M1同比增幅与股市涨跌有比较明显的周期性规律。我们首先从M1的低点周期性进行考察：M1从1995年年末至2009年5月，有5次单月同比增幅跌到了10%左右，分别是：1996年1月的11.4%、1998年6月的8.7%、2002年1月的9.5%、2005年3月的9.9%和2009年1月的6.68%。巧合的是，五次中无一例外股市出现了大涨行情。5个时点的间隔也较为有趣，跨度分别是29个月、43个月、38个月和46个月。从M1的低点和股市低点之间这样的规律性判断，那么2008年10月的1664点就是熊市的最低点。
M1同比增幅与股市涨跌有什么关系？
高点周期考察：M1自1995年年末至2009年5月，有4次同比增幅超过20%，同时股市都出现了向下的拐点，这4次分别是1997年1月的22.2%、2000年6月的23.7%、2003年6月的20.24%和2007年8月的22.8%。四个时间点的间隔分别是41个月、45个月和41个月，也非常有规律。
从近15年M1同比增长率走势可以看出，M1增速呈现3至4年的周期波动，并且周期的波峰与波谷都较为稳定。
