正确投资理念+适合的交易技术

十八年的炒股生涯，我明白了一个道理，要想在股市生存，必须要有正确的投资理念和适合自己的一套交易技术，正确的投资理念就是要紧紧抓住业绩优良的股票进行长线投资，而交易技术则是对这些优质股票低吸高抛滚动操作，适合自己的交易技术需要靠实战经验来累积。

我这样说也许很多短线高手不以为然，他们会说我们炒概念抓题材天天可以抓到涨停，那是他们眼光短浅，如果他们打开格力，伊利，白药，阿胶，人福医药这些股票的月线图，他们会发现这些股票虽然从来都不是市场的焦点，但累计涨幅，足以吓死所有短线高手。光是人福从08年到现在就涨了20多倍。

其实投资股票就跟种果树一样，买进优良的种子（股票），种在地下，不断的关注它，给它养分（低吸高抛），耐心的等到收获的季节来临……

对于短线炒作绝大多数是在几天内完成的，有的时候在当日尾盘买入，次日开盘就抛出，这种操作必须跟着每天的盘面变化走。因此对每一个短线投资者来说，看盘水平都决定了其对短线炒作的熟练程度，也是其是否盈利的关键。但许多新手往往把看盘仅仅理解为及时跟踪指数的涨跌，这必然制约投资者把握稍纵即逝的逐利避险的机会。

短线看盘的要点有以下几个基本方面。

1.观察股指的走向

在进行短线操作时，不少投资者常会看错了方向。在应该买进的时候却抛出，而在应该抛出时却不卖出，这使不少短线投资者在牛市中照样亏损。通常，短线投资者在大盘趋势向上短线应当买进股票，而当大盘有下跌趋势时则应该卖空股票，这一判断极为重要。成功判断股指走向可以让短线投资者处处逢凶化吉，从而少受套牢之苦。

2.查找某一股票忽变的市场因素

有些默默无闻的股票会突然爆发，在盘中被拉到涨停板，有些股票则莫名其妙地打到跌停板，这种涨跌的背景因素通常都会在盘中提前表现出来。股市上经常会流传某种个股的消息，以致不少主力在将股价拉高以后故意制造一些该股的利多传言，一旦广大投资者跟进，主力乘机出货，某股票在连拉几日后，上市公司会发布该股的利好消息。而在公布消息当日，股价却高开低走，跟进者全线被套。因此，股票走强或走弱后，可以通过盘面情况感受该股消息面的情况，这是可以通过看盘来实现的。

3.观察利空或利多消息的出现

消息对股市起着十分重要的作用。作为聪明的短线高手，即使没有消息渠道，仍可以通过盘中细微的变化得到有关政策面与个股方面的消息。俗语说“世上没有不透风的墙”，股市给人带来太多的利润诱惑，不少投资者会从各种途径获得一些机密的信息。在这种情况下，这类先知先觉者就会通过抛出股票或者买进股票反映这一信息。

4.寻找短线做差价的机会

有时候盘面会呈高开高走之态，而有的时候盘面会表现出高开低走，每天盘面的变化会有所不同，作为持股者常会遇到何时抛出股票的选择。盘面操作的得失有时会导致当天出现上下10%的差别，如果短线投资者能选择正确的卖点的话，当天就会有较大的利润可获。不少短线投资者常常是因为没有及时把握每天盘面所产生的较大的差价而后悔。

通过上述四种方法的长期实践，股民朋友一定要主要观察自己熟悉的几只股票，长久下来，我们就对这几只股票的“股性”十分了解，更能准确地判断股票的涨跌。因此要学会积累，不断的总结。

就一般情况而言，看盘高手在股市中应该是常胜将军，对他们而言大盘的走势如同一盘棋。他们与庸手之间的差别在于，他不仅能看出几步，而且能看出几十步的走势。股市的走势体现出众多的信息，有些是一些很细微的信息，但通过这些信息能够把握大盘和个股的方向。

看盘口诀

1.转强换手篇

要想涨，先有量。由跌转涨量先强，百分之三是标准，盘跌它涨转强量，百分之五不能追，要等回拉靠线莫心慌。十五以上要谨慎，三十以上要提防，三日没有新高现，只卖不买没商量。

2.转强追涨篇

要想涨，先有量。一日长量先看看，二日长量要紧张，三日长量是反转，马上追涨没商量。先放量，后缩量，放量过顶先别慌，MACD跟得上，你就是那主升浪，横盘整理不用愁。量缩下影八分一，马上买进就会涨。

