在股票市场中，主力以其占有绝大部分筹码而赢得控制权，散户则已较少的筹码成为被压迫的对象。在这场博弈中，主力由于笨重的筹码变为劣势，散户则以其身轻成为优势。筹码分布是流通股票所有持仓成本的分布情况，其反应在不同价位上投资者的持仓数量。
如上图所示，其实炒股软件不同于筹码分布的颜色也不同，筹码颜色分为蓝色和红色，蓝色区域是套牢盘，因为蓝色区域是当前收盘价价位之上的区域，持仓成本大于当前的收盘价，当然是套牢状态，同理，红色区域就是当前收盘价之下的区域，就是目前处于获利状态的股份份额。筹码乖离是指获利盘与黄色线的平均成本的乖离率。乖离率越小，说明获利的人越少。
2、筹码分布图形研究
筹码分布图形仍然是一个非常有意义的“地形图”，可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等各方面的个股信息。
其识别有几个基本概念：单峰筹码，多峰筹码、缺失筹码等，看下图
1、单峰筹码按部位来划分有底部单峰筹码、顶部单峰筹码和上升中途的单峰筹码，按形态来划分有针形筹码和三角形筹码。
②顶部单峰筹码：股价经过一轮行情大幅上涨以后，主力在高位平台区派发。（平台区的运行时间依据主力派发的难易程度和操作风格来决定，所以无法用恒定的交易日来界定。）底部筹码消失，形成高位的单峰筹码区。一般派发完成后的筹码形态为三角形。
2、多峰筹码：由单峰筹码发散而来。还可以由多峰筹码变成更多峰筹码。多峰筹码还有一个特点，多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下，代表的是多头行情或空头行情，两者的市场概念和含义截然相反。
3、缺失筹码：当股价快速涨跌时，由于在这些价位区域运行的时间短，所以筹码稀少，会出现筹码凹陷，被称为峰（之间的）谷。当股价急速涨跌并跳空高开或低开，并且后期没有回补这个缺口时，筹码则不会具有连续性，现在称之为缺失筹码。当股价跌回缺失筹码区时会有强支撑，当股价上涨到缺失筹码区时会有强压力。因为存在连续涨停和连续跌停的情况，所以支撑和压力的精确部位用筹码无法判断。此时，使用缺口知识来分析、解释和指导操作应该更为完善。
跳空低开造成的筹码缺失比较少见。因为在熊市下跌中，都是下跌——企稳反弹——再跳空低开。这样，企稳反弹部位聚集的筹码就占据跳空低开的部位。即使产生跳空低开的筹码缺失，一般也会被小波段反弹而填补。
庄家操纵股票从筹码分布得出的四个阶段：吸筹阶段、拉升阶段、派发阶段、收尾阶段
【吸筹阶段】：
主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应到筹码分布图上，则以筹码高度集中体现出来。上图，晋亿实业 时长近两年的吸筹工作，筹码集中收集区域在8块左右，这个区域就是主力吸筹的成本。
【拉升阶段】：
主力完成吸筹之后，接下来就是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在这个过程中，主力会用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分的筹码仍按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位获利了解。在这个过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价。上图就可以看到，晋亿实业股价从8元到15元拉升之后的筹码变现。筹码从下方8元集中处开始不断上移分散，但是8块的低位筹码仍然大量存在，这就意味着，在这拉升的过程中，庄家并没有完全出货的打算。
【派发阶段】：
股价不断上升之后，主力利润空间饱满，接下来就是利润的兑现。在这个兑现的过程总，主力最希望有人接替其筹码，那就是散户。由于散户急于眼前的利润，所以很容易就被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价大幅拉升，散户不断与其交换筹码。从上图所示，第一波拉升的高点向着29元迈进的过程中，最原始的8块成本处筹码不断的向上移动。到了29块的时候，筹码大部分都集中在18块附近。虽然整体筹码都在上移，但是下方8块的筹码还没完成派发完，这就表明主力需要再进行最后的收尾的工作，使其完全脱身。
【收尾阶段】：
最后阶段，为了吸引更多的散户进场，兑现掉自己全部筹码。主力通常都会在快速拉升结束之后，在高位形成横盘调整。并且再此区间不断拉出大阳线，让不明行情的散户以为该股还有拉升空间。加上媒体大肆渲染，使得散户迷失了方向，不断追高。而这时候主力则放肆出货，成功兑现利润。
