投资封闭式基金,首先要知道什么叫封闭式基金。封闭式基金是一种限定基金发行总额的投资产品,即基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。
我们来讲一讲投资封闭式基金有什么技巧:
首先最基本的:
1、投资人购买封闭式基金前,需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件,各基金销售网点应备有上述文件,以备投资人随时查阅。
2、个人投资者要携带代理行借记卡,有效身份证件(身份证、军人证或武警证),机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。
3、携带好准备资料,客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格,填写完毕后领取业务回执,个人投资者还要领取基金交易卡,在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。
4、在领取了业务确认书后,单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。
在选择方面有以下几点建议:
1、注意选择小盘封闭式基金
特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和十大持有人所占的份额,如果基金的流通市值非常小,而且持有人非常分散,则极有可能出现部分主力为了争夺提议表决权,进行大肆收购,导致基金价格出现急速上升,从而为投资者带来短线快速盈利的机会。
2、注意选择折价率较大的基金
因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归,基金的投资收益率将在很大程度上取决于其折价率,折价率越大的基金,价值回归的空间也相应的越大
3、要适当关注封闭式基金的分红潜力。
同样是因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归的原因。所以,基金的未来涨升空间将和基金重仓股的市场表现存在一定关联,如果未来市场行情继续向好,基金重仓股涨势良好,会带动基金的净值有继续增长的可能,将使得基金更具有投资价值。
5、投资封闭式基金要克服暴利思维
如果基金出现快速上涨行情,要注意获利了结。按照目前的折价率进行计算,如果封闭式转开放的话,其未来的理论上升空间应该在22%-30%,当基金上涨幅度过大,接近或到达理论涨幅时,投资者要注意获利了结。
投资的目的是获利,但有时不可避免地会有风险,会受到损失,接下来讲讲封闭式基金投资风险。
封闭式基金投资风险:
1、信用风险:
包括基金所投资的债券、票据等工具本身的信用风险、以及以交易为基础的投资的对家风险,如回购协议等。
2、市价暴露风险:
市价暴露风险是指货币市场基金的实际市场价值,即按市价法估值得出的基金净值与基金交易价格(通常情况下是基金面值)的偏离风险。
3、政策风险:
因财政政策 、货币政策 、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化,导致市场价格波动,影响基金收益而产生风险。
4、经济周期风险:
随着经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化,基金投资的收益水平也会随之变化,从而产生风险。
5、利率风险:
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票,其收益水平可能会受到利率变化的影响。
6、上市公司经营风险:
上市公司的经营状况受多种因素的影响,如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善,其股票价格可能下跌,或者能够用于分配的利润减少,使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险,但不能完全避免。
7、通货膨胀风险:
基金投资的目的是基金资产的保值增值,如果发生通货膨胀,基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影响基金资产的保值增值。
8、债券收益率曲线变动的风险:
债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险,单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。
在了解过封闭式基金的投资风险后,在封闭式基金投资时也要注意以下几点,通过阅读以下几点能够在一定程度上有效规避风险:
1、关注严重超跌的基金
特别是长期乖离率指标偏离较大的,价格严重背离价值的,有强烈补涨要求的基金品种,这类基金非常适合稳健型投资者参与
2、关注小流通份额基金
炒小盘基金是封闭式基金板块中长盛不衰的规律,从1995年出现基金热开始,小盘基金一直受到主力资金的青睐,小盘基金的活跃性和炒作空间也强于大盘基金。因此,投资者要重点关注流通份额不超过10亿份的小盘基金。
3、注意选择高折价基金
相对而言,折价率较大的基金比折价率低的基金更有投资价值。基金的投资收益率将在很大程度上取决于其折价率,折价率越大的基金,价值回归的空间也相应的越大。
4、关注基金中的龙头品种
由于基金品种不多,所以基金相互之间联动性较好,崛起的龙头型基金往往能有效带动其它基金的跟风。而且,龙头基金的行情持续时间比其它基金长,获利比较丰厚。
5、要适当关注封闭式基金的分红潜力
近年封闭式基金收益能力全面提高,带来基金分红潜力大增,对于单位净值较高的,如:基金科汇、科翔、裕泽、科讯、融鑫等,值得重点关注。
6、关注受QFII和保险资金青睐的基金
由于股市行情存在一些不确定因素,一些大型主流资金将目光转移到不受投资大众重视的封闭式基金身上,对于一些成交量放大,大资金介入明显的基金,投资者可以采用中长线的投资。投资封闭式基金是会涉及到封闭式基金的折价率,折价率一般是越高越好,折价率越高的封闭式基金,其潜在的投资价值就越大。
是投资就会有一定的风险,投资者在投资前应有一定的心理准备,避免在大起大落之中生命财产安全受到威胁。