超跌股，实际上是指个股的内在价值被严重低估的股票。超跌股的形成很多时候并不是因为个股的基本面有什么恶化，也不是个股的行业发生了什么重大利空，一般的情况下，都是在大盘的下跌过程中，由于缺乏资金的扶持，不断下探，甚至不断创出新低。也正是因为没有资金的关注，所以才一直处于下跌之中。
反过来看，一旦它的价值被重估，资金开始进入，那么，它的超跌优势就会引起高度的关注，当大量的资金开始涌入时，股价就可能发生根本性的转变，超跌后的反弹机会就会出现。
寻找超跌股的机会也不是那么简单，不是说只要用选股器找出连续大幅下跌的股票就行，还得区分其中哪些大跌的股票不是超跌股。比如有几种情况，需要特别留意。
第一种就是公司的生产经营出现重大逆转，涉嫌弄虚作假，欺骗发行上市等公司。其股价跌幅再大，一般说来都不属于超跌股的范畴。还有一些因为行业或者公司发生意外风险的，其股价跌幅较大，也不属于要研究的超跌股范畴；
第二种是公司股价过度高估或者上市时大肆炒作而造成的股价大幅下挫,也不属于超跌股。比如，一些中小板、创业板股票在发行时就发出了超百倍的市盈率，这种股票的大幅下跌属于价值回归，不是超跌股。
至于跌多少算是超跌股，这不是一个精确量化的概念，而是一种普遍的心理认同感。比如有的观点提到，超跌股主要应符合三点：一是累计跌幅达70%，二是阶段跌幅达40%，三是短期跌幅达15%；也有的观点认为超跌股的跌幅都是在50%以上，有的甚至更多。不断创出新低，是超跌股的最大特征。当然，这要排除公司或行业的基本面因素以及上市便遭暴炒的情况。
有人也总结出了捕捉超跌股的一些技巧，大家也可以了解并且借鉴一下。
比如，超跌股一般是在开始下跌的初期都有量能放出，随着股价不断创出新低后，量能是逐渐萎缩的。所以，不要在下跌仍然有量时介入，而需要在跌无可跌，量能极度萎缩时才考虑介入。下跌仍然还有较大的成交量，则表明后市仍不被看好，或许还有新低出现；超跌股在筑成一个平台后，如果再度出现放量，而且股价是开始向上拐头的时候，很可能是主力资金进场的信号，这个时候介入超跌股更安全稳妥；而从盘子的大小来考量，也有一个原则需要注意，超跌股中，低价股比高价股机会要大，小盘股比大盘股胜算更高。小盘股拉升需要的资金量较少，而大盘股的拉升却要花费巨大的资金量，尤其是在市场资金量有限的情况下，小盘股更容易跑赢大盘。
很多投资者会发现，买入时机能把握，但是不知道什么时候卖出合适，比如抓超跌股的反弹机会，更多是从短线角度去考量的，因此，拉升到一定程度时，就要考虑获利出局，落袋为安了。通常在反弹到30%左右时，就要考虑止盈。其实，这些技巧也都是根据不同的市况，需要做调整的，最终还是需要投资者的一种综合判断能力。像当前的市况下，市场热点变动太过频繁，那些中小创超跌股，在节后有了反弹的苗头，没几天的工夫，又转头向下了。其中的风险还是要通过做好仓位的管理去控制的。
超跌股中间有配股、送股等情况，股票复牌后会先除权，股票一旦除权，在日K线图表上会留下一个除权缺口。那个缺口代表除权减少的价格。反推过去考察一支中途有配、送的股票是否超跌就先加上除去的价格看是否达到超跌标准。
股票超跌有两种类型，一种是个股本身基本因素变化所导致的超跌，如利润完成情况太差、配股方案强人所难等；另一种是技术性的超跌，即大市下行时，其跌得更深更快，或新股上市生不逢时，价格定位太低等。
无论哪一种类型的超跌股，随后或迟或早总会出现一个补涨行情。补涨动力来自多方，首先，超跌本身同时就提供了股市中最有上涨潜力的因素——低价位；其次，介入超跌股的实力大户及股票发行公司可能会设法进行自救；第三，导致超跌的恶劣因素被改善以至转好等等。
超跌股在每日的行情表上会清楚地反映出来。超跌股并不难找，重要的是要有超跌股存在。
选择超跌股，需对超跌股的基本情况作分析，从中选择一批业绩有潜力，并且技术面严重超跌调整到位的个股，具体依据是：
1、选择基本面良好，无明显利空影响而形成的超跌股，回避一些有问题的超跌股。
2、短线回落幅度较大，跌幅远大于大盘跌幅，并且形成一直下跌，节前也未随大盘反弹，使该股多头能量集聚较好的个股。
3、股价快速下落量，成交快速萎缩较好，下跌动力释放充分，而目前在底部开始出现明显放量的态势，有短线上攻的要求。
