1.永远不要用旧地图来寻找新大陆。
我坚信的一件事是，稳定的业绩并不存在。过去只是一个指导。我更愿意以过去为指示,进行更深入的探索。我希望了解的是,一只基金是如何成为顶级基金的以及原因何在。随后,我再弄清楚这些原因能否对当前市场形势和未来市场前景产生影响。
2.收益并不是全部。
说起来可能很容易,但对我来说,基金的目标是关键。基金的目标不仅仅是赚很多钱。每一只基金都有明确的目标以及实现目标的指导方针,其目标在计划细则中有所描述。基金的目标是否符合你的目标?基金经理的风格是否合适?你可以从基金经理持有的股票类型(例如,大型或小型公司股票)来判断他的投资风格。清楚了解基金的目标和基金经理的风格,并坚持你的方法,这将有助于你预测在市场大势下一只基金将有什么样的表现。
3.经验自有回报——让新手用别人的钱去练手。
基金经理的经验极其重要。这里的经验指的是与他所管理的基金相关的经验。看一看经理在管理当前基金以及过去基金时的记录。这类信息很容易获取。我更喜欢投资那些经历了不同类型市场形势磨炼的经理。在近期的长时间牛市中,这一点非常重要。有许多经理没有在熊市中管理资金的经验。
基金经理的忠诚度和职业生涯长度也是值得注意的特质。这些特质,不仅清楚地展现了经理过去的记录,还强调了经理的目标与基金目标是否一致。
4.你能从大机构中获取更好的观点。
规模较大的投资机构能够为投资者带来很多益处。在很多情况下，大型投资机构会对资产配置作出指示而一些基金经理则必须遵从。这必定会对基金的管理和业绩产生影响。因此要记住,你选择的不仅是经理,还包括投资机构。
规模较大的投资机构还能为基金经理提供大量资源,尤其是全球经济信息和公司信息。大机构的基金经理有更多的渠道了解他所投资的公司。作为投资者,你一定会从这类一手信息中获益。大型投资机构的安全性也更高，同时还能激发投资者的信心。
5.大象跑不快。
基金的规模很重要,但也会给经理带来问题。优秀的经理常常会反被自身的成功所累。其原因是：投资者会将资金不断注入业绩最佳的基金,希望能够分享成功,但是,使用大量资金进行投资,会稀释基金经理业绩。
确保基金的规模与基金的目标相一致。例如,规模较小的公司的基金在进行10亿英镑的投资操作时会有困难。还有一点必须提醒；小型基金能使普通的基金经理感到满足,因此,不要仅仅因为基金的规模小而选择它。
6.告诉我你在做什么!
投资不是魔术表演。你应该要求投资信息的完全透明。信息流应该清晰明确,能够准确地显示出基金经理正在做什么,包括他所投资的公司、进行的交易以及决策的原因。只有掌握了所有的信息,你才能做出明智的决策。基金经理不应该有秘密。如果他有所隐藏，那么他一定有什么不可告人之事。
7,警惕致命的诱惑。
不要因为销售和宣传的吵闹声,而偏离了投资的核心实质。要相信你的投资理由。每个销售员都会有许多数据来推销他们的“最佳”基金,你会惊讶地发现原来有这么多“最佳”基金。看一看这些基金背后的故事,并核查基金的过往业绩及管理情况。如果该基金的经理已经离职，那么“最佳”基金对你来说就没有好处。关注由媒体引导的题材潮流,你可能会受此引诱,进而投资那些不适合你的项目并最终蒙受损失。
8.一定要了解风险是什么。
投资是个非常有风险的行业。事实上,投资是管理风险的行业。始终要记住,你要为你追逐的高额回报付出代价。风险和回报是一种平衡,因此，你要确保自己不会为风险——回报比感而不安。
9.一知半解是非常危险的。
你无法战胜深度研究。高质量的信息能让决策过程更为理性。看得更深一些——这样做是值得的。
10.了解何时卖出。
你应该定期审查自己的境况和预期,以了解当前的投资组合是否仍然合适。如果已经不合适,那就做出改变。
记住,业绩不佳可能是暂时的,因此,在做出决策之前,先要找出原因。如果一个基金经理已经离职,那么新的经理会是什么样?如果经理没有做到他所承诺的，那么你会受到什么影响?
最重要的是,掌握控制权。确保你能从投资中获得你想要的。毕竟,它们是你的。
