守则5：务必要有耐心。不可过度扩张交易
弗兰克。乔曾经说过，任何市场每年通常有3~5个交易良机，包括个股在内。弗兰克是一位投机者，他主要是以中期趋势交易。 然面，他的评论基本上适用于每一种趋势。如果愿意的话，可以投掷铜板决定：“正面做多，反面卖空"，每天从事100笔交易。可是，如果投资者这么做，就必须全凭运气了，
如果希望取得稳定的获利，必须观察有兴趣的市场。建立头寸之前，必须尽可能掌握有利的因素。以标准普尔500期货的当日冲销为例，每天通常有两三次交易的好机会，有时候却一次也没有。
每一种市场指数、个股与商品，都有其独特的步调、韵律与性质。唯有投资者熟悉市场的情况时，才可以考虑交易，而且必须等待适当的机会：如果判断正确，获利潜能很高；如果判断错误，则损失有限。耐心地留意观察，当掌握有利的胜算时，迅速采取行动。
就另一个层面来说，如果仅是交易自己的账户，而且交易的时间结构很短，则应该把股票的种类局限在十种以内：就期货交易而言，则应该把商品的种类局限在五种以内。最重要的理由仅是单纯的注意力问题。你可以记住多少电话号码？或许十个、八个。所以，如果记忆电话号码有所困难，則也很难同时留意十个或以上的交易头寸。了解自己的头寸，注意相关的行情发展，这是交易成功的必要条件。对于大多数人而言，同时考虑五种不同的事物，已经是严苛的挑战了。
守则6：迅速认赔，让获利头寸持续发展
在所有的交易守则中这是最重要，最常被引述也最常被违反的一条守则。市场就像是法庭，投资者是被告，被证明为有罪以前，投资者是清白的。换盲之，从事一笔交易时，投资者必须假定：被证明为错误以前，自己是正E确的。价格触及停损点或选定的心理出场价位时，市场便已经证明为错误，这是“最高法院”的判决，不能继续上诉，投资者已经没有自由行动的权利，必须出场。
当投资者的判断正确时，必须“让自由主宰一切！"如果投资者是根据1：3的风险/报酬比率交易，一般来说每一次的获利可以抵上三次的损失。后面的守则7是例外。
就某一层面的意义来说，守则6是前五条守则的总结。如果投资者有交易计划，应了解何时应该获利了结，何时应该加码，何时应该出场。如果投资者顺势交易，允许的损失将由趋势变动准则来客观界定。如果投资者对于交易有信心，不太可能过早获利了结。如果投资者不过度扩张交易，不仅可以减少损失，而且更可能掌握真正的机会。如果投资者确实了解“迅速认赔，让获利头寸持续发展。”投资者至少可以把四条守则合并。
