2018年上市公司一季报业绩预告的板块巡礼

昨天晚上，去集中看了一圈已经公告2018年一季度业绩预告的上市公司。现在把看到的情况，作一个感觉式的评价（不是理性精深分析的那种，而是毛估估的纯感觉的）。

1、电子板块，2018年一季报预喜的较多，而且同比的增长幅度较大，同比增长50%、80%、100%的不少。2016年蔡白菜正式上台时当天A股电子板块的崛起，开始炒预期，到2018年一季报开始，业绩开始得到证实。所以，跟踪一个行业，绝不是一时半会的事，而是需要长期跟踪(妹子我是2015年底发的对2016年的展望帖子中，就提出了看好A股中的电子板块的逻辑）。

现在的问题是，电子板块，2016年炒了一波预期，2017年炒了一波预期，2018年2月份的股灾4.0后，又是率先被炒的，那么，现在电子板块的业绩上来了，还会继续大炒吗？

妹子我的答案是：预期已经炒足，现在炒业绩，反而不容易大炒了——区间震荡横走的可能性是最大的——现在电子板块的股票要大涨，需要的不是一般的业绩猛增，而是需要业绩的远“超预期”，已经进入了炒“预期差”的阶段，就是原来大家预期某家电子公司的业绩增长是30%，结果公告出来是80%，这才会大炒。对于大部分电子股而言，已经提前炒过两波次的预期了，提前预支了业绩，没有超预期的业绩出来，是不会大涨的了。

2、化工板块，2018年一季报预喜的很多，动不动就同比增长200%、500%、1000%什么的，2017年，不少化工股涨翻番不止。化工板块现在的问题是，炒业绩，股价已经炒翻番；炒未来，市场认为化工股没有太好的未来，没太高壁垒的行业，营利状态一好，产量就增加，而2018年的化工的市场需求，被市场认为有较大的不确定。唯一可供炒的，恐怕是估值了，因为现在化工股的静态、动态PE，都还不高。

因此，化工股，2018年容易神经病，大盘好，大涨几天，大盘不好，大跌几天，当然，行业的龙头，会表现好不少，因为2018年上半年还有冥盛的吸引力。但有一批去年没有大涨，今年产品涨价的化工品种，可能会进入一个主升段，当然，这类不多，比如，制冷剂，比如某些化学原料药（2017年涨价不明显，环保不断加强后，今年涨价苗头上来了）。当然，从板块角度来看，这俩是属于补涨品种了，带动不了板块整体大幅上行了。

3、钢铁、煤炭、有色、水泥，2018年一季报预喜的超多，动不动就同比增长200%、500%、1000%什么的，情况和化工板块类似，股价在2017年均有较大涨幅，炒业绩，股价已经炒翻番；炒未来，市场认为铁公基没有太好的未来，因为2018年天朝的整体投资是有所下降的，GDP的预期是增长6.5%，同比去年是降低的。唯一可供炒的，恐怕是估值了，因为现在铁公基股的静态、动态PE，都还不高。因此，铁公基股，2018年容易神经病，大盘好，大涨几天，大盘不好，大跌几天。当然，行业的龙头，会表现好不少，因为2018年上半年还有冥盛的吸引力。

4、自动化、智能化、物联网一类的上市公司，业绩悄悄走强中，2018年一季报预告，预喜的不少，而且有点超预期哦，而且，更可爱的是这类股票，不少估值已经在30PE以内，业绩增速去高于30%以上，而且超跌，跌了三年了，世事轮回，2018年有肉。当然，短期内，面临触底反弹后的回调整固，但基本不会创新低了。回调10%、13%后去吃进这类股，可以送你三个字：肉，肉，肉。

5、文化传媒，2018年一季报预告预喜的较多。这板块中，有些估值还高的离谱，但有些已经PE低于30倍哦。估计未来是两个字：分化。

6、IT，2018年一季报预告可以看出，两极分化，BATJ四大恐龙雄霸天下后，其他的生物谋生很艰难，这就是现在IT行业的生态，乐视之所以会死，就是因为生错了年代，因为霸主已经超强了，乐视还在不断挑战，这无异于螳臂挡车，好了，现在粉身碎骨了。现在的国内的IT行业，基本要背靠BATJ才能讨口饭吃，否则，都容易饿得皮包骨头。当然，个别细分子行业的例外，不易啊。

7、其他板块的，2018年一季报业绩预告中，看不出明显趋向，因此，很难判断和预推，就不说了