(一) A,B、C三个关键点的定义
“波浪理论”中有上升五浪，下降三浪之分。每个上升大浪又包括较小级别的五个上升浪和三个下降小浪。在上升五浪中走出了5-3-5-3-5五个子浪；下降三浪又走出3-3-3-3-3五个子浪等复杂的划分方法。由于这些划分方法难于区分不容易掌握，波浪的正确划分就成了一个最头痛的问题。对于波浪理论的图形，不同的人有不同的划分方法和起始点，随意性太大，往往误导股民的入市时机。
A-B-C三段循环的划分采用三级定义，即：中长线投资者使用周K线图，短线投资者使用日K线图分析，超短线采用15分钟K线图。
A-B-C三段循环的划分，是一种最简单、直观的划分。每一个人都能掌握这种划分方法。尽管这个划分比较简单，但却能正确指导您入市，又能提供给计算机一个准确、唯一的数据取样空间和大量的分析数据和参数。
在A-B-C三段循环的划分中，采用天价来区别B段和C段。天价的左边是B段，右边是C段。在实战中，出现天价前的几个交易日，庄家和跟庄者就开始派货，呈头部形状，此时仍属投机拉升段，天价点定义成B点。
用地价或3TM监视资金函数的最小值(大部分时间两者是一致的，有时候不一致，产生底背离，优先采用3TM的最小值)来区别C段和A段。出现地价的左边是C段，右边是A段。在实战中，出现地价后仍有庄家和跟庄者在拉升派货，属为A段。地价或3TM监视资金函数的最小值点定义成C点。
用走出震荡区(三角形震荡、箱形震荡和菱形震荡)和底部的转折点来区分A段和B段。这个转折点也是3TM监视资金函数从下上穿0轴，该点定义成A点。也可用道氏趋势线理论来划分。只要找出这三个关键点就很容易区别A-B-C三段。下面是A-B-C三段循环划分的简单叙述。
(二) A B C三段的特征
A段的特征：
股价走完震荡(箱形震荡、三角形震荡和菱形震荡)、斜线和圆弧走势，并走出震荡颈线、斜线、圆弧底部和上穿金四线交叉， 3TM上升并从下上升穿过0轴，庄家和跟庄者进入股市的资金增加，成交量开始放大，股价上升， A段结束，股价上了一个新台阶，B段开始。
B段的特征：
3TM一路上升，庄家和跟庄者进入股市的资金不断增加，成交量和换手率放大，股价按台阶式攀升。当股价上了三个新台阶后，达到天价时， B段结束， C段开始。
无论B段的走势如何复杂，只定义为三个上升台阶：低价阶、中价阶和高价阶。也可只定义为两个或一个台阶。
C阶的特征：
3TM-路下降，庄家和跟庄者不断从股市抽出资金，成交量萎缩，股价一路呈台阶式下跌。当股价跌到地价或3TM跌到最低点时， c段结束。股价下降了三个台阶后另一轮A-B-C三段循环的A阶开始。
无论C段的走势如何复杂，只定义为三个下降台阶：高价阶、价阶和低价阶。也可只定义成两个或一个台阶。
