其实在投资中有很多忌讳的事。比如忌讳没有评估好风险就投资，比如执行力不够等。其实这并不是最重要最基础的，能力不行不要紧，可以慢慢学习和提高。最怕的是看不到自己不行，总是感觉自我良好。在我看来炒股中最应当忌讳的是看不清自己的主观的非理性想法。

人很难做到客观，做事情经常都带有主观色彩。因为这是人的本性之一，就如人看不到自己的长相一样。（需要照镜子才能近似的看到。）

看到别人送给自己的礼物就会大概知道对方喜欢什么东西。因为人总是把自己喜欢的东西送给别人。人会主观的想当然的认为别人与自己的喜好是相同的。

炒股时人们也同样犯这样的主观的毛病。

我有一个老同事，给我看他买了半年多的股票问我为什么不涨。他说这只股身上有很多利好，并打开软件让我看。他奇怪的是为什么这么多利好，这只股票却还是下跌呢？

原因很简单——他只看到了或者说过多关注了他喜欢看到的利好却有意无意的忽视了这只股上的利空。

他这只股票上最大的利空是公司基本面很差，市盈率已上千倍。而且同期其它的小盘股也在大跌，影响了它这只股的估值。并且他并没有深入的研究他所认为的利好消息到底处在哪个阶段，对公司的业绩影响到底有多大。

替换高清大图

其实每个股民都容易有这样的毛病。我在年轻时炒股也是这样的。自己重仓的股票就怎么看怎么好，只愿意找它的利好，却无意中忽视对它不利的一面。结果被套的很深却还以为这一切只是主力洗盘。

多亏有一次，朋友半开玩笑说：“你是因为重仓它，才发现它有这么多利好吧？”

这一句使我惊醒。当我再回去后，重新假设自己并没有这只股票时——我发现如果我没有这只股票，我根本就不会买它！半年后股市有大行情了，它的表现也非常一般，根本不像我原来判断的那样有什么强庄。

那时我开始意识到人在涉及自己利益时，想理性客观的看清问题有多么的不容易。因为里面常会不自觉的夹杂个人得失与个人心理无意识保护。

从此，我炒股时就非常重视与我有利和与我不利的两个方面的消息。对这两个方面进行权衡。有时担心自己不够客观，就去网上或现实中询问他人对这个股或这件事的看法。

股票投资离不开看盘细节。有很多投资者会认为过于着重于盘面交易状态的变化，是一种短线投机行为，其实这种观点大错特错。分析盘面细节的主要用意在于观察和判断市场的交易状态，更主要的是跟踪主力的动向，这对于中线甚至长线投资仍然是十分重要的。也许对于基金等一些大资金来说由于种种原因不一定会做这些工作，但作为广大的普通投资朋友来说，既没有雄厚的研发力量，也没有取之不尽的资金，要想在市场上成为少数优胜者，必然会想到要了解盘中主力的情况。而通过看盘细节可以敏锐地发现主力的每一次异动，从而为自己的投资决策指明方向。

在日常看盘过程中，我们经常会碰到以下问题

例如，开盘如何开？为什么会高开？为什么会低开？这种现象说明了什么问题？

再如，股价为何突然放量上涨？或者下跌？放量说明了什么问题？是建仓，还是抛货？为什么要在这个时间放量？这种种现象说明了什么？

还如，股价涨停说明了什么？无量涨停代表了什么市场含义？放量跌停又说明了什么？

要回答这些问题我们就必须明白，主力运作一个股票，操盘手在操盘过程中，无论是有意还是无意都会在盘口上留下其磨灭不掉的痕迹。我们可以根据这些痕迹寻找和分析主力的操盘意图。

盘口语言是主力在运作个股做盘过程中有意或者无意之间泄露出来的。在盘口买卖盘挂单，单笔成交，分时走势在异常中可以辨别出主力做盘的行为目的和方向。

什么是看盘

看盘也称“盯盘”，就是盯住大盘，发现盘面上每时每刻的变化。看盘是投资者主要的日常工作，对于投资者特别是短线投资者来说，要掌握股市的动向，就必须通过看盘来观察分析股市行情每时每刻的变化。

