仓位控制是短线长久获利的法宝
做短线，控制仓位很重要。一般来说，投资管理的核心在于承认无法确知的未来，并采取适当的方法来应对。既然股价具有不可预测性，那么风险就无法完全避免，为了减少亏损，尽量扩大盈利，在短线操作时，要注意做好风险防控。股市里的常胜将军少之又少，控制仓位是做短线时防范风险的有效手段。
股价的涨跌使不少做短线的投资者吃了很大苦头，我们总听到“一卖就涨，一买就跌”的感叹。一有利空就全仓割肉，一有利好就全仓追击，结果导致亏损累累，最终对这个市场失去信心。这些投资者失败的一个重大原因，就是没有重视大家经常所说的控制仓位。
控制仓位说起来简单，做起来却很难。作为普通投资者，在做短线时，应该如何利用仓位控制技术稳健获利呢？
首先，在不同的市场中，要对资金管理和仓位控制采取不同的应对策略：
（1）在弱市市道中，尽可能压低仓位或持币观望。因为这时个股的活跃度不高，很难在短时间内获利。低仓位有利于减少可能出现的亏损，如股指完成3浪或5浪反弹进入调整，就应该采取这种策略。
2008年，沪指见高6124点后，进入长达一年的大幅下跌，在这一熊市下跌过程中，若不控制好仓位，就会出现巨大亏损。在熊市下跌市道中，参与者最好的控仓模式就是将80%的资金撤出市场，然后用1成左右的资金参与强势股的炒作或抢反弹，另外1成资金做后备资金或应急资金，同时时刻跟踪市场的发展变化。因为在这样的市道中，强势股往往会成为资金的避风港。
弱市市场也有反弹，要把握住大盘下滑途中的短暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。在大盘连续性的破位下跌过程中，仓位过重的投资者的资产净值损失，将会远远大于仓位较轻的投资者的净值损失，股市的非理性暴跌也会对满仓持股的投资者构成强大的心理压力，进而影响到投资者的实际操作。
熊市中的不确定因素较多，在大盘发展趋势未明显转好以前，也不适宜满仓或重仓。所以，对于部分浅套且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓。只有保持充足的资金，才能在熊市中应变自如。
（2）进入震荡市后，对于长线持股的投资者来说，恐怕难以取得较好的收益，但对于擅长短线交易的投资者而言，却恰恰提供了难得的高抛低吸的机会。要在震荡市中让“潜在好事”变成实际收益，就要通过良好的控仓习惯，灵活适度地进出，积极应对股市的大幅波动。
进入震荡市后，短线机会慢慢增多，短线投资者可以将仓位提高到4～5成。2013年6月至2014年8月，沪指一直在1850点～2200点一带进行箱体震荡，也就是我们所说的震荡市。这时股指虽然涨幅不大，但不少中小盘个股却很活跃，此时仓位应保持在4～5成。
（3）当市场进入到强势期后，能明显感觉到价升量增。当市场背景、板块联动情况、个股走势都很好时，此时介入是很安全的，资金量可以打得多些。但由于市场是不断变化的，不能人为控制，市场随时都会受到突发事件的影响，为了安全赚钱，小心谨慎才是长久生存之道，所以此时的仓位最好提高到6～7成，留3～4成作后手，不断利用盘中的震荡机会滚动操作。当个股估值明显偏高时，就应降低仓位。
其次，要学会个股分仓技巧。鸡蛋是放在一个篮子里还是几个篮子里的讨论，应用到股票市场中，就是做短线时对个股仓位的安排。确实有把握的，就该咬定一股不放松。如果把握不大，则应买入2～3只个股。买入股票太多的话，特别是对于刚入市的投资者来说，会应接不暇，不方便跟踪。同时，所买的几只股票应尽量避免选择重复题材或相同板块，因为重复题材或相同板块的股票具有联动性，一只不涨，另外一只也好不到哪儿去。另外，投资者可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出，选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。
许多新股民刚开始觉得股票市场是一个有风险的市场，往往只买上一点点。当获得第一笔盈利后，就加大买入力度，结果加仓后股价下跌，赚到的钱还不够亏的。要想控制好仓位，关键是要进行恰当的心理调节，及时有效地解决“贪婪和恐惧”的问题。一方面，控制仓位要有相对正确的理由。只有用正确的理由作支撑，才能确保仓位控制正确、适度。当然，这种理由必须是个性化的。
另一方面，必要的心理调节能有效解决控制仓位之后面临的一系列问题。譬如，减仓后一旦踏空，面临的最大问题便是该继续持币观望还是追涨买入。再如，加仓后一旦被套，面临的问题就变成了究竟该就地趴下还是割肉离场。
不管采用什么控仓方法，关键还在于切实执行。千万不要凭一时冲动，随便突破自己制定的控仓标准。需要特别指出的是，控制仓位还要有高超的技术分析技巧，通过正确的操作技法解决“逃顶抄底”的难题。控制仓位的“两个极端”，实际上就是逃顶和抄底。
逃顶重在解决以下四大问题：
一是何时逃。一般情况下，当大盘和个股运行在低位时，只要一路持有即可。但当上涨时间较长或涨幅较大时，就应事先设立止盈点位或价位，并以此作参照安排逃顶。二是逃多少。方法有两种，一种是分段分批逃顶，另一种是一次性逃顶。
三是逃什么。当确定逃顶时，还要精选卖出品种。一般选择阶段涨幅较大者作为首先的逃顶品种。
四是逃后怎么办。要有良好的交易心态，无论卖出的股票之后是涨还是跌，都要能正确面对。
抄底也一样，同样需要解决买入的时机、数量、品种和后续操作计划这四个问题。这些会在后面的内容中重点谈到。
