操盘手实战法则：中等资金的风险控制
1.股市风险的概念
所谓风险，是指股票的整个价位波动而引起股票投资的本金和收益损失的可能，证券教科书上将所有的证券投资风险分为两部分：系统风险，又称不可分散风险；非系统风险，又称可分散风险。总风险则是由系统风险与非系统风险合并而成，但此合并并非简单的相加，而是根据几何学、数学原理计算而得。
（1）系统风险。又称不可分散风险，是指由于某种因素对股票市场上所有的股票都出现价格变动的现象，给一切投资证券者都会带来损失的可能性。例如，国家某项政策变化，如发行新股和增发股票的相关政策变化；有关法律、法规的制订，如货币政策的变化，如利率、税收的调整等等，都会影响整个证券市场价格。
这类风险的主要特点：一是由于共同的因素所引起。二是影响相关所有股票的收益；三是不可能通过股票证券的多样化来回避或消除。其来源和表现主要有购买力风险、市场风险和利率风险。在这种泛指所有股票投资不可分散的共有风险中，其不同的股票所受影响程度是不一样的。
（2）非系统风险。又称可分散风险，是指某些个别因素对上市公司或行业股票造成损失的可能性，如石化、电力行业的并购重组。它同系统风险泛指所有股票共同的风险不同，是专指个别股票所独有并随时变动的风险。
这种类型风险型的主要特点：一是由于特殊因素所引起；二是只影响某种股票的收益；三是可以通过股票多样化来消除或回避。其来源和表现主要有企业风险和财务风险。这两方面的风险可能通过股票持有的多样化和正确的投资组合来降低、抵消和避免，因为持有多种股票，当一些股票的价格和股息可能上升，而另有些股票价格下跌、股息减少时，这样此涨彼落就可能使风险得以化解、抵消。
2.风险控制
证券投资风险控制就是利用各种技术方法和经济手段，对股票投资风险加以识别、评估和控制的过程。其目的就是以尽可能小的投入成本达到回避、分散、减轻、转移、抵补、化解投资过程中所带来的风险，保障投资者能够获得最大的收益。
风险控制一般可分为三个阶段：第一阶段风险的识别，第二阶段风险的评估，即运用各种分析方法，测定一定时期内风险事件发生的概率以及造成的损失程度；第三阶段风险的控制，即采取各种方法防范风险，减少或抵补风险造成的损失。
从前面风险的种类我们可以知道，风险分为可控制和不可控制的两大类别。可控制的风险我们可以通过正确的技术、资金管理方法，可以将它变得很小。不可控的风险，我们也可以通过技术和资金管理方法加以化解风险、回避。总之，所有的风险，我们都可以运用一系列投资策略、仓位管理和技术手段把将承受的风险降到最低限度。
请牢记我们不能控制市场和别人，但可以控制自己。