看盘主要应着眼于盘面股指背后的隐性信息，发现其走强还是走弱的趋势，还要着眼于对个股未来趋向的判断。所以对于投资者来说看盘需要关注开盘、收盘、盘中走势、挂单价格、挂单数量、成交价、成交数量以及成交时间等信息。

看盘有什么作用

我们为什么要重视看盘呢？看盘到底有什么好处呢？其实这个问题是一个相对问题，对于不同类型的投资者，看盘具有不同的意义。对于长线投资者来说，其实看盘对他们来说没有太大的意义，他们注重的是股票的基本面信息；而对于中长线投资者来说，看盘的作用就不可小觑了。看盘的具体作用有以下几点。

1.通过看盘回避风险获得最大利益

看盘可以发现庄家和主力的行为，这样我们就可以知道庄家和主力的真正目的。例如庄家出货前要设计很多圈套让投资者误以为股价还会上升，但如果我们能够看透庄家的真正目的，就不会上当，而是及时抛出股票获利出局，这样就可以获取最大的投资收益。所以如果你想发现机会回避风险获得最大的收益，看盘就是你必须具备的首要条件。

2.通过看盘发现庄家和主力行为，对股价走势做出判断

股价的涨跌是人为操控的结果，股价的涨涨跌跌都是通过庄家来操控的。看盘的另一个目的就是为了发现庄家和主力的行为，确定庄家主力操控的目的，从而对股价走势做出判断，做出买卖的决定从而获取最佳的收益。

看盘时应重点关注什么

盘面中显示的内容太多，我们看盘时不可能做到面面兼顾。另外，各种信息的重要性也不一样，有些信息对我们来说不太重要。因此，在看盘时，我们应该重点关注比较重要的内容。那么哪些内容属于比较重要，需要重点关注的呢？

1.关注开盘时集合竞价的股价和成交量

看盘时应关注当日的开盘状态，看是高开还是低开。高开就是指当天的开盘价高于前一个交易日的收盘价；低开就是指当天的开盘价低于前一交易日的收盘价。开盘价表示市场的意愿，其高低表示当天股价是上涨还是下跌。另外还需要看成交量，它的大小往往表示参与买卖的投资者数量的多少，它对一天成交的活跃程度有很大影响。

2.关注开盘后半小时股价的变动方向

通常情况下，如果股价开得太高，在半小时内就可能会回落；如果股价开得太低，在半小时内就可能会回升。此时光靠开盘时的高开低开来判断全天股价走势就不是很准确了，就需要结合成交量的大小来进行判断。如果高开半小时后又不回落，且成交量也呈放大趋势，那么股票就很可能会要上涨。因此，对于有经验的投资者来说，他们往往都会在10点之后才开始进行操作，当要买进股票时，在股价高开回落后买进，不会贸然追高；要卖出股票时，在股价低开回升时卖出，不会贸然杀跌。

3.关注买盘和卖盘

在看盘软件的走势图中投资者都会直接看到“买五”、“卖五”、“内盘”、“外盘”、“委比”和“量比”等名词。这些项目都是表示目前盘中买卖双方力量对比的指标。

如果以“委卖”价成交，则说明买方愿意以卖方的报价成交，以“委卖”价成交的量越多，就说明市场中的多头气氛就越浓。以“委卖”价实现的成交量称为“外盘”，也称为“主动性买盘”。反之，如果以“委买”价实现的成交量称为“内盘”，也称“主动性卖盘”。因此，当外盘大于内盘时，说明市场买方力量强劲，走势向好；当内盘大于外盘时，说明市场中卖盘汹涌，走势偏弱。

4.关注开盘后股票的涨跌停板情况

涨、跌停板的股票会对于其有可比性、同类型的股票产生助涨或助跌的作用。例如开盘后某只食品类股票出现涨停，在其做多示范效应的影响下，其他与其相近或有可比性的股票会有走强的趋势，所以投资者应多关注涨停的股票，找出它们联动的股票，跟踪其联动股票而伺机获取收益，反之亦然。

