有言道：炒股无必赚，创业无必成。散户讨主力喜欢的一点就在于，经常会头脑发热，见重大利好就往前冲，好像分分钟就会错过一个亿。最终的结果是有不少的一部分难逃被套的噩运。举个栗子，有些最近几个月有券商组织的电话会议，对产业和股票的各种看好，让人很有一种就要被扎空的感觉。可谁又知道，这种电话会议是不是某些利益团体请吃请喝请嫖之后做的局呢？
今天，我们来探讨时下A股非常火爆的一个点——大股东增持。
数据显示，2017年5月A股大股东增持数量猛增至996笔共计177.71亿元，环比增加11.61%，是A股12个以来首次实现净增持的月份。6月2日，凯美特气、奋达科技两家上市公司的实际控制人、董事长率先站出来，号召全体员工买自家股票，并承诺兜底。不到三日，A股突突突冒出8家大股东兜底增持的公司，今日多家涨停。。。
从A股的历史来看，大股东增持确实曾经是提振市场信心的一种手段。如2008年三大政策救市，2015年股灾期间的维稳等，大股东增持都是提振市场信心的重要手段。那么当下，大股东自发增持行为市场的反应又当如何呢？
根据多年的A股投资经验，大股东增持的情况可以分为以下几种：
1、老司机敏锐观察到公司的股价被低估。比如格力电器的董明珠经常在二级市场抄底，吉林敖东的李秀林，复星医药的郭广昌则堪称股神每次牛熊交替，或者一二级市场之间的时候都赚得盆满钵满。
2、公司有重大利好或者收购之前增持。这点就不多说了。
3、是基于自身利益需要的增持行为。例如不少上市公司大股东的股权是质押的，而随着股价的走低，一些上市公司大股东质押的股权面临着爆仓的风险。又比如，随着股价的持续下跌，一些上市公司的定向增发价格出现了倒挂，一些上市公司的员工持股计划出现了套牢没法给员工交待的。
例如，鹏起股份5月8日公告显示大股东宋雪云增持5642.64万股，未来十二个月宋雪云及一致行动人拟进一步增持上市公司股份，最终合计金额不低于10亿元，不高于12亿元。公司一季度显示，上述股东的持股绝大部分都处于质押状态。
4、高管作秀，在办公室没事干炒股票玩的。统计显示5月份金额低于100万的“象征性”增持数占比为41.96%，增持金额不足万元的有43笔。
5、兜底式增持，高管承诺12个月后员工买入亏损高管买单。6月2日至今有8个股票是这种情况，奋达科技、凯美特气、锦富技术、宝莱特、安居宝、星徽精密、星辉娱乐、科陆电子。
我们做了一个数据统计，在我A熊熊烈火之下，大股东增持短期对股价并没有什么卵用，兜底式增持短期刺激效果明显。其中大股东增持超过5000万，次日上涨率63.6%，累计上涨率36.4%；兜底式增持的8只股票，次日上涨率100%，累计上涨率100%。具体如下：
先机观察：大股东增持，股票一定会涨吗？
资本市场的多空博弈的激烈程度无异于战场上生死的较量,保全实力选准时机集中兵力重拳出击,方能赢得战机。利润最大化永远是投资者参与市场博弈最高目标,要想实现目标,波段是金往往是重要的途径,实际操作过程中务必牢记“六大诀窍”。
短期股价急速上涨到30%以上、特别是翻番股,成交量激增,换手率连续超过15%(中小板、创业板中的中小盘比例可放宽到25%左右),量增价滞,且跌破5-10日平均线,应做战略减仓准备。如不破30日线,或是快速缩量跌破30日线后,日K线收出反击长阳,并又重新上涨站稳30日线的股票可重新接回筹码。
诀窍二、警惕主力制造假突破。
“假突破”是以涨停方式冲击历史阻力位,走出新高,不少技术派人士纷纷看好该股中长期巨大上升空间被打开,争先恐后追杀进去,可是,在随后的几天时间里,股价不涨反跌,甚至走出破位局面。可见,主力在技术上的制造假突破,往往就是代表中级行情向淡。通常,某些个股在前期阻力位前巨量换手,股价却停止不前,显示主力资金大肆派发筹码,如果在后期不能够继续高举高打,则持有者必须果断离场,当心主力制造诱多陷阱。对这样的个股,短线投机者要防止被套,必须把买进的时间推迟到下午收盘的时候,以防主力突然掉头杀跌,逃之夭夭把散户牢牢地套在山岗上。
诀窍三、警惕“文火煮青蛙”的猎杀行为。
这种手法往往出现在基金等机构高度控盘的品种上,特别是在持续阴跌过程中,基金机构战略性撤退,每天缩量隐性抛售,让不少看多投资者屡接屡套深受其害。因此,对某只股票的股价从涨不动的高位下跌行为一定要多注意,尤其是一个时间周期的龙头股票如果连续三天未收复5日均线,稳妥的做法是,在尚未严重“损手断脚”的情况下,早退出来要紧。判断个股趋势的好坏,衡量个股行情的优劣,“看涨不涨,必须出；看跌不跌的,应该坚决吃进。”
诀窍四、长期下跌后的反弹过程中,每次反弹都是卖点。
股票长期下跌后反弹到长期下降趋势上轨处选择回调的,说明长期趋势线的压力不小,同时也显示这样的股票中的主力做多意愿的不坚决,应该波段卖出,等待股价重新跌回下轨处买回。一般讲,30日、60日、半年线(120日)和年线(250日)的压力都比较大,很可能成为阶段性顶部,如果这些阻力位被有效突破,则应该反手做多。
诀窍五、跌破重要平台暂出局观望。
日线图上留下十分突然的巨幅大阴线并跌破重要平台时,不管第二天是有反弹、没反弹,还是收出十字星时,都应该出掉手中的货。雪崩式下跌的股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中,手中持有的股票不跌或微跌,一定要打起精神来,不要太过侥幸,先出来为好,像此类股票总有补跌赶底的时候。即使未来股票出现恢复性上涨,前期重要的支撑平台都会成为短期反弹受阻位置,也能够成为中级反弹行情的阶段顶,这是能经得起市场检验的。
诀窍六、市场中期底形成后半仓操作进退自如。
市场中期底形成后,个股方面通常会有30%至50%左右的涨幅,部分反弹龙头甚至还有100%的涨幅。投资者一定要记住,不可太贪心,一般在面对前期阻力位的时候,不少个股还会出现一定程度的技术回撤,不要轻信专家们煽动诱惑,一旦趋势线发生变化,必须注意见好就收,把最后的利润留点给胆子大的人去挣。
总之,在实战操盘中,每一次买卖决策都应当尽可能地基于相对准确的数据的具体运算和对市场规律的绝对服从,不可有丝毫的情感因素,牢记诀窍并灵活操作,投资者要明白,看到的市场底太恐惧永远抄不到,看不到的市场顶太贪婪却难逃脱,在市场中唯有波段操作方能波段是金,有限的投资才有可能成功。
以上分析表明，大股东的自发增持行为短期对提振市场信心的作用有限，大盘下跌，融资盘砸盘谁也挡不住。但它也确实释放出了一个重要信号，那就是这些公司的股价确实有可能跌到某个低位了。投资者可以密切关注，并适时地逢低买进，从中长线的角度来说，其投资风险是较小的。
