些琐事。
金融研究的是：在未来能收获的现金流不确定（有危险）的情况下，为什么投资，如何投资，以及是否投资于某些项目、风险投机或者股票。买卖某个投资或股票的决策，必须建立在三个与现金流有关的标准之上：基本的现金流规模（即收益率）、现金回收大致的时间进度、合理的回收现金的可行性或风险评估。所谓推算金额、进度和风险，就是运用金融技术以决定投资或股票的真实价值。
投资于不动产，每个房产都因其地段而成为独一无二的资产。股市则大相径庭。一个公司的普通股股票份份相同，数目众多。思科有70多亿份股票。萨拉通过网络经纪人买进100份思科的股票，卖家不论是雷曼兄弟、克里斯蒂安兄弟还是什么布鲁斯兄弟全无影响，以所有权角度来说，股票是一样的。全球主要股市的流动性非常惊人。每夭每秒有成千上万个公司的股票被买卖，人人都能对价格一目了然。
买卖决策应该基于股票的估值比率—股票的价值除以价格。如果估值比率大于1，说明这只股票的价值大于它的价格，你应该考虑买进它。例如：股票甲的价值是20美元，价格是10美元，它的估值比率是$20/$10=2.0，那就应该积极买进。当一只股票的价值低于价格时，它的估值比率就小于1，这时你就该卖掉这只股票，或者等到它的价格降下来以后再买入。例如：股票乙的价值是5美元，价格是10美元，它的估值比率是$5/$10=0.5，那就应该卖出或者在此价位不做买入。