5.关注阻力和支撑的情况

阻力越大，股价上行就越困难；反之，支撑越强，股价上行就越容易。因此，对阻力和支撑的把握有助于对股价未来趋势的研判。当股价冲过阻力区时，表示股价走势很强，投资者可买进或持股；当股价跌破支撑区时，表示股票走势很弱，投资者可卖出或不进场参与。

6.关注买盘的变化

当股价冲高回落时，买1档原有的300手接盘，瞬间变成了230手，减少了70手，随后又变成了280手，增加了50手，接着又减少，又增加等。经过这样若干次的变动后，这一价位的接盘数量与原来的就差不多了。那么，在这很短的时间里几乎有相同的单子进进出出，是什么原因造成的呢？其目的又是什么呢？

其实，他们这样做的目的就是为了让后面的单子成交，因为成交的原则是时间优先，即排在最前面的单子要先成交，将前面的单子撤下来，后面的单子才会往前移，成交的就是排在后面的单子了。既然后面的单子成交了那为什么又重新将单子挂上去呢？其实他们这样做肯定是希望市场能在此价位接掉一些，但又不愿意股价回落过多，因此增加一些接盘量以壮声势。

A股市场中的选股规则

1、不同的大势有不同的选择。

升势的时候选择板块类的个股;盘整的时候突破的个股比较好;跌势的时候我是不会做板块的，即使做了，那些除了龙头股以外的个股也不会跟着被带上来。

2、顺势而为。

但要明白物极必反的道理，涨了五六天的股票明天还会涨吗？要点：所有所有的一切，成交量换手率相对较大都是非常重要的，我甚至很喜欢买当天的换手率有15%-20%以上的股票。这也关系到你在获利后是否可以顺利出局相对于资金量比较大的人来说。

3、不要相信越跌越买的言论。

经过风险的量化可以发现，越跌越买比越涨越买的风险大得多。如果跌到止损位，果断卖出。

4、分长短线选股。

长线选价值股，庄家洗好盘的个股，短线选强势股，上升回档等技术形态好的个股。

选股思路

选股是每个炒股者都会经历的过程，选股是投资者应用自身的分析方法从全部可交易股票中选出目标投资股票的过程。选股对于不同的个体来说都是不一样的，茫茫股海，这么多只股票要选哪只赚钱，这些都是我们会考虑到的问题；不同的分析方法会选出不同的品种，投资者要结合自身的条件，选出适合自己的投资品种。

选股思路，应根据操作方法或操作习惯的不同有所区别。一般而言，长线炒基本面，中线炒概念，短线炒技术。当然，核心是准确及时地抓住股价上涨的机会从中获利。

是选对股票，好股票如何识别?

可以从以下几个方面进行：

1、买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票。

2、买入量、卖出量均小，股价轻微上涨的股票。

3、放量突破趋势线(均线)的股票。

4、头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票。

5、大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。

6、遇个股利空，放量不下跌的股票。

7、有规律且长时间小幅上涨的股票。

8、无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。

9、送红股除权后又涨的股票。

均线经典实战口诀

口诀一：金叉死叉是个宝，去伪存真才能炒

均线也有很强的选股作用，即当某只个股短期、中期以及长期均线指标黏合交叉时，往往意味着该只个股蕴含巨大的投资机会：金叉做多，死叉做空。

【口诀详解】

移动平均线还有两种特殊的形态：黄金交叉和死亡交叉。

上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨：5日均线上穿10日均线形成的交叉；10日均线上穿30日均线形成的交叉均为黄金交叉（见下图一）。

当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫作死亡交叉。预示股价将下跌。5日均线下穿10日均线形成的交叉；10日均线下穿30日均线形成的交叉均为死亡交叉（见下图二）。

