分析股市最重要的只有二部分：分析投资者心理与分析上市公司前景
分析投资者心理属于行为投资学的范畴。最新的诺贝尔奖经济学奖获得者理查德·塞勒的研究就与此有着密切关系。他认为心理学与经济学有着密切的关系，并且人并不是传统经济学所假设的那样理性。他认为人是有限理性，在股市中的人们同样也是不完全理性的。在市场中利用人性的弱点就可以获得收益。
1993年他伙同别人合伙创建了一家基金公司，公司的投资核心理念就是利用投资者的错误赚钱。在这一核心思想的指导下，他们的基金多年业绩优秀获利远超大盘指数。
在市场上投资者都有什么错误呢？——很多股民会很好奇。
实际上由于人们的心理偏向，人们在市场上会犯很多的错误。在市场上真正能一直保持理性很困难，包括一些机构。比如我们看到基金公司经理明知自己的投资策略是正确的，但是由于业绩不佳被众多基民包括管理层质疑而放弃了原本坚持的理念而买入大家都看好的股票。这就是短视造成的投资错误。
还有人们在市场大跌时过度悲观，在市场大涨时过度乐观。。。。利用投资者的认知错误就可以获得丰厚收益。可以说一个技术分析者如果不懂市场心理分析，那么他就不是一个合格的技术分析者。一个基本面分析者如果不懂得利用市场中人们的错误，那么他也很难做好价值投资。
分析上市公司前景
上市公司的业绩最终决定了公司的股价。因此了解公司的发展前景就等同于知道未来的股价空间。分析上市公司需要看财务报表、实地考查，最好还要接触公司的管理层，熟悉现在与未来的产业政策变化，对公司的上下游企业的经营与地位了如指掌。。。可以说分析上市公司前景也是非常困难的。众多的价值投资者还有投机者都要对宏观经济下的上市公司发展前景有自己的预判，为此出现了估值模型和公式等一系列分析上市公司发展的东西。但总的来说，人类并没有千里眼，分析上市公司前景的各种手段都是有局限的。