3.振荡上行篇

振荡上行不用急，阴阳相间好有趣。阳量长，阴量短，阴量最小三分一，5日上叉40日，振荡上行开始了；5日下叉40日，还有回头望月时；5日反叉40日，绝佳冲高卖出时。

4.盘中买卖篇

集合竞价很重要，盘中更要量跟上，量比超过2.5，主力开始动手了。上来先冲3.5，千万别急乱追涨，回落不缩量，反身再冲上，打横走一走，买它没商量；放量上，再缩量，过不过顶看两样。

上冲角度要更陡，单笔买量更要强，不然就算冲顶过，也是卖它没商量。上冲超过7%，不追宁等它涨停。涨停之后若打开，能否封上看。

看盘买股技巧

一针锥底，买股时机

一针锥底指的是，股价跌到低位后，某日出现了一条长下影小实体的K线。它被视为明显的买入信号，此时可以作为一个买入点进场，短线获利可靠。在下影线部位买进的投资者，第二天就可获利。如图所示：

该图表现出了股价连续阴跌后出现了一个长下影线的小实体，长长的下影线，表明低档承接力强，股价跌到这一价位后，就会招来多头的反攻，推动股价的上扬。

图显示，国电电力（600795）在2004年9月27日开始出现了大幅下跌，一直到2005年1月15日股价才见底。这里以2005年1月20日和3月30日两次一针锥底图形为例，探讨一针锥底在阶段底部确认的问题。

随着股价的持续下跌，首先出现了成交量阶段地量，地量出现后股价继续下跌，但成交量开始呈放大趋势，随着一根长下影大阴线的急速杀跌，股价出现企稳的态势，而成交量继续放大，说明抄底盘持续进场，第一根探底针的出现，预示着阶段性底部出现，多头能量大于空头，这就是短线的第一个买点。次日成交量急剧放大，短线抄底和跟风盘蜂拥入场，收出一根短上下影大阳线，表明短线行情处于强势，应继续持有。

第三日量能继续大幅放大，但是股价出现滞涨，表明空头再次占据上风，获利盘出逃，短线应止赢出局。对于第二根一针锥底来说也应该先看成交量，在底部区域出现阶段地量，阳线当日成交开始显著放大，一针锥底信号出现成交量继续放大，说明前日的获利盘和空头抛盘被抄底盘全部接下，短线多头取得决定性优势。虽然收盘仍是阴线，但是那长长的下影线已经说明了多头的强悍，空头的反扑已经被消灭在那长下影里。短线可以判定多头把握主动，构成短线的一个买点。以后市来看股价果然有一个阶段性的涨幅。

投资者在买入股票时，需要注意的是：

(1)“一针锥底”形态可能在任何部位出现，但只有处在底部低位和下降途中股价离30日移动平均线较远，以及升途中股价调整到位时才可买入。在顶部出现时是万万沾不得的。

(2)“一针锥底”形态在下降途中出现时，要快进快出，不能恋战，稍有收获，就应获利了结。

(3)“一针锥底”形态在上升途中波段的低点和底部行情的低点位置出现时，既可进行短线操作，也可中线持有，如果在这两处再出现长下影小实体图线，风险就会更小，获利稳当，可放心操作。

双管齐下，买进不怕

“双管齐下”，是由两条并列的长下影小实体图线组成的图形。股价下跌到低位后，如果连续出现两条长下影小实体，且下影线的最低点较为接近，就称为“双管齐下”。它像两条长钢管扎向地下，使地基坚实可靠。该形态的出现，表明股价已进入底部，或者离底部已经不远，中长线投资者可开始建仓，短线也可介入，后市获利一般较为可靠。

如图所示：“双管齐下”，是下档承接有力的迹象，股价跌到某一低点后，就能迅速被多头托起，说明做多的力量强大，同时也表明，在这一价位，抛压不重，后市能轻松地脱离底部，形成上升趋势，在“双管齐下”时买进，获利机会较大。“双管齐下”形态出现在不同的行情有不同的操作手法。

在顶部行情中出现时，显示的是卖出信号。在下降途中出现时，多为卖出信号，极个别情况出现反弹走势，但多数是昙花一现，很难做出差价，最好不要介入。在底部行情出现时，显示的是买入信号，可放心操作。