在应用均线金叉、死叉买卖股票时，一定要注意辨别真伪。

从形态上来说，特别需要注意的是，均线交叉之后的2根均线的方向，如果不是一致朝上或者朝下的，那就是普通的均线交叉，而不是“金叉”或“死叉”了。

而从技术上来讲，由于均线相互之间运行方向受到股价成交情况的影响，所以对于短期均线运行，主力可以通过对敲等形式进行操作，从而人为地制造出一系列的次叉叉。因此，不能只单纯地看到金叉就买入，以为可以高枕无忧，因为今天的金叉明天可能就会变成死叉。如果大盘明显处于下跌行情中，个股出现次金叉不可盲目杀入，因为这可能是主力做的假次金叉;同样在大盘上升行情中出现次死叉也不宜盲目清仓，因为这也可能是主力做的假次死叉，需要结合盘面实际情况来对待。

【口诀点金】

与任何技术选股一样，均线交叉选股法也存在着局限性。一旦选择错误，应及早出局控制风险；而一旦确认选择正确就要坚定持有。

口诀二：5线处可能套住，10线处小心介入

一只股票在主升浪时，一般会沿着5日均线上移，5日线不破即可一直持有。而对于均线，上涨的股票一般破5日线后会去寻求10日线的支撑，因此，买5日线，获利的概率是一半，买10日线，对于上升趋势的个股，获利概率会大于50%。

【口诀详解】

股票操作的一个基本原则是：5日线上买，买错也要买；5日线下卖，卖错也要卖。

当MACD指标为红柱时，收盘价在5日线上，成交量也满足5日线，就大胆买进。

买进后，当股价低于持仓成本3%三十分钟以上就止损出局。

买进后，收盘价连续两天跌破5日线就全部沽空；反之，收盘价在5日线上就一直持股待涨，不惧盘中震荡。

一般来说，获利机会多存在于基金重仓的绩优白马股，有实质性题材且尚未兑现的品种。私募机构及涨停板敢死队一般不按套路出牌，只有一两天就跑光了，中小散户别指望能跟上他们。

所以散户所买股票应选择基本面不存在明显问题，历史股性较为活跃的股票；股性呆滞，无人气和题材支撑的股坚决不碰。

在5线上买入时还要结合W%R、CCL、MACD、SAR指标来使用。坚决不追高，尤其是在技术指标严重超买的情况下，要保持冷静，选择相对低点介入。

例：深发展（000001）2009年5月，股价小幅上升后跌至5日线下方。27日，5日均线上穿10日均线形成金叉，同时股价也站到了5线上方。第二日MACD指标出现金叉，发出了买入信号。6月1日，以均价18.30元买入股票，16日以均价22.59元卖出股票，每股获利4.29元。

但是很多时候，但靠5日均线买入股票风险巨大，很多散户都有过倚靠5日线而被套牢的经历。如果投资者在买入股票时能够参照10日线，那么获利几率可能会更大一些。

在上升趋势中，10日均线虽然是强支撑线，但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线，将短线客洗出局，然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨。为回避风险或保存利润，在股价跌破10日均线时卖出后，如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空，因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升，涨升仍将继续。

对于散户来说，股价回调往往是买入的时机，但庄家有时出于种种目的，将一些重要的支撑位击穿，人为制造头部的假象，将短线客特别是根据技术操作者洗出局，然后再扎空上涨，以便让更多的投资者追涨抬轿，上升趋势中股价先跌破10日均线很快又重回10日均线之上就是庄家典型的骗线之一，而防止骗线的唯一方法就是当股价重回10日均线之上时再次买入。

另外，只要上升行情未结束，股价跌破10日均线的时间往往很短且成交量明显缩小，一般最多不超过5个交易日，股价就会重回10日均线之上，否则放量跌破10日线又时间太长才回10日均线之上，上升的力度有限或是别的中途调整形态。

【口诀点金】

上升趋势中股价跌破10均线又很快重回10日均线之上是买入时机，在上升行情的初期和中段较为可靠，如果是在股价大幅上涨已久之后或第三次特别是行情末期出现时，还是要小心为妙，很可能是庄家制造的多头陷阱，当股价跌破10日均线时应坚决止损，特别是入量长阴线跌破10日均线时。

口诀三：半年线下穿，千万不要沾

半年均线也就是指120日均线，120日均线是上是下对股市的主导性很大，向上表明股市可长达半年的时间上涨，向下可表示股市要有长达半年的时间调整下跌，这时候千万不要轻易涉足。

