熊猫烟花(600599)-拉升、出货阶段走势分析
拉升、出货阶段走势分析
图10-101熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图1(2009.7.30)
2009年7月30日，股价高开之后，首先进行了20分钟的平台整理，之后以流畅的波段将股价推高至5.5%的位置，稍作回调直接攻击涨停。之后全天紧紧封住涨停板.从成交量看，实际上这一天的单量并不是很大，甚至比前一天的成交量还小，量能的节奏一般。从波段的形式来看，有节奏、光滑、流畅，显示了较为老道的操盘手法，特别是一波进行攻击之后，没有经过很深的回调，直接攻击涨停，显示主力较大的操盘决心和较强的资金实力。从股价与分时均线的关系来看，早盘围绕分时均线作流畅的震荡，之后股价突破分时均线，乖离率不断增大，直至涨停。从介入的时机来看，早盘10点左右是一个最好的机会。此时上攻的苗头逐渐出现，但如果是保守的投资者，则可以观察第二天的走势，再作打算。
总之，从第一天波段的特征和主力发动攻击的时机来看，主力还走具备较高的操盘水平和较强的资金实力的。
图10-102熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图2 (2009.7.31)
2009年7月31日，早盘高开5%左右，随后稍作震荡回调，幅度和时间都非常有限，说明主力根本不想深调。上午10点15分左右第一次攻击涨停板，之后涨停板打开，作了将近三个小时的高位震荡，直到下午2点40分左右才再次次击涨停。从全天的波段形式来看，显得比较平淡，没有很大的资金参与，波段平整，不算流畅，甚至显得有点呆滞。但振幅比较小，波段较为有序。从成交量看，除了攻击涨停和早上开盘阶段的量能比较大外，其余盘整的时间量能都很少。说明上方的抛压暂时比较小，走势健康，临盘可以继续持股，或者介入。这一天稍显呆滞的波段和前一天流畅的波段形成较为鲜明的时比，这是由于拉线行情启动之后，主力控盘程度较高，战线暂时比较统一。
图10-103熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图3 (2009.8.3)
2009年8月3日，早盘因前两个交易日股价异动停盘一小时。开盘之后，股价进行了一定幅度的快速拉升，之后股价回落至分时均线之下半小时，随后又回升至分时均线之上，直至攻击涨停。从波段的形式来看，还是显得比较呆滞，而且相对于前一个交易日，可以明显感觉到波段的振幅变大，穿越分时均线的时间增多，次数增多，这是涨幅到达末期的一种表现，我们要善于从波段走势的前后对比中发现问题，发现主力心态的变化，发现盘面发生的微妙变化，时刻关注行情的演变，真正做到精确打击。从成交量看，还算比较正常，没有随着波段的波动出现放量下跌的情形，说明多方同盟暂时还其比较稳固、可以继续持股。有时候我们如果不能看出行情演化的程度，也可以根据“反证法”选择操盘的方式，即只要不出现混乱、急促、振幅较大的波段，就可以坚定地持股。
图10-104熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图4 (2009.8.4)
2009年8月4日，股价继续高开，经过急促的两波攻击，达到8%左右的涨幅。之后经过牛小时的震荡盘整，攻击涨停，但走涨停板没有封住多久，便被打开，随后又多次冲击涨停板，但均被打开。考虑到股价经过三次涨停之后，已经运行至高位，多次不能封住涨停，应该是多空分歧增大，上方抛压增大造成的。从波段的形式来看，相对于前一天，一个波段拉升之后，回调的幅度也明显增大，而且显得非常没有节奏感，甚至有些混乱。这一天的波动幅度再次增大，也再次变得僵硬。从相对位置来看，这一天股价收于17.74元，距离前方的历史最高价位1998元只有10%的空间，因此，在这个位置出现这种波段，就不足为奇了，综合混乱的波段、无力的涨停、较大的振幅、短期内较大的涨幅等信息，我们可以认为阶段性涨幅已经结束，调整随时都会展开。后一日的走势非常关键，涨停已经不可能。
图10-105熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图5 (2009.8.5)
2009年8月5日，小幅高开，股价进行快速拉升，甚至一度涨停。在上午10点半之后，股价快速回落:一度跌到只有3%的涨幅，又急速拉升，尾盘勉强收在前一日的收盘价之上，但是收于这一日的开盘价和分时均线之下，形成放量的阴K线。这说明，股价走弱，短线的行情已经结束。不论是波段的形式，股价相衬于分时均线的位置，还是成交量和收盘的K线，都昭示着短线的调整随时会展开。在距离前期高点附近出现调整的信号。并且综合前一日的信息，调整的信号已经比较明确了。
图10-106熊猫烟花拉升、出货阶段分时走势图6 (2009.8.6 )
2009年8月6日，股价平开之后，跌幅一度达到8.37%，这样巨大的跌幅，再一次说明了短线强势行情已经到达末端。随后虽然进行了一定幅度的反弹，并且全天股价的大部分时间都运行在分时均线之上，但巨大的跌幅和混乱的波段再一次说明了调整的开始。即使后面有反复，也已经不值得我们再次介入。除非出现突破历史高位的情形。短线操盘的目的在于，在控制风险的前提之下，最大幅度地提高货金的周转和利用效率，从而将资金规模迅速扩大。
操盘节奏总结
宏观节奏—总体趋势:从月线的历史走势看，熊猫烟花(600599)在2008年1月31日创下历史最高价23.98元，2008年10月31日到达最低价7元左右，并开始了为期7个月的调整。从2009年1月23日开始，股价一直运行在13元附近6月30日，股价穿越了所有的均线。从周线来看，自2009年1月23日周线达到一个阶段性高点之后，直到启动前一周的7月24日，调整的时间共计26周。期间涨幅仅2.55%，并且此时股价形成了对5周均线的有效突破。从“量、价、时、空”的角度看，在2009年1月19日达到阶段性新高之后，成交量便维持在一个相对平稳的状态。从空间上看，股价一直处于平台之上的多头调整状态。从时间上看，调整的周期非常充分，同时也造就了较完美的空间。
中观节奏—量(K)能异动:不知道是巧合还是有意为之，主力发动攻势的那天，正好是中国建筑工程总公司上市，大盘快速下挫之日。所以，当天受外盘环境的影响，走势形成带较长上影线的阳K线，但成交全明显较前期放大，换手率达到了18.59%。第二天股价继续放量涨停，之后成交量一直呈现放大状态，从而形成对行情的有效支撑。我们可以看到，相对于之前一段时间的成交量，这种放大是非常明显的，并且短线上攻时，呈现的是持续放大的趋势。8月5日，出现放量、带上下影线的阴K线，阶段行情见顶。
微观节奏—攻击波段:2009年7月29日，受大盘拖累，股价冲击涨停之后回落，但实际上当天就已经实现了对前期高点的突破。7月30日，从攻击波段上看，再次迎来了较好的介入机会，包括8月3日的波段，事实上都提供了较好的介入机会。8月5日巨大的波段振幅以及尾盘收放量、带上下影线的阴K线，宣布了短线行情的结束，短线介入资金在此出局。
所以，从整个过程运作看，作为短线介入的品种，不仅提供了明显的介入时机，出逃的时机事实上也是非常明显的，只要我们领会短线的操盘细节，就一定能发现这些机会，同时锁住利润。