利用集合竞价选股

集合竞价的价格确定原则：

1、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。

2、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

3、集合竞价的所有交易以同一价格成交。

4、在“价格优先、时间优先”的基础上，集合竞价还要体现“量大优先”，即在符合上述条件的基础上，撮合成交量最大的价格为开盘价，以体现“大多数”人的价格意愿。

集合竞价选出强势股的3大绝招：

1、高开在4%~7%之间，符合巨量：

以2016年8月8日的的廊坊发展为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求，另外，波段涨幅小于25%，我们从K线可以看出上一波涨幅接近40%的时候，有两个类似十字线的调整，只有两根线的调整，连均线系统都没有修复到粘连状态，依旧处于发散状态，就继续涨停，相当强势。背后的逻辑，主要就是当时炒的比较热的恒大举牌概念，龙头。

2、高开在2%~4%之间，符合巨量：

以2016年8月8日的山西焦化为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求。背后的逻辑，主要就是在当时的焦炭以及动力煤期货大涨刺激下的煤炭板块，龙头。

3、精兵强将：

肯定有朋友会问，这选择出的股票不少呢吧，我们也做不了怎么多，最多买一个二只，那看来我们还需要剔除掉，这个怎么剔除呢，这个其实很简单，涨幅低于百分之一的，不要，涨幅大于百分之之四的也不要。剩下的股票从里别，选一只量比和涨速最大的的股股票进行操作。

分时图买进策略

时间设定：

a、最佳时间：早盘的第一时间段(09:25---10:00)，第二时间段(10:00---10:30)

b、次佳时间：午盘的第一时间段（13:30---14:30）

1、低开震仓买进

前一交易日，盘中放量收出中阳K线，当日早盘个股大幅低开，这是主力在通过集合竞价震仓，通过分析可以发现该股上涨趋势已经形成，所以早盘低开之际就可以大胆进场了。

2、双底买进

股价快速的下跌，杀跌波形非常长，并且形成了尖刀底状态。股价在创出当天新低的时候，量能放大，说明了主力杀跌是为了诱空，主力在低位承接。当股价低位放量的时候，就可以买进了。

3、头肩底买进

股价反复的震荡盘跌，在创出新低之后，股价就展开了反弹并且回升到均价线之上。股价形成了典型的头肩底。当股价再次拉升到均价线的时候，就可以买进了

4、拉升回档买进

股价放量拉升，突破了重要阻力位（包括了前一天的收盘价，当天的开盘价和当天最高价），股价攻击形态已经确立，大涨趋势已经形成了。当股价回档到均价线附近的时候，就可以买进了

5、草上飞买进

股价早盘的时候经过了一轮放量拉升之后，主力将股价维持到均价线之上反复的震荡，量能萎缩。股价经过数次的下探，都不能有效的击穿均价线，因此就形成了“草上飞”的走势了。当股价回调到均价线多次破时，这时候就可以买进了。

量价看盘口诀

放量下跌要减仓；量增价平，转阴！

缩量新低是底线；量增价升，买人！

增量回升是关键；量平价升，警戒！

回头确认要进场；量减价升，持有！

新量新价有新高；量减价平，警戒！

缩量回头不必逃；量减价跌，卖出！

一根巨量要警惕；量平价跌，出局！

有价无量继续跑；量增价跌，持币！

顶部放量要出逃！量平价平，警戒！

量增价涨

量增价涨是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下，其股价（或大盘指数）出现较大涨幅的现象，它意味着多、空双方意见发生较大的分歧，但多方仍占上风。

如果当时股价处于阶段性的底部，量增价涨往往是多方开始进攻的表现，也是多方积极看好后期走势的写照。由于主力急需筹码而散户不看好后市，于是在价格一路上涨的情况下，浮动筹码会不断涌出，导致成交量增大而价格同步上涨的现象。

如果当时股价处于上升趋势中，量增价涨意味着多方不断突破关键阻力位的抛压，不断消化市场空头的力量，使股价得以继续上涨。这样的量增价涨往往是趋势继续上涨的健康现象。

如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价涨则往往是主力对敲出货的前兆。大量抛单才会造成大成交量，高位的筹码往往集中于主力手中，大量的抛单只有主力可以提供，而散户又很难承接这些筹码，必然会导致股价下跌。可是现在股价却反而上涨，所以主力对敲拉升是合理的解释。否则就是市场当时过于狂热，买入者陷入了疯狂的境地，这往往会导致“天量天价”的极端现象。见此状况，交易者需要提高警惕。

下图是000663在2008年年末到2009年年初的K线图。有几个阶段很清楚地对应着价增量长的情况，显示当时多头掌握局面。

天量天价

天量天价是指个股（或大盘）在成交量巨大的情况下，其股价（或大盘）也创出了新高的现象，这是量增价涨的极端形式。它常出现在长期上涨的末期，也是一种股市里的特殊现象。所谓“天量”，是指股票（或大盘）创下了一直上涨以来的最大成交量；所谓“天价”，是指股票（或大盘）创造了一直上涨以来的最高价位。