【口诀详解】

120日均线是按照股市120个交易日收盘点数相加的总和除于120而来。120日均线一般被认为是“牛”“熊”分界线，由于120日均线所代表的周期较长，因此更能体现出一只个股的长期趋势。

在熊市中（见下图），120日均线会压制市场的走势，维持一个较长时间的下跌行情。因此在大盘表现不佳时，一旦跌破120日均线，投资者最好不要轻易介入，离场观望为上。

但是牛市中120日均线的操作方法与熊市就有一些不同。我们知道即使在大牛市中，市场也会出现调整，有时甚至会出现幅度较大的下跌，也就是所谓的在大牛市格局中出现局部熊市。归纳起来，牛市中有三类回调方式：一种是回调到60日线附近受到支撑，这种属于强势调整，往往是快速上涨的时期；第二种是调整到半年线附近，这种是正常的调整，其幅度和空间相对较大；第三种就是跌破半年线逼近年线的大调整，这种情形往往是由于突发性的大利空导致的，如受到世界性股灾的影响等。其中，考验半年线是正常的调整，是大牛市的中期阶段出现的。

在正常情况下，如果支撑大牛市的基本因素没有改变，此时股指的下跌就主要是由于累积涨幅过大导致的技术调整。这主要看两个方面：一是经济快速增长是否促使上市公司业绩保持着较快的成长，二是市场的资金面是否比较充裕。在这种情况下，市场回调的最大空间一般在半年线附近就会得到强劲的技术支撑。虽然在短期可能会出现击破半年线的情况，但都是暂时的，不会有效跌破半年线。衡量的标准就是离半年线的点位不会超过2%。还要强调的是，在一轮超级大牛市中，第一次下跌到半年线附近往往就是阶段性底部的时候。

例：深康佳（000016）该股2009年9月到10月间进行了一段横盘震荡，十月末股价跌破半年线，以4.18元探底后股价开始回弹，10月20日股价冲破了半年线的封锁，重新站回半年线，原本走平的半年线也开始微微上翘。

所以，当股指下跌到半年线附近的时候，也是可以逐步建仓的时候了。当然，这个时候由于前期跌幅巨大，一般难以立即大幅上涨，市场往往会呈现出反复震荡的技术走势特征。如果在半年线附近盘整一段时间后再次出现了急跌，则是最后一跌，也是最后参与抄底的良机。这个过程中如果伴随成交量的温和放大，就意味着有机构资金开始逢低买入了，这也是一个重要的参与信号。

【口诀点金】

120日线一般是长庄慢牛的券种主力的平均成本区，同时对大多数低位建仓的股票120日线都是他们的成本，当这条均线在股价上方时，走平是最好的情况，如果向下则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进场！

庄家和散户应该是什么关系？

庄家和散户就是鱼水的关系，没有散户这谭深水的养护，鱼儿也就失去了生存的基础，不可能长的又肥又大；如果没有鱼儿的出现，水也只能是水，而且是死水。水能载舟，亦能覆舟，就是这个道理。庄家做盘太独，不给散户留有余地，最后的结果就是无人跟盘，不能全身而退；散户追涨杀跌，就扰乱主力做盘思路，有可能导致庄家弃庄。

庄家操控一只个股很辛苦，难点之一就是对付那些频繁买卖、追涨杀跌的散户，而主力最喜欢的就是那些锁仓，默默等待的资金，因为这部分资金不会干扰他们的做盘。比如像今天的情况，很多庄家的资金已经捉襟见肘，而很多散户干的确是昨天追，今天卖的事情，由于散户的群体效应，主力的护盘压力就比较大，而那些能忍受风险和损失，能和主力同舟共济的个股，主力护盘压力就会明显减轻。

