香港市场就其交易品种来说，包括股票市场、衍生工具市场、基金市场、债券市场。本节将分别加以简单介绍。
一、香港股票市场
香港证券市场的主要组成部分是股票市场，并有主板市场和创业板市场之分。截至2000年底，主板市场和创业板市场合计的市值达到48，620亿港元，在世界主要证券交易所中排行第11位，在亚洲地区排行第二。
香港股票市场调查显示：1999年10月一2000年9月，香港本地的个人投资者和机构投资者是市场主要的参与者，其证券交易额占整个市场交易量的67%；海外投资者的交易占30%，且28%的交易来自于机构投资者。
各类投资者占市场成交额的比例
二、衍生产品市场
就规模和影响而言，香港衍生产品市场的独立存在和迅速发展还是近十年的事。衍生产品具有回避风险、高效率、低交易成本、结算公司履约保证等优点，因此20世纪80年代中，特别是20世纪90年代以来，香港金融衍生品迅速发展，成为亚洲最活跃的市场之一。
香港市场的衍生产品种类繁多，主要可分为：股票指数类衍生产品、股票衍生工具、外汇衍生工具产品、利率衍生工具产品、认股权证等五大类。
(1)指数类衍生产品：包括恒生指数期货及期权、小型恒生指数期货、恒生100期货及期权、恒生香港中资企业指数期货及期权、恒生地产分类指数期货及期权、MSCI中国外资自由投资指数期货等。
(2)股票类衍生产品：日前交易所提供了19只股票的期货及期权衍生产品，让投资者可参与这些股票价格的变动。所有股票期货合约在到期时以现金结算，无须进行实质性证券交付。
(3)利率衍生工具产品：这些产品包括按一个月及三个月港元利率(港元货币市场的短期利率基准)计算的一个月港元利率期货合约及三个月港元利率期货合约。
(4)外汇衍生工具产品：这些产品包括日元、欧元、英镑及马克的日转期汇期货合约。每份合约提供清晰的定价机制，投资者可以按明晰的市价有效设立及结清美元兑特定货币的汇率。
(5)认股权证：从本质上看，认股权证也是一种期权，即由上市公司或其他金融机构发行的、赋予持有人在指定的时间(有效期)内，用指定的价格(换股价)认购公司新股(数目由换股比例决定)的一种权利凭证。
三、基金市场
在香港注册成立的基金几乎都是开放式基金，单位基金发行数量不受限制，若市场反应良好，可以随时增加发行量，因此受到基金经理人青睐。对于投资者来说，随时可以把资金拿回来，变现性好，对于海外投资者尤其具有吸引力。
香港市场的基金按投资基金市场分可以分为三类：单位信托基金、香港退休基金、中国基金；按所投资的金融工具可分为七类：股票基金(EquityFunds)、债券基金(BondFunds)、货币基金(Cur-rencyFunds)、黄金基金(GoldFunds)、港元货币市场基金(HongKongDollarMoncyMarketFunds)、基金中的基金(AFundofFunds)、创业基金等。
四、债券市场
债券市场是债券、票据和存款证等债务工具发行及流通的场所，通常出现于经济发展高峰期，并在经济体系走向成熟后逐步发展成为与银行业、股票市场并驾齐驱的金融市场重要成员。与经济发展阶段相适应，债券市场起源于20世纪70年代的存款证和定期债券的发行，并在20世纪90年代开始发展成为一个重要的筹资场所。随着香港政府和证券界对大力发展债券市场的各项推动措施的颁布，以及香港作为中国内地融资中心地位的日益稳固，香港债券市场将在深度和广度上进一步发展，从而提升香港国际金融中心的地位。
根据香港金融管理局的划分，香港的债券市场目前分为港元债券市场和在香港发行及买卖的外币债券市场两大类。其中港元债券市场以外汇基金债券、债券发行计划债券，外币债券市场中以龙债券最具代表性。
(1)外汇基金债券：外汇基金债券于1993年推出，是香港金融；管理局(金管局)代表香港特别行政区政府(特区政府)以外汇基金名义发行的港元定息债券。外汇基金债券的年期由二至十年不等。是市场上高素质高流通量的票据，对香港债券市场发展起着推动作用。外汇基金债券具有风险低、利息可能比银行存款利率高、可以联交所自由买卖、透明稳妥、未来收入有保障等特点。
(2)债券发行计划债券：债券发行计划债券是由香港按揭证券有限公司(按揭证券公司)发行的有限无抵押债券。发行计划于1999年1月设立，并由金管局安排。按揭证券公司已于1999年10月将其证券在联交所上市，利用香港交易所方便而快捷的交易设施扩大投资者范围，加强公司的集资能力。按揭证券公司的债券具有低风险、回报率较相同年期的外汇基金债券为高、债券的变现能力高、交易费用低廉等特点。
(3)龙债券：龙债券是指由日本以外的国家和地区发行的以非发行地区货币为面值的国际性债券。龙债券必须至少在三个亚洲中心(香港、新加坡、台湾)中的两个市场上市，并在亚太地区内买卖，即相当于亚太地区内的欧洲债券。龙债券主要以配售形式发行，其持有者大多是中央银行、保险公司、退休基金等较为保守的投资者。因此，无论在买卖的活跃程度和交投量上，龙债券均远逊于外汇基金债券。