如果股价处于高价位区间，由于主力对敲的行为，或者市场极度疯狂的行为，往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时，股价也创出历史性的新高现象。这往往是盛极而衰的前兆，当所有看涨的人都买入后，市场即失去了继续爬高的力量。见此状况，交易者要考虑减仓了。

有时候，当股票创出历史性的大量时，股价也在继续攀高，交易者可能会以为“天量天价”出现了，应该赶紧回避。事实上，此时的天量天价可能只是阶段性的一个小高潮。这里的巨量出现，往往是多、空双方意见分歧巨大的表现，但也有可能是主力有备而来、志在高远的表现。如果抛出的都是散户而买入的却是主力，那么即使出现所谓的天量天价，股价依然会继续上涨，直至后面出现真正的天量天价。同时，交易者需要注意，量价配合过程具有一定的滞后性，天量出现之后不一定马上就会出现天价，也不一定必然会出现天价。所以，交易者不要抱着不见天量天价就不出货的想法。

下图是002064在2008年下半年的K线图。主力利用反弹出货，走出了7月10日天量天价的图形。

常见放量形态：

放量是最为常见的量能异动形态。读者在理解成交量市场含义、掌握量价分析方法时，应首先熟悉一些最为基本的放量形态。本节将讲解几种典型的放量形态，只介绍这些量能形态的基本市场含义，若想用这些量能形态预测价格走势，并展开实盘操作，还需要结合价格走势来具体分析。

温和式放量

温和式放量形态是指某段时间的成交量较之前一段时间的均量出现了较为温和的放大。这种放量有一个相对温和的渐变式过程，故称为温和式放量。一般来说，这种放量形态说明多空双方当前的交锋开始趋于激烈，是市场交投趋于活跃的表现，此时，应结合价格走势来判断这种量能变化的市场含义。如果个股处于低位企稳走势中，则这很有可能是买盘资金入场力度加大、趋势将反转上行的信号；反之，如果个股处于高位区的滞涨走势中，则这更有可能是空方抛压加重的标志。

如图2-13所示为西飞国际2008年3月至2009年2月期间走势图，此股在长期下跌后的低点位置区出现了企稳回升的走势，在企稳回升的走势过程中，个股的成交量出现了明显的温和式放大。结合个股中长期的走势特征及局部运行方式，可以认为这是买盘入场力度加大、趋势将反转上行的信号，因而，可以积极地进行中长线买股布局操作。

图2-13西飞国际2008年3月至2009年2月期间走势图

突兀式放量

突兀式放量也称为脉冲式放量，它是成交量单日或双日的突然性大幅度放大，并且在随后的交易日中，成交量又突然恢复到了放量前的水平，这使得个股的量能柱形图中呈现突兀式的放量效果，这种图形犹如电脉冲一般，故将其称为“脉冲式放量”。

个股之所以会出现脉冲式放量，或者是源于消息刺激（利好消息下多表现为上涨，利空消息下多表现为下跌），或者与主力的对倒行为有关（此时的个股表现为上涨）。当脉冲式放量出现在不同的运行环节下，它所具有的市场含义并不相同，但是，就实际情况来看，无论是消息刺激产生的脉冲式放量，还是主力对倒产生的脉冲式放量，个股的中短期走势多以下跌为主。在本书后面的具体量价关系实战讲解中，将结合具体的案例与情形来进行细致的分析。

如图2-14所示为武汉中商2009年10月20日至2010年5月20日期间走势图，如图中标注所示，此股在震荡走势中，当个股经一波反弹上涨而达到震荡区的箱体上沿位置后，此时两个交易日的成交量呈突兀式的脉冲式放大，这正是脉冲式放量形态。这种量能形态无法使得个股突破上行，在实盘操作中，此时应卖股离场。

图2-14武汉中商2009年10月20日至2010年5月20日期间走势图

对倒式放量

对倒式放量形态是一种主力运作下的产物，这种量能形态有着独特的表现形式，一般来说，个股会在短短数日内因主力的对倒式拉升而快速上涨，而且，这几日快速上涨时的成交量放大效果十分鲜明，且放大程度较为接近。但是，由于主力的对倒式拉升不可能一直持续下去，当个股经历了短期快速上涨之后，因主力停止对倒，个股的上涨走势会得以停止，其量能也会快速缩减至放量前的水平。