当然，如果所有的散户都锁仓待涨，那直接的后果就是主力吃不够货，无法控盘，也就不可能出现拉升，所幸由于人性的贪婪和畏惧，敢于持股、敢于锁仓的散户不多，所以主力无论在吸筹还是出货阶段，都不缺乏有效的对象，这也是股市兴衰更替的核心所在。一个理智、成熟的散户，应该具备独立的思考能力、娴熟的分析手段、全面的知识功底，能够不盲从，一旦选中目标，就不轻易离弃，在关键之时可以助主力一臂之力，在风光无限的时刻不盲目自大，能够及时离场，这样的散户就是主力最佳的合作伙伴。可能有人说，你说的这些太难，普通散户根本做不到。是的，如果所有散户都能做到，那这个市场也就失去了生存的基础，如果做不到上面的要求，散户在股市中终究难逃被人鱼肉、被人血洗的结局。

因此，从根本上来说，一只股票的上涨，庄家是核心，庄家实力的大小和散户的跟风程度决定了股票的上涨高度，二者缺一不可。没有主力辛苦的吸筹、控盘和拉升，个股根本无法走出像样的走势，没有散户的跟庄、锁仓，主力也没有如此巨大的实力操盘，二者应该是相互依靠的关系。当然，到了目标为达到的时候，庄家和前期介入的散户都会明智地选择撤退，后知后觉的散户资金充当最后的接棒人，就成为必然，这个时候埋怨庄家凶狠，不如反思自己。

股市就像是恒久的赌局，他没有开始，也没有结束。股票永远在动，只要有人以较上个交易价更高的价钱买股票，股价就会升一点。相反，有人愿较上个交易耕地的价格卖股票，股价就会跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到终。

到赌场去赌钱，你知道何时赌局开始，因为庄家会告诉你该下注了。你也会知道赌局何时结束，全部的牌一翻开，这个赌局就结束了。你很清楚输会输多少，你也知道赢会赢多少。

在股市下注，你直接面对何时进场、何时等待、何时出场的决定。没有人告诉你进场的时间，也没有人告诉你离场的时候，所有的决定都要自己做，每个决定都是那么的艰难，每个决定都没有定规。你不知这一住下去赢会赢多少？输会输多少？赌注的数额也必须由你决定。所有这些决定都是令人生畏的！不是么？你决定进场了，幸运的你有了利润，股价升了。你马上面对一个问题:够么？你怎么知道股价的波动不会一波高过一波？不幸的股价跌破你的买价，你也面对一个问题：亏多少？更要命的是你不知道他是不是暂时下跌，很快就会反弹？如果最终有可能等到胜利，为什么现在要承认失败？在股市这个"恒久"的赌局中，你每时每刻都面对着这些决定！

更重要的是，在股市上的这些选择，并不是仅仅脑子一转，而必须采取一定的行动才能控制你所投资近的命运。不采取行动，你的赌注永远在台面上。而“行动”俩字对于懒惰者来说是多么令人厌憎的字眼！问问你自己喜欢做决定么？喜欢独自为自己的决定负全部责任么？对99%的人来说，答案是否定的。股市这一恒久的赌局却要求你每时每刻都要做理性的决定，并且为决定的结果负全部的责任！这就淘汰了大部分股民，因为他们没有办法长期承担这样的心里压力！

这一恒久变动的股市还有一致命的特点：它能使你亏掉较预期多得多的钱！因为你什么都不做，也可能使亏损不断增加。在赌台，每场游戏你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你准备失去这个数目。除非你在下一场赌局重新下注，你的亏损不会超出这个数目。在股市，他把你的下注拿走一些，又给会一些，又是多些，有时少些。你说该怎么办？

实践证明，能承受交易系统亏损期的交易者通常是市场中的赢家，因为他们知道正常的亏损是系统化交易的一部分，没有任何人的系统能做到100%的胜率。接受小的亏损，正是这些小的亏损增大了系统的适用性，大的盈利才能被系统捕捉到。交易者往往在静态的图表上能够客观地对待已经发生的系统信号，知道依据交易信号进出是最合理的选择，但一旦交易信号发生在盘中，就很难再现盘后的那种客观，这时的主观看法成了影响系统绩效的最大潜在风险。因此，“历史的眼光”在系统应用中显得尤为重要，作为一个系统化交易者，不应该再担心“买入后会是否会涨”，“会涨多少”这类预测性的问题，而应该是以对策为主，最关心的是“做对了怎么办”，“做错了怎么办”这类策略性的问题。