投资者如何才能守住自己的能力圈？
投资有赚就有亏。低风险投资者如果不守住自己的能力圈，贸然追求高收益，则很容易欲速而不达，反而出现亏损甚至巨亏。下面具体描述金字塔模型中1层至5层的风险控制。
理财新手(1层)进阶到长期投资者(2层)，需要克服两个风险。
第一个风险是资金流动性风险，很多人拿短期的钱做长期投资，那样很容易陷入被动。例如有投资者将半年后买房子的钱用来买长期债券，但由于市场利率上升，债券价格下跌的幅度超过了同期利息所得，而该投资者半年后不得不卖出，结果理财不成反亏钱。
第二个风险是收益波动性风险，长期投资和短期投资是不同的，对长期投资者而言，资产并不是线性增加的，有可能会在部分时期出现亏损。如果投资者没有这样的心理准备，很容易因此而影响身体健康，甚至因心理压力过大而斩仓割肉。
长期投资者(2层)进阶到交易投资者(3层)，需要具备两个条件。
第一，需要有足够的时间关注市场，因为很多互换套利操作的机会并不是长期存在，长的时间窗口也许有几天，短的时间窗口甚至只有一天。对于将主要精力放在事业上的投资者而言，过度关注交易会得不偿失。第二，要求有足够强大的分析能力，包括安全边际的分析以及估值的分析。尽可能做到大多数交易是有效的，扣除交易费用后能提高收益率。而很多投资者是凭感觉盲目进行交易，那么结果只能是白白损失交易费用，收益率反而不如长期投资者(2层)。
交易投资者(3层)进阶到专业投资者(4层)，主要风险是趋势的错判。很多交易投资者在熊市中永远基于熊市思维操作，当遇到大牛市的时候大幅踏空;或者在牛市中始终基于牛市思维操作，当遇到大熊市的时候大幅套牢。当股价在一个区间长期波动时，交易者很容易出现思维惯性，慢慢认为这个价格区间是合理的，并希望高抛低吸做波段来赚钱，而最终的结果都是捡了芝麻丢了西瓜。而有些优秀的交易投资者长期满仓操作，放弃对安全边际和趋势的判断，在穿越牛熊周期以后，反而能获得更好的收益率。
专业投资者(4层)进阶到顶尖投资者(5层)，主要风险是过度自信和模型退化。过度自信是指当专业投资者开始持续赚钱后，风险控制的意识会变得薄弱。他们觉得自己的模型完美无缺，当过度自信发生后，杠杆的管理就会失控，毕竟赚快钱太有诱惑力了，结果就是在一次失手后把以前赚的钱全部亏光，甚至还会欠下巨额债务。请读者再看一遍第一章中“黑市拳王唐龙的启示”。模型退化是指部分专业投资者确实找到了赚钱的捷径，好比找到了一台印钞机，可惜用不了多久，就会发现不管用了，因为一个赚钱的模型必然会吸引很多人参与，如果不改进自己的模型，钱是不可能一直赚下去的。例如在A股市场中，当一只股票巨量封死涨停板后，通常还有一些不懂的人在卖股票，有人就在券商处租用专门的交易跑道，将自己的买盘挂在最前面，这样一旦成交通常都有暴利，因为巨量涨停后通常还会上涨一段时间，这种赚钱模式又称为“涨停板敢死队”。但是许多人知道这种方法以后，都去券商那里租专用交易跑道，而券商自己也开始抢这样的单子，最后的结果就是这种赚钱模式快速退化，专业交易跑道租金不断上涨，抢到的涨停板卖单反而越来越少。类似的还有新股申购，在1997年以前是暴利，之后就逐渐回归平均收益。所以，顶尖的投资者不能依靠“一招鲜吃遍天”，必须不断寻找新的赚钱模型。
