一、我国封闭式基金的发行采取上网定价、“配号摇签”的发行方式。
在国外，封闭式基金在发行时，除规定发行价、发行对象、申购方法、认购手续、最低认购额外，还需要规定基金的发行总额和发行期限，一旦发行总额认满，不管是否到期，基金就自行封闭，不能再接受认购申请。
在我国，封闭式基金主要采取上网定价的发行方式，因此，在发行期内认购资金会大幅超过基金的发行规模，所以需要“配号摇签”，适当分配基金份额。
二、封闭式基金不都是上市交易。
封闭式基金上市交易并不是强制性规定。它“可以”上市交易，而非“必须”上市交易。
已发行的创新型封闭式基金工银瑞信红利股票基金就不上市交易。国投瑞银瑞福分级基金中的瑞福优先设立后也不上市交易，每满一年开放一次，接受集中申购与赎回。
三、封闭式基金的折价是正常的情况。
在了解封闭式基金折价之前，我们先来了解一下什么是封闭式基金的折价率
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。也有称为离差率的。是衡量基金折价程度的指标。国外封闭式基金普遍是折价交易,具体的折价率,各个基金不同, 各个基金在各个时间的数值也不相同。一般的折价率在10%—20%之间。有少数基金是溢价率交易。基金折价率表示了购买封闭式基金的折扣程度，折价率越大，表明越值得购买。
所以，综观国内、国外，封闭式基金交易的价格存在折价是一种很正常的情况。折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高折价率存在一定的投资机会。
由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的，所以折价率越高的封闭式基金，潜在的投资价值就越大。
封闭式基金的定价是在证券交易所即二级市场投资者的买卖过程中，根据供求关系形成的。封闭式基金的净值是根据基金的投资情况，按照基金总资产除以基金总份额算出的，是每一份基金份额实际代表的基金资产额。价格与净值不符是由供求关系决定的，目前封闭式基金的价格大多低于净值，即主要是折价交易，而在封闭式基金成立之初也曾出现过溢价交易的情况。开放式基金的申购赎回是根据净值计算的，而封闭式由于是投资者之间的买卖，所以价格受到供求关系的影响。封闭式基金有市场价格和净值，一般市场价格如果低于净值，就叫折价，折价率=(净值－市场价格)/净值×100％。
下面来介绍一下封闭式基金折价的计算方法：
封闭式基金折价率的计算公式
折价率=（单位份额净值-单位市价）/单位份额净值
根据此公式，折价率大于0（即净值大于市价）时为折价，折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
折价率的计算方法
折价率计算的基本方法
简单地讲，折价率就是折价与实际价值的比率。对封闭式基金而言，折价等于净值减去价格，因此，折价率就是净值减去价格，再除以净值。
折价率 = 折价 / 净值 = （净值 – 价格）/ 净值 = 1 – 价格 / 净值
假设某基金的净值为3元，价格为2元，则：折价率 = 1 – 2 / 3 = 33.3%
除权后折价率的计算方法
基金分红后，折价率需要按照除权后的数值计算。关键在于，除权后，基金的净值和价格都需要减去那份分红的数额， 因此，除权后的折价率等于折价除以除权后净值。
除权后折价率 = 折价 / 除权后净值 = 1 - （原价格 – 分红）/（原净值 – 分红）
假设假设某基金的净值为3元，价格为2元，基金分红0.5元，则：
权后折价率 = 1 - （2 – 0.5）/ （3 – 0.5） = 40%
四、.封闭式基金打折是对其中的股票资产打折
2006年下半年封闭式基金的爆发性增长，使其投资价值逐渐被投资者认识，曾经高达50%以上的折价率也逐步缩小，交易价格逐步向净值回归，到2006年12月30日，53只封闭式基金的平均折价率仅为13.53%。
在经历了2006年至2007年大幅上涨之后，封闭式基金仍然蕴含着可观的投资价值，尤其是在该年度经历股市几次宽幅震荡之后，折价率再次扩大，截至2007年3月9日，二级市场交易的42只封闭式基金的平均折价率达到23.14%，大盘封闭式基金的平均折价率达到30.16%，小盘封闭式基金的平均折价率达到11.73%。与国际成熟市场5%左右的折价率相比，仍有很大套利空间。
这一时期的折价是针对股票资产的折价，折价意味着可以以低于资产实际价值的价格购买基金，假设某基金股票仓位为70%，折价率为20%，相当于对其股票资产折价的28.6%，其中的投资价值是显而易见的。
五、封闭式基金折价率的意义
基金的净值与市场价格之间的差价为折价。但是，封基不能随时赎回，也只能在市场上交易。折价率。形象比喻，可以用打折来说明。折价率20%。相当于你价值1元钱的东西。你0.8元就买到了。
封闭基金作为一种金融投资产品。存在时间到期后，或者把资产全部清算，现金分给持有人。或者转为开放式基金。
那么这中间的折价，就可以变现，或者转换为开放试基金。我基金2月9日，买入基金裕元，1.925*1000=1930。含手续费。转换成开放式基金。拿到了2212.12份。这中间折价为8%左右。投资封转开基金也有 一定的风险。如市场波动。不能容易变现金等。需要对市场趋势有个明确的判断。对于短线来说。注意与封闭基金有关的消息。作为价值投资的洼地。有相关信息。那么 封闭基金就会大涨。
本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自负。股市有风险，投资需谨慎！
