好买中国对冲基金指数
好买.中国对冲基金指数由好买基金研究中心独立研发，旨在及时、忠实地记录和反映中国对冲基金市场发展的历史、现状及其趋势，为投资者提供中国对冲基金市场的业绩比较基准和收益分析工具。
(1)样本空间与选样方法
好买中国对冲基金指数样本空间由同时满足以下条件的私募产品组成:国内通过信托平台发行的非结构化阳光私募产品；产品成立时间超过一个季度，即至计算日满三个月且连续公布净值；经营状况良好，公司最近一年内无重大违法违规事件。
为确保指数具有广泛、公正的市场代表性与良好的可投资性，好买中国对冲基金指数选取具有相同开放日、流动性好的阳光私募产品作为样本基金，选样方法如下：样本私募产品需选定每个月最后一个工作日作为其开放日，开放日可申购赎回，并通过公开可查询的渠道（信托或私募公司）公布其净值；开放日产品净值需为扣除信托管理费、托管费、业绩浮动报酬等费用后的值；对同一个基金经理管理的多个产品，将计算期满足条件的产品取平均收益，之后与其他产品做平均，对单个产品由多个基金经理管理的，只要与其他产品未完全重复，则单独计算。
(2)指数计算
好买中国对冲基金指数以“点”为单位，精确到小数点后2位。采用简单加权平均法，考虑分红再投资，以成份基金的平均复权单位净值增长率作为指数增长率，从而得到计算期指数点位。
(3)基期与样本调整
好买中国对冲基金指数以2006-12-31为基日，基点为1000.00点。好买中国对冲基金指数及相关信息每月发布一次，在每月的10个工作日内发布上月末数据。发布机构为好买网（https://www.howbuy.com)和相关财经媒体。在成份基金或私募公司有特殊事件发生时，好买中国对冲基金指数需对样本基金做必要调整，这些事件包括但不限于：
新产品成立:凡有新的对冲基金成立，连续三个月公布净值后计入指数。
合同变更：基金合同发生变更，根据最新合同内容加入或剔除指数。
清盘：凡有样本基金发生清盘时，在指数公布日将其从指数中剔除。
暂停公布净值：凡有样本基金因故暂停公布净值，指数公布日剔除指数计算，待其正常公布后再计入。
公司有重大违规违法事件：对公司存在违法违规事件的产品，给予一年考察期，考察期自相关部门调查完毕并处分之后始，若一年内公司正常运营且无类似事件，则重新计入指数。
其他需要修正的事件。
好买中国对冲基金指数公布之日，公布样本基金个数、基金名称等相关信息，对每次样本基金的调整予以明示。
(4)编制规则概况
好买中国对冲基金指数选取具有相同开放日、流动性好的阳光私募产品作为样本基金，入选样本必须成立超过三个月，且将每个月最后一个工作日作为开放日并通过公开渠道公布扣费后净值。此外，对于同一基金经理管理的多个复制型产品，首先计算其平均收益，将该平均收益视为一个样本点参与指数收益计算。好买中国对冲基金指数采用简单加权平均法编制，以考虑红利再投资后的成份基金平均复权单位净值增长率与前一期指数相乘，得到新一期指数。
好买中国对冲基金指数以2006-12-31为起始日，并以1000.00点为起始点位。考虑到目前私募基金净值公布频率存有差异，为统一收益率计算区间，好买中国对冲基金指数以月为频率进行收益计算和发布，发布时间为每月的前10个工作日，向社会公开发布。其主要特点有：
样本量大，有市场代表性。好买基金研究中心自2006年起就开始进行私募基金研究，已建立强大的私募基金数据库并配备专业的开发人员，广泛搜集了市场上存续和新增的私募产品，使指数拥有庞大的基础样本库，由此计算的收益率能够全面地反映市场的整体收益情况，具有良好的市场代表性。
统一采样时间，提高数据齐一性，降低收益计算误差。私募基金市场尚未建立统一的信息披露标准，因此目前各个产品净值公布时间差异较大，如果对采样数据不加选择地进行计算，净值公布日不同的产品所得到的收益率将无法代表日历月度的实际收益，进而使指数收益率出现误差。好买基金剔除了不以每月最后一个工作日为净值发布日的样本基金，让参与计算的样本点具有统一的时间口径，大大降低了收益率的计算误差，提高了指数的准确性。
对复制型产品进行二次平均，减少了指数偏离度。随着规模的不断扩大，同一基金经理旗下拥有若干只同策略复制型产品的越来越普遍，该类产品具有收益率相关性高的特点。在算术平均法下，对于每个入选样本赋予相同权重，如果入选样本中拥有大量的复制型产品，相当于使某一收益率拥有了更高的权重，由此计算得到的指数收益将成为市场整体收益状况的有偏估计。好买中国对冲基金指数首先对同一基金经理旗下的产品进行定量判断，如果判断该经理旗下有若干只产品采用复制策略，则首先计算这些产品的算术平均收益，然后将结果作为一个样本点参与后续指数收益率计算，大大降低了复制型策略对指数收益所产生的偏离作用。