一般来说，这种对倒式放量形态既有可能出现在主力真实拉升个股的途中，此时，它表明主力虽然有较强的拉升意愿，但控盘能力相对较弱；也有可能出现在主力出货阶段的拔高走势中，此时，它是主力诱多式操盘手法的体现。在实盘操作中，可以结合个股的累计涨幅、阶段性上涨幅度来展开操作，如果个股的中短期涨幅较大，则不宜追涨买入。

如图2-15所示为潍柴重机2009年1月至8月期间走势图，此股在一波快速上涨走势中，就出现了这种对倒式放量的盘面形态，由于个股在经历了这一波上涨之后，其中短期的上涨幅度较大，因而，不宜再追涨买入。对于持股者来说，则宜逢高减仓、规避个股随后出现回调下跌的风险。

图2-15潍柴重机2009年1月至8月期间走势图

长期大幅放量

长期大幅放量形态是指个股于某一个交易日突然出现了较大幅度的放量，并且这种放量效果可以在随后较长一段时间内得以保持（期间个股虽有相对的缩量，但缩量当日的量能也要远大于个股在放量之前的均量水平）。

这种量能形态说明多空双方交锋极为激烈，此时，应结合价格的总体走势来把握它所蕴含的市场含义。如果这种量能形态出现在低位区，且同期有个股走势的企稳回升，则可以将其看做买盘入场、多方力量正快速积累的标志，预示着随后升势的出现；反之，如果其出现在高位区时，无论同期的价格走势是震荡上扬还是震荡下跌，它都是高风险的象征，股民应及时卖股离场，规避个股随后破位下行的风险。

如图2-16所示为杭萧钢构2007年11月至2008年12月期间走势图，此股在持续下跌后的低位区出现了这种长期大幅放量的形态，结合此股的中长期走势及局部走势，可以认为此时的这种量能形态代表着买盘积极入场，因而，它是底部区形成、随后升势将出现的信号。

图2-16杭萧钢构2007年11月至2008年12月期间走势图

“后量超前量”：

图形特征：

（1）股价呈波浪形上升,如果后面的上升浪成交量比前面的上升浪成交量大,称为后量超前量。

（2）后一浪放量上升时,如股价正好通过前一浪顶部,则股价还会涨。

市场意义：

（1）每一波上升浪如果都能持续放量,则股价能持续上升。

（2）如果后浪放量时股价能够超过前一上升浪顶部的话,则后浪的上升空间更大。

（3）庄家正是通过这种滚动操作,一边获取差价利润,一边将股价逐浪推高。

操作方法：

（1）在两浪之间的量极度萎缩区介入。

（2）在后浪放量时并且股价冲过前一头部的瞬间介入。

图1

图2

图3

观察尾盘的技巧

盘尾是多空一日拼斗的总结，故收盘指数和收盘价历来为市场人士所重视。开盘是序幕，盘中是过程，收盘才是定论。尾盘的重要性，在于它是一种承前启后的特殊位置，即能回顾前市，又可预测后市。

尾市收红，且出现长下影线，此为探底获支撑后的反弹，可考虑跟进，次日以高开居多。买在最后一分钟可避当日之风险。

尾市收黑，出现长上影线，上档压力沉重，可适当减磅，次日低开低走机率较大。

涨势中尾市放巨量，此时不宜介入，次日开盘可能会遇抛压，故不易涨。跌势中尾市放巨量，乃恐慌性抛售所致，是大盘将跳空而下的讯号。

跌势中尾盘有小幅拉长，涨势中尾盘有小幅回落，此为修正尾盘，并无任何实际意义。

多空双方都会对收盘股指、股价进行激烈的争夺，但需特别强调两点：

其一，当心机构大户借 技术指标骗线，临收盘故意拉高（打压）收盘股指、股价，次日跳空高开（低开），达到次日拉高出货（压价入货）的目的。识别方法，一看有无大成交量配合，高收盘（低收盘），若成交量过小，多（空）方无力量，成交量过大，多（空）方出货（入货），均为陷阱。二看有无利多（利空）消息、传言配合，要分析传言的真伪。结合大成交量、利多（空）消息，可初步确认为多头（空头），可考虑买入（卖出）股票。但为防止上当，既不要满仓，也不要空仓。

其二，星期一效应与星期五效应。星期一收盘股指、股价收阳线还是阴线，对全周交易影响较大，因为多（空）方首战告捷，往往乘胜追击，连接数根阳线（阴线），应予警惕。星期五收盘股指、股价也很重要，它不仅反映当日的多空胜负，负反映当周的多空胜负。