“心理账户”是2017年诺贝尔经济学奖得主理查德-塞勒提出的一个重要的行为经济学概念，其来源是心理核算。简单说，每个人会把得到和支出的钱记在不同的“账”上，而不是统统都记在一个大账上。这有点类似我们中国人常说的“一是一，二是二”，此钱不是彼钱，我给你的钱是这个用场，不是让你去化在别的事情上。其实，西方人也有类似心理，即便他们没有那么明确地表达出来，但每个人心里都有几本“账”。
账目一多，又不做总账，加加减减，所以人们在生活中就比较“心累”了。你借给别人的钱(或人情)，人家给你的，你在这个地方赚到的，在别的地方亏掉了，凡此种种，都是费心费力地需要不时在心底盘算一番。如果这种盘算的频次比较密，真得会多出很多烦恼来。
我们以股市为例。大部分炒股的人，不是因为时间和精力多得无处用，要到股市上消遣和打发时光。即便是去赌场，绝大多数人的期待也是去赢钱，而不喜欢输输赢赢，最终净亏钱的结果。
然而股市一样符合机会定律，没有人能够确保自己买了股票，很快股价上涨，就能赚到钱的。作为业内人士，我想奉劝各位的是：如果你不想买了股票就被套，还是别来股市为好!如果股市真像大多数人期待的那样，则股市必然不会存在。因为股市就是一个零和博弈的市场，有赢就有输，输赢是平衡的。如果投资者不明白这个道理，那么去股市，无异于自寻烦恼。最常见的烦恼就是：你一买进某只股票，那只股票的价格随后要么很少变化，要么下跌。如果碰巧后来涨了，如果你不及时卖出，兑现盈利，可能账面浮盈不久又消失了。让你感受到种种懊悔不跌。如果你这次兑现了盈利，下次买入之后，又极可能被套，总之，马上赚钱的快乐机会不多，而买了被套的时候多多。你说怎能不烦恼呢?
是的，我确实有让你不那么烦恼的办法。当然，不是奉劝你不要炒股!
招数1：算总账，不要算小账
股民在“心理核算”时，总是习惯于把每只股票的输赢分开计算，这就是我说的“小账”。人们对于输赢的心理感受是不同的。行为经济学有一个原理，认为同样一笔金额，如果是损失了这笔钱，心灵受到的折磨要比得到这笔钱感受到的快乐大得多。一个经验值是前者的痛苦感受是后者的幸福感受的1倍。当然，有个例外，这个金额有个阈值，有钱人当然不在乎损失一点“小钱”，而在不那么富裕的人眼里，这“小钱”也可能大得足以让人肉紧了。另外一个差异就是不同人的性格不同。悲观的人更容易记住糟糕的经历，而且痛苦感也超过一般人;而乐观的人喜欢记住自己赢的体验，对幸福感的体认和敏感度更高。
股民喜欢算“小账”，一般来说，就会对个股上的亏损，哪怕是浮亏都很斤斤计较。悲观的人更愿意记住自己亏钱的股票，乐观的人正相反，对亏损似乎视而不见。两种情绪都不够健康，都会都后续的投资决策产生不良影响。如果我们换个做法，把“小账”换成总账，也就是计算账户持仓的总体盈亏，通常对心理的冲击要小一些。其原因就是，除非全部股票都遭遇亏损，否则个股之间的盈亏会相抵消，导致最终的账户净值要么为正数，要么是亏损数额小于个股上的损失。那么此时股民受到的心理痛感显然会降低。
如果这一招还不顶用，比如你很不走运，账户内大多数股票是亏损的，总账净值还是在亏损累积中，那么我再教你一招。
招数2：确定一个合理的算总账时间间隔
行为经济学者做过研究，看看不同时间频度检查自己投资账户的投资者的心理状态变化情况，得出的结果是：核算投资账户的时间间隔越长，受到的心理影响越小。
怎么理解呢?如果你每天盯着股市行情看，每天查看账户的净值，你的幸福感可能会严重受损，除非是在大牛市期间，股市天天上涨，几乎什么股票都上涨的时候。股市正常情况是波动的，熊市不建议一般投资者入市。而正常波动的市场，每天的投资收益不会有很大变化。特别是在波动市场的向下回调时段，账户总的净值也会出现缩水。但是涨涨跌跌，最终一些基本面较好的股票，在一段时间之后，股价还是能够积累相当不错的升幅。
所以，投资是一件结果导向的事情，中间过程其实不必太关注。因为那样做，除了干扰你的情绪之外，由于没到最终结算的时候，那个结果的参考价值并没有决定性的作用。投资者应该尽可能避免这种“庸人自扰”的情况在自己身上发生。确定一个合理的总账结算区间，控制自己的冲动，不要过于频繁地检查账户净值，应该能减少很多不必要的心理焦虑。
最后我们举个例子，某日你在股票A上大赚了一笔，经过分析，你认为该股已经到了阶段高点，价值已经充分体现，所以你卖出套现。
让你开心的是，果然判断没错，该股一天后开始下调，而你因为及时兑现收益，赚了8000块钱。你决定及时投资另一只你认为基本面好，未来有良好发展潜力的股票，你买入了股票B。
然而，令你不开心的是，因为突发事件导致的大盘下跌，导致这只龙头股次日就下跌了不少，你在A股上赚的钱，账面损失了4000元，接连两天调整，你那8000元盈利在股票B的投资上已经变为负数了。
我相信你心里一定有些懊悔，要是晚几天买入股票B，那该多好，即可低位买，又能保存之前的盈利。假如你的账户只要这两只股票，当然不管算小账还是算总账，此时都是净损失。但你应该不开心吗?未必，这只股票如你预期，在短期调整后，一个月后又上涨了20%，而你不仅重新收回了那8000元盈利，还赚了12000元，此时才到你结算账户净值的时点，你当然应该更开心才是。
所以你确定的投资周期很重要，只要在这个周期内，你是总体盈利很可观的，何必去为中间那些涨涨跌跌的波动去劳心费神、患得患失呢?
