量价关系
经典量价关系分析
价格和成交量是股票的两个最基本的要素。寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。
波浪与量能的关系
量价关系其实非常简单，简而言之：健康的和背离的。健康的表现为价格上涨，量能放大，背离的表现为价格上涨，量能同比缩小，反之亦然。
量价关系的一个难点在于量能是需要连续观察还是取峰值？这个问题不好回答，这其实是一个大中有小，小中显大的问题。量价的关系有小有大，大中有小，小中显大，小可以到大盘1分钟的红绿柱子，大可以到日K级别的量能分析，甚至周K。不同分析周期可能会得到不同的结论，但是你要明白这些结论之间的大小关系，谁包含谁，明白了这个关系，也就揭示了量价的本质。
如何综合运用量比和换手率
量比
25%以上 走势异常，强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。
3%-7% 相对活跃 适当关注 试探介入 原则观望 小幅上落
配合股价综合分析
成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。
量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。
这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。
1%-3% 冷清 不关注 散户资金 观望 无方向
不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。
很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。
为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料？而不是其他的即时信息呢？可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的"待遇"了。
15%-25% 极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 有可能暴跌
不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。
从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。
很多人对量比和换手率视而不见。其实他们错过了玄机之门。
在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。
除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。
在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25%，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。
为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。
7%-10% 高度活跃 高度关注 大举介入 考虑买入或卖出 稳步上升或回落
量比指标：黑马侦测器
在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。
日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向
量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。
除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。
换手率：行情的温度计
换手率
谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。
以下是一个日换手率的参考数据表：
从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。
量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。
在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。
10%-15% 非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落
股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹)，再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。
成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。
运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。
在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。
在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。
首先我不喜欢庄这个说法，不过为了方便大家理解，还是简称庄吧。 现在的庄的形式内容方法和以前也进化了很多，形式也复杂了很多，但是万变不离其宗。
首先明确下庄的目的和特点是什么，庄的特点是拥有大量的资金，并且买入了大量的筹码，可以通过资金来影响股价，可能还收买了公司高层，可以配合消息面进行操作。
那么他的目的是什么呢？是为了赚钱。
如何赚钱？尽可能的以更低的价格吸筹码，尽可能拉到更高的价格
那么问题来了。
庄为什么一定需要在什么时候必须出货？
A：利好出尽能利用的题材已经用光，短期内很难成为市场热点了，并且自己获利已丰。
B:资金链断裂，资金时间压力到了
C：遭遇系统性风险大盘蹦坏，再怎么折腾也没有跟风盘了
D:获利已经丰富到自己都受不了成本已经为负数不想玩了。
当然答案是
E:以上皆可能
那么进一步问题来了，为什么有一种脑残逻辑认为庄一定会在某个时间点某个价位一定要出货？
答：因为散户脑子里有屎受了很多以前的技术分析书的洗脑。虽然很多庄或者主力资金在操盘的时候会宣称自己有目标价，但是大部分庄都是在能控制的个股或者板块里反复不断的高抛低吸，一直到满足了问题一说的的5个条件为止，手上的个股最后能走到什么位置，能不能走到他想走到的位置，其实对操盘手本身来说也是未知数，庄家也不是神，操盘手很可能资金链断裂巨亏出场，很可能市场没走出自己的预期死套n年，死在市场上的各种庄不知道有多少。他能肯定这个市场最终有多少热度，能吸引多少目光吗？其实是不能确定的，以前这个个市场小容易，和高层勾结操作容易做庄容易，是有可能的，现在则越来越不可能了。但是越来越不可能也不重要，因为在整个个股的走势中，主力可以把握主动性，反复高抛低吸，而且他还有时间上的耐心，他看得到散户的底牌，散户则是内裤都没穿，也没办法用知识武装自己，大部分是全裸的肉鸡，除了出货容易外其他全面处于劣势。
那么常见的技术分析指标能如何分析庄的动向呢？
答：不能分析，特别是k线组合，均线组合，虽然他设计的时候有一定道理。但是面对有庄的股票，走势完全是可以控制的，但是庄控制走势唯一目的是缩小成本，提高利润。
一方面不断降低建仓成本一方面想办法减少拉升成本，大部分技术指标和图形指标走出来，主力是可以控制的，他走出漂亮的技术指标的目的，唯一的目的就是减少拉升成本，赚更多的钱。
如何从量价关系判断该买进还是卖出
低量低价。低量低价主要是指在个股(或大盘)成交量稀少的同时个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。当股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且围绕这一点位进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后，股价最低点也日渐明朗，与此同时，由于量能逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。低量低价的出现只是说明股价阶段性底部形成的可能性大大增加，而不能作为买入股票的依据。投资者应在研究该股基本面是否良好、是否具有投资价值等情况后作出投资决策。
