使用RSI指数之要点
(1)关于RSI的天数选择
RSI指数最初是为分析商品期货的价格波动而设计的。威尔斯.威尔德本人选择14 日进行分析。也有些著名的分析机构选择5日、7日或9日等。通常选择较短的日数会增大指数的振幅和加快振荡频率,或者说可增加指标的敏感度。而什么是较为合适的日数呢?这要视分析对象不同而有不同。简单的方法是尝试由短至长选择一组日数,直到90% ~ 95%以上的RSI值落在“正常区”内为适度，
(2)超买区、超卖区、正常区的设定
通常有上下两条水平线将RSI图表分出三个区间。一般将水平线70以上视为超买区,将水平线30以下视为超卖区，70~30之间为正常区。当然区间也是可以调整的。例如,日数选择较短或市场处于大牛市或大熊市时也可把超买区定在80,超卖区定在20。
(3)卖出信号和买入信号:
如果上面两步都做的较正确,根据信号采取什么样的行动则最为关键。成功率较高或者说较保守的方法是:当RSI值第一次升过70警诫线(这里假定选70)进入超买区时,仅视其为警诫信号,接着当RSI值第二次进入超买区时才视为卖出信号,但仍不要忙于采取行动。只有待RSI值由上至下回到正常区时再行动。对于RSI值降至30以下的超卖区(这里假定选30)之情况亦然。要耐心等待RSI第二次进入超买区,待返回正常区之际果断买人。谨慎小心的原因是因为RSI为一种先行指标,往往在股价曲线呈现转势之前发出信号。而遇到较强上升或下降势头时,则要在超买超卖区内停留一段时间。
另一种稳当的方法是结合股价走势进行操作。例如,仅当股价的中期移动平均线上升时,RSI发出的卖出信号才视为有效的卖出信号,仅当股价的中期移动平均线下降时,RSI发出的买入信号才视为有效的买入信号。诚然,当RSI值在超买超卖区内达到极大值或极小值时(Extreme)也不要放过短期的卖出买入良机。
(4)关于“背驰”(Divergence)现象的对策
这里所谓的“背驰”现象是指在超买、超卖区内,RSI曲线之走势与相同期间内的股价走势呈相反方向。威尔斯●威尔德称之为“失败之两翼”(Failure Swings)其中“顶失败之翼”(TopFailureSwing)指当股价处在升势时,RSI曲线的后一个波峰却未能超过前一个波峰(70以上区间),而随后的一个波谷却低于前一个波谷。而“底失败之翼”(Bottom FailureSwing)是指股价处于跌势时,RSI曲线的后一个波谷未能低过前一个波谷,而随后的一个波峰却超越了前一个波峰。所谓的“失败”是指RSI曲线走势失去了与价格走势的同步。
RSI曲线与股价曲线走势的“背驰”通常预示着行情要出现转折,例如,在正常区之上出现的“顶背驰”表示股价走势将会转折向下,而在正常区之下出现的“底背驰”则表示股价走势不久将转折向上。威尔斯.威尔德称“背驰”现象是RSI指标最具有指示意义的信号。
