银行哭晕在厕所！

作为傻瓜理财的鼻祖，余额宝可以说是开启全民理财意识的一大利器，而随着余额宝规模变得越来越大，在不利于管理和风险控制的情况下，过去一年中，余额宝已经做了四次升级限制：

2017 年 5 月，个人账户最高持有额度由 100 万降低至 25 万；

2017 年 8 月，最高额度再次下调整，从 25 万降至 10 万元；

2017 年 12 月，不仅总额限制，余额宝单日购买的额度设置了 2 万的上限；

2018 年 2 月，总额限制，单日限额，现在还要抢购。

但即使如此，死忠粉一大片的余额宝依旧规模依旧不小，7 月 2 日消息，最新统计显示，余额宝对接的 6 只货币基金 2018 年 6 月底合计规模达到了 18602 亿元，比 2017 年年底的天弘余额宝单只货币基金 15798 亿元，增加了 2800 多亿元。

自 2018 年 5 月初开始，为了分流天弘余额宝因单只基金规模过快增长的压力，蚂蚁金服开放余额宝，陆续接入博时基金、中欧基金、华安基金、国泰基金、景顺长城这 5 家基金公司的货币基金。

据悉，这也是余额宝总规模历史上首次超过了“四大行”之一的中国银行的的个人活期存款，而中国银行 2017 年年报的个人活期存款余额为 17986 亿元。

所以，这个庞大的数字里面，你的贡献是多少？

虽然很多人把余额宝当做活期储蓄来存，但事实上，余额宝是货币基金的一种。近年来，资金大量涌入货币基金的风险问题已经引起了监管层的关注。有货币基金经理认为，机构资金集中持有货币基金份额，潜藏流动性风险，另有业内人士表示，一些机构持有人往往在季度初申购货币基金份额，并在季度末赎回。如果货币市场发生超预期波动，这种合作模式的流动性风险可能会暴露。

在此背景下，去年 10 月，基金流动性风险管理规定正式开始实施，自那之后，国内货币基金的发展受到严格把控。而作为货币基金中的领头羊，余额宝自然受到监管的巨大压力，2017 年的 4 次升级限制也源于此。

调整过后的余额宝，跟我们当初购买的余额宝已经大不相同，虽然一系列的限额抢购都是出于风控的考虑，但给用户带来的不便却也另余额宝担忧，而为了解决这一问题，余额宝最终制定出了绝佳的策略，5 月 4 日起，余额宝将宣布升级，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币 A”、“中欧滚钱宝货币 A”两只货币基金产品。

接入新的基金相当于是余额宝在主动对外开放，主动让利，可以看出，随着支付宝开放性的不断加强，如今的余额宝已经不仅仅是一个基金，而是一个平台。

余额宝 1.86 万亿天量规模的时候，其背后的主要基金天弘的规模不仅没有上升反而出现了下降，6 月底其规模为 14540.2 亿元，相比一季度下降 2351.63 亿元，环比缩水13.92%，这也是天弘余额宝货币基金规模自 2016 年三季度以来的首次下降，而且也是绝对规模下降最多的一个季度。

不过虽然天弘余额基金规模下降了，但换来的，则是其余基金给余额宝带来的 4000 多亿的增量，而余额宝的开放不仅进一步降低了天弘余额宝基金的规模，也是引入基金服务余额宝用户，此外在系统层面也降低了基金集中度风险，可以说是一石三鸟