量增价平。量增价平主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象。量增价平既可能出现在上升行情的各个阶段，也可能出现在下跌行情的各个阶段中。它既可以作为卖出的信号，也可以作为买人的信号。区别买卖信号的主要特征是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价。如果股价在经过较长时间的上涨后处于相对高价位区时，成交量仍在增加，股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位放量滞涨的走势表明主力在维持股价不变的情况下可能在悄悄出货。因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已形成，投资者应注意股价的高位风险。
如果股价在经过一段较长时间的下跌后处于低价位区时，成交量开始持续放出，股价却没有同步上扬，呈现出低位量增价平的现象，这种股价低位放量滞涨的走势可能预示着有新的资金在打压建仓。一旦股价在成交量的有效配合下掉头向上，则表明股价的底部已形成。
量增价涨。量增价涨主要是指个股(或大盘)在成交量增加的同时个股股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分出现在上升行情初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。经过一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理，换手逐渐活跃。随着成交量的放大和股价的同步上升，购买股票短期内就可获得收益。
量缩价涨。量缩价涨主要是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下个股股价反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期，偶尔也会出现在下跌行情的反弹过程中。在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度较高，大量流通筹码被主力锁定。但毕竟量缩价涨所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中如果出现成交量再次放大的情况，可能意味着主力在高位出货。在持续的下跌行情中有时也会出现量缩价涨的反弹走势。当股价经过短期内的大幅下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，他们会用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨的假象，利用这种反弹走势达到出货的目的。总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般应以持股或持币观望为主。
量增价跌。量增价跌主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分出现在下跌行情的初期，也有小部分出现在上升行情的初期。在下跌行情的初期，股价经过一段较大的上涨后，市场上的获利筹码越来越多，投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。也有一些投资者对股价走高仍抱有预期，在股价开始下跌时还在买入，多空双方对股价看法的分歧是造成股价高位量增价跌的主要原因。这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后，量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出的信号。当股价经过较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码，采取边打压股价边吸货的手段，造成股价走势出现量增价跌现象，但这种现象会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入的信号。
量缩价跌。量缩价跌主要是指个股(或大盘)在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可能出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期。在上升行情中，当股价上升到一定高度时，成交量开始减少，股价也随之小幅下跌，呈现出一种量缩价跌现象，这种量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程，“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗浮筹和修正技术指标，“量缩”则表明投资者有惜售心理，当股价整理完成后又会重新上升。在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后，由于市场预期向坏，一些获利盘纷纷出逃，而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力，因而造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现预示着股价仍将继续下跌。上升行情中的量缩价跌表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而投资者可以持股待涨或逢低介入。不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。下跌行情中的量缩价跌表明投资者在出货后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌，投资者应以持币观望为主。
高手！量价关系也要区别去对待
股市操作中，人们通常最为关注的是价量关系。但在实战中还应该结合盘面特点，具体情况具体分析。
1、价涨量增一般看多，但当成交量放大到一个极限，不能继续放大时，就要警惕。这说明增量资金已全部进场，资金流入的过程基本结束，下跌过程就在眼前，即所谓的天量对天价。例如深宝安，2000年1月4日从3.59元起步，价涨量增，稳步上扬，到2000年6月6日放出8594万股的天量，股价也随之创出8.6元的近两年来新高。可是随后几天，成交量不仅无法进一步放大，反而逐渐萎缩，终于跌了下来。
2、价涨量缩一般看空，但也要提防骗局。一般地说，价涨量缩说明尽管资金还在流入，但流入的数量正在减少，理应看空。如山东铝业，2001年2月21日出年报当日放出1112万股的大量，股价收到15.20元，随后几天成交量不断萎缩，虽然股价在2月27日创出15.96元的新高，但创新当天的成交量仅有459万股，不及2月21日的一半属于典型的价涨量缩，此后该股走势萎靡，逐渐盘落。但是，对庄家控盘的长庄股，庄家握有绝大多数筹码且对该股基本面及大势后市充满信心。庄家会锁定大部分筹码，用少部分资金对倒拉升，出现价涨量缩的迹象，一旦出现此种情况，中小散户应抱紧股票不放，同时密切关注盘面变化，庄家没有明显的出货行为中小散户就不应松手。如思达高科，2000年6月初成交极度萎缩，每日成交量在1000到2000手之间，显示庄家已完全控盘。此后，股价从26元多的相对高位稳步攀升，到了38元的次高位再度极度萎缩，每日成交仅有几百手，庄家控盘的程度更加提高。此后股价再度向上，一直涨到55元的高位。
3、价跌量增表示资金流出的速度加快，当然应当看空，但要注意两点。一是要在量能增加的程度上注意把握。成交量多大算量增呢？一般以日换手率作为判断标准。有时，庄家为了震出获利浮筹，故意放量向下砸盘，制造骗局，但量能放大时一般日换手率都在5%以下。二是要在股价所处的位置上注意把握。在底部，量增股价微幅下跌，反而是庄家打压吸货行为，不仅不能看空，反而要看多。如深圳机场(000089)，1999年3月底到4月初，成交量急剧放大，股价虽然一度从12.55元一路下跌到11.15元，但这么小的空间必是庄家的吸货行为。1个月后，该股果然一路向上，不到2个月时间涨到27.9元。在顶部，股价前期已有大幅上涨的情况下，放量下跌，必定是庄家出货行为所致。
4、价跌量缩虽然理应看多，但要视量缩的具体情况而定。股价下跌有如重物下落，并不需要成交量的放大配合。大盘和个股每一次下跌都伴随着成交量或多或少的萎缩。因此，只要价跌量缩到一定极限时才能看多。价跌量缩的一种常见情况是发生在庄家吸货完毕，拉升前夕。庄家为了震出获利浮筹，减少拉升的难度，通常会以大阴线缩量向下砸盘。此时的短期下跌是骗局，此时不仅不能出货，反而是逢低介入良机。如思达高科2000年2月中旬经过一段时间的拉高吸货之后，到了3月初开始价跌量缩，股价从22元跌到16元左右，回调约20%，成交量也极度萎缩，但此后证明，这只是最后的洗盘。
