1.过度交易——你最大的敌人。
w.D.江恩(W.D.Gann)将过度交易称为“最大的罪恶”。他认为过度交易是导致更多损失的首要原因，我们有何德何能敢不听大师的忠告?普通交易新手不知道赚多少钱才算成功，他的买入(卖空)总是不够谨慎。他的分析可能是正确的，但是由于头寸过大导致保证金不足而遭强制平仓。在最佳进入时机的紧要关头，资金却用完了，这样的事发生过多少次了?过度交易者筋疲力尽，错失了赚取利润的大好机会，而在乐观的日子里他曾经清楚地看到这些机会。
2.怀疑时退出!
如果市场在一段合理的时期内没有朝对你有利的方向发展，那就退出。在失利的头寸上徘徊的时间越长，你的判断力就会越糟糕极端情况下甚至会采取错误的行动。一位交易老手曾经说过:在我对隐约看见的灯光是火车的前灯还是幻觉做判断时，我非常谨慎，不让自己站在铁轨中间。”
3.不要摊平损失!
5次中有4次摊平损失可能有效，但是在第5次它将会把你扫地出局。这是一个坏习惯。你应该这样看待摊平损失:如果正在进行交易，而交易正朝着不利于你的方向发展，这就说明你错了(至少暂时错了)。为什么要买入或卖出更多，进而使问题更复杂呢?在损失最终变得过大之前，尽早止损，不要让情况变得更糟。
4.资金管理是关键。
你不一定需要一个高的成功/失败比率，但是，如果想获得成功，你的平均收益一定要高于平均损失。要做到这一点，你一定要获得“大成功”。必须使一些交易的收益最大化。你需要这些大成功来抵消大量无法避免的损失(但愿损失都比较小)。我发现，通过及早减少损失通过每一次交易使利润增长一点点，哪怕是100美元，将令自己的净利润大幅改观。“再等几个点”通常不是成功的秘诀，取消或推迟止损单也是一种糟糕的做法。我的经验是，100次中有99次取消止损都是错误的。有时，取消获利了结的订单是不错的选择，但止损却是越早越好。
5.趋势是你的朋友。
因此，不要逆势而行。赚钱之道是弄清楚大趋势，然后跟随趋势。如果市场发展与你的意愿不符，你必须按照市场行事。当你身处熊市，大趋势是下跌时，你的计划应该是等到反弹后再做空。在大规模熊市中，抄底只会越抄越跌，最终让你损失所有的钱。在大规模牛市中道理也是一样的。根据我的经验赚大钱必须要顺应趋势，而不能背离趋势。
6.不要让高额利润变为损失!
利润变为损失，这毁了很多人的希望。如果你在某一头寸上的利润不错，而且你确信利润会继续增长，请至少设置一个(在最坏情况下)能让你收支平衡的止损点。如果市场形势良好，你无需止损。如果市场继续朝着对你有利的方向发展，请调整你的止损点，以确保自己至少能获取一些利润。你的目标应该是尽可能地保护本金，当你有幸开始积累账面利润时，至少要锁定其中的一部分。
7.市场对消息的反应至关重要。
消息本身并不重要，市场对消息的反应才是重要的。你知道，是消息决定了公众认知。警惕消息和市场行为之间的差异。预期与现实之间的互动决定了这一切。寻找正在发生的事件与人们认为应该发生的事件之间的差异。当大转折来临时，公众总会朝错误的方向看。这正说明了最好的交易为什么最难达成。在市场顶峰，消息听起来总是最乐观的，而在市场低谷，消息听起来总是最无望的。如果消息利好，而市场却停止了上涨，请问一问自己其中的原因，随后注意市场信号。低谷可能最具迷惑性。在积累阶段，精明投资者的资金正在某一头寸，上堆积。这一阶段的标志是价格回落、起伏不定、震荡以及假逆转。低谷出现之后，许多交易者将会寻找下一次价格暴跌的买入机会。但是机会却一直没来。火车已经出站，你得有跳上去的勇气。
8.如果你的观点没有得到市场的证实，放弃这一观点，听从市场。
毫无疑问，在你的投资生涯中，你一定会犯无数次错误。犯错不是问题，而是必然的。不承认自已错了，不在情况可控的时候接受损失，这才是最大的问题，将导致最终的毁灭。对此，我见识过很多次了。交易者的资金有多充足，这无关紧要；在历史长河中，打倒一些最大的操盘手的是他们自己的倔强观点。没有人能永远正确，只有市场才能!
9.合理地进行金字塔式投资。
只有在趋势市场中对有利头寸进行金字塔式投资，才能赚到大钱。与其他方法相比，你有绝佳的机会利用未实现的利润来扩大头寸。连续投资需要勇气和自我控制。请注意，金字塔式投资有正确的方式，也有错误的方式。专家建议你不要进行倒金字塔式投资(即当市场按照你的意愿发展时，你买入的量大于最初的头寸)。你最初的风险应该是你最大的风险。在投资过程中，减小投入额要比增加投入额好得多。这样，获取利润的机会将会增加，而风险却不会大大提高。
10.胆子要大一些……
如果理由充足，那么在获取利润和/或减少损失时，就应该胆子大一些。优秀的交易者会毫不犹豫地采取行动。当情况不对劲儿时，他会轻松地变现，及早保存现金，以免担忧。不要想得太多。要果断行动!不要限制价格——按照市场价格就行!许多时候，市场会向你提供最佳的行动机会，就是这样!
