短线实战操盘技巧：庄家操盘的全过程
庄家坐庄的过程，一般要经历五个阶段：调研策划（前期准备）、低位吸筹、试盘洗盘、股价拉升、派发出货。这五个阶段称为庄家操盘的五部曲。除调研策划要在前期完成外，其余四个阶段在正常情况下一般是按部就班进行。然而股市变幻莫测，大多数情况下，吸筹、洗盘、拉升会交叉进行，各阶段的操作手法很难截然分开，往往是吸、洗、拉并举，多管齐下。
（1）调研策划。
机构主力要对某只股票进行炒作，首先会经过市场投资分析部进行调研和考察，考察不是一般性的调查，而是对该股中长期时间内有无投资和投机价值，以及上市公司是否配合炒作等重要因素进行调查。在调研分析中，要对当前的经济形势、政策导向、资金调度、目标股选择、入庄时机等一一进行可行性论证。若各方面都能得到配合，并且没有其他主力机构大量持有，老总就会安排资金运作部的操盘手进行吸筹。
（2）低位吸筹。
在这一阶段，庄家往往极耐心地、静悄悄地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉。吸筹的图形很明显，价不怎么涨，量也不大，且有一定的规律。小阴小阳十字星夹杂而出，放量收阳，收阴时缩量。见图6-1、图6-2所示。
图6-1 图6-2
若吸筹难度较大，会有一些利空出来，配合主力打压吸筹，若主力是中长线主力，则吸筹时间大约为40天，因此40日均价线可主观确定为主力的成本区。从OBV指标可明显看出主力的建仓。因为股价上下振荡，而OBV指标则呈一浪高过一浪的走势，证明主动性买盘不断，肯定就是有庄家介入。一般中长线主力坐庄至少持有流通盘的40%才会进行拉升。因为只股票的流通股中有20%是长线投资者的，是怎么震仓都不出来的，这就等于主力控制了20%+40%=60%的筹码，即大部分筹码已锁定。因此主力就可以控制成交量和价格。主力控筹越多，则后市的升幅越大。经过操盘手的辛勤工作，终于吸够了筹码，但此时还是不能拉升，因为主力害怕别人也大量持有这种股票，所以主力就会试盘。而试盘和洗盘一般是同时进行的。
（3）试盘洗盘。
试盘的方法是把筹码放在买一、买二、买三处放大笔买单把股价推高，看一看市场的反应。拉高后无人跟风，说明盘面轻，就需要把图形画好一点，指标低位金叉，让短线盘跟风；相反，若有人抢盘，就成功了大半了，表明市场反应良好。试盘洗盘的实例见图6-3、图6-4。
图6-3
图6-4
这样还不够，还要试一试下面有没有跟庄的其他大户主力。因为主力吸筹时，其他主力也可以吸筹。怎么办？常用手法是操盘手突然撤掉大买单，突然让股价回落，然后在卖盘上挂上大卖单，加上主力的打压，这时股价就回落得更厉害了。这就证明下档买盘少，没有其他主力吸筹，分时图上的跳水图就是上述方法造成的。
试完盘后，主力还不敢拉升，因为有先知先觉或不知不觉的短线跟k盘，他们的成本比主力还低，你拉升时他们就卖给你，让主力难受，这时就要洗盘，先小幅拉升到盘面的阻力位让股价放量回落，再拉高，再回落，高点逐步降低，给人的感觉是主力出逃了，是弱庄，短线庄家。于是大部分在低位介入的散户怕坐电梯又回到原处，只好微利卖出。卖出的部分给了主力，另一部分给了新入场的投资者。刚进场的投资者成本比主力高，大大减轻了主力拉升时的压力。接着便进入了股价的主升浪了。
（4）股价拉升。
拉高是庄家获利的关键，而快速拉高则是主升浪的标志，是庄家操作中具有决定性意义的阶段。
一般来说，庄家的拉高都是十分迅速的，其原因有三：
①适合于拉高的良机甚少。
②快速拉高后会产生“暴利效应”，更能起到“利诱”的作用。一方面可以吸引大量的场外资金来图谋暴利，另一方面持股者也越来越不愿意把这只能下“金蛋”的股票抛掉。
③打乱市场人士的节奏，快速上升时，使有货者纷纷抛售，而追货者见升得太急，想等回落再进，却始终追不到，快速上升形成的逼多作用，令追货者看到如虹的升势，终于忍不住在高位追进。
在这个阶段，主力最擅长的是对大阳线的应用，拉几根大阳线，极为迅速地拉离自己的成本区，主力稳守5日或10日均线，一步步往上拉，主力锁筹加上长线投资者的锁筹，主力采用滚动操作，对倒拉升。此时跟风盘越来越多，筹码越来越少，散户拼命扫货，主力稍一发力，股价就涨停了，再拉几根大阳后就达到主力的目标位了。这时便进入了主力的派发阶段。图6-5、图6-6是拉升股价的实例。
图6-5
图6-6
（5）派发出货。
进入派发阶段，主力就开始边拉边出货了，盘中上下振荡剧烈，主力拼命诱多，指标金叉利好出台，股评大力推荐，各路小道消息纷涌而来，大批短线跟风盘的介入和主力的急于派发，形成一种温和放量滞涨的平台。如果平台比较扎实，大部分人均认为主力在平台蓄势，实际上主力在平台悄然派发。若主力出货不顺利，主力会顺势做个放巨量假突破，然后再缩量处理，给最后一批想介入的投资者和套守者一次低位介入或补仓的机会。
若主力出货顺利，则直接进入跳水式派发阶段，主力清仓大甩卖，这时主力也不再理会K线形态，只要有接盘，什么价位都卖给你。庄家出逃了，自然股票也就没戏了。派发出货的实例见图6-7、图6-8所示。
图6-7 图6-8